1. 市場観察
トランプ米大統領は先日、大半の貿易相手国に15～20％の包括的な関税を課すと発表し、8月1日からカナダからの輸入品に35％の関税を課すことで、米ドル/カナダドルの為替レートに短期的な急激な変動を引き起こした。EUは1,000億ドル以上の報復関税を課す準備を進めており、交渉を継続しているものの、市場の反応は比較的安定している。S&P500種株価指数とナスダック総合指数は木曜日に最高値を更新し、NVIDIAの時価総額は初めて4兆ドルを超えた。JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモンCEOは、関税の脅威に対する市場の油断を戒め、関税政策、財政赤字、世界的な貿易再編などの潜在的なインフレ圧力に基づき、FRBが利上げに踏み切る確率は市場予想の20％を大きく上回る40～50％になると予測した。連邦準備制度理事会（FRB）内では政策の方向性をめぐって大きな意見の相違がある。パウエル議長は晩夏に利下げの可能性を示唆したものの、関税がインフレを押し上げるかどうかについては当局間で依然として意見の相違がある。セントルイス連銀のムサレム総裁は関税の影響はまだ不明だと考えている一方、サンフランシスコ連銀のデイリー総裁は年内2回の利下げ予想を維持している。ウォール・ストリート・ジャーナルの記者ニック・ティミラオス氏は、FRBが重要なデータ検証期間を迎えており、今後数カ月のインフレ指標が政策の方向性を決定するだろうと指摘した。同時に、投資家の注目は第2四半期決算シーズンに移った。ブルームバーグはS&P500企業利益がわずか2%の伸びにとどまると予想しているが、HSBCのストラテジスト、マックス・ケトナー氏は悲観的な期待は誇張されており、米ドル安と利益見通しの改善がプラスのサプライズをもたらす可能性があると考えている。
香港のデジタル資産政策について、HashKey Groupのチーフアナリスト、Jeffrey Ding氏は、「香港デジタル資産発展政策宣言2.0」において、デジタル資産がグローバル金融センター戦略に明確に組み込まれ、ステーブルコインのライセンス供与、RWAオンチェーン実践、トークン化資産の免税といった措置が推進されていると述べた。HashKey Groupは、Bosera Fundと協力してトークン化マネーファンドETFを発行し、RWAの実取引を実現すること、複数のステーブルコインのコンプライアンス上場とカストディアーキテクチャ設計を支援すること、HashKey Chainを基盤としてオープンで監査対応の良いオンチェーンチャネルを構築し、伝統的な金融資産のマッピングと流通を促進するなど、変革プロセスに積極的に参加している。
ビットコインは水曜日に11万2000ドルの最高値を更新し、今朝には11万7000ドルを突破するなど、勢いを維持した。トレーダーのユージン氏は、上昇トレンドの加速を確認するには、価格が11万5000ドルを大量に突破する必要があると指摘した。オンチェーンデータによると、ビットコインの「保有アドレス増加」は24万8000に達し、30日間で71%増加した。アナリストのビラージマーン・タムリー氏はMVRV指標を組み合わせ、価格が13万900ドルに達するまでは大規模な利益確定は難しいと予測した。一方、グラスノードは実勢時価総額が43億ドル増加したことを観測し、資金流入の継続を確認した。10xリサーチの創設者であるマーカス・ティーレン氏は、トランプ大統領の利下げ圧力などのマクロ要因に後押しされ、ビットコインETFは4月以降150億ドル以上の資金を吸収していると強調した。同社のトレンドモデルによると、今後2か月で20％上昇を続け、9月に13万3000ドルに達する可能性が60％ある。ミルクロードの共同創業者であるカイル・リードヘッド氏は、カップハンドルパターンに基づいて15万ドルの高値を予測している。イーサリアムに関しては、昨日、クジラと機関投資家が3億5800万ドルのイーサリアムを購入し、価格が2800ドルを超え、今朝は3000ドルを突破した。昨日、イーサリアムETFへの純流入額は3億8300万ドルで、史上2番目に高かった。トレーダーのユージン氏は、過去のパターンに基づいて、過去3回の2800ドルを超えた突破はすべて4000ドル前後まで急上昇したと指摘した。アナリストのレクト・キャピタルも、イーサリアムが2200～3900ドルのマクロレンジに戻り、上昇傾向を維持していると考えている。
ビットコインの史上最高値更新に牽引され、アルトコイン市場は待望の全面上昇を見せ、取引所もコイン上場発表後の継続的な流動性確保を可能にした。その中でも、ハイパーレーントークンHYPERはUpbitに上場後24時間以内に455%以上上昇し、取引量はプラットフォーム上で1位となり、2位のXRPを5倍近く上回った。BinanceはInfinity GroundとCrossの無期限契約の開始を発表し、トークンAINは105.9%、CROSSは71%それぞれ上昇した。また、最近BNB Chainで話題となったバナナトークンBANANAS31は24時間以内に価格が2倍近くに上昇し、現在は上昇幅が40%に縮小している。MemeCoreトークンMは24時間で80%以上上昇し、同時にVictionトークンVICは過去1週間で2倍以上に上昇した。人気NFTプロジェクト「Pudgy Penguins」の取引量も増加を続け、価格は2週間で130%上昇しました。Pump.funは昨日、Solanaのオンチェーンツール「Kolscan」の買収を発表し、同名のトークンの時価総額は短期間で2,100万ドルまで急騰した後、590万ドルまで下落しました。これは24時間で1816%の増加です。注目すべきは、Pump.funが7月12日22時にIC0を実施することであり、チェーン上の複数のトレーダーがレバレッジをかけてPUMPを空売りしていることです。
2. 主要データ（7月11日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：116,539ドル（年初来+24.97%）、日次スポット取引量618億600万ドル
イーサリアム：2,968.02ドル（年初来-11.02%）、1日当たりのスポット取引量は406億300万ドル
貪欲恐怖指数：72（貪欲）
平均GAS: BTC: 0.55 sat/vB、ETH: 2.36 Gwei
市場シェア：BTC 63.8%、ETH 9.8%
Upbit 24時間取引量ランキング：HYPER、XRP、BTC、ETH、PENGU
24時間BTCロングショート比率：1.0777
セクターの浮き沈み：ミームセクターは12.87%上昇、NFTセクターは11.8%上昇
24時間の清算データ：世界中で合計240,219人が清算され、清算総額は11億3,600万ドルに達しました。これにはBTCの清算が5億9,200万ドル、ETHの清算が2億4,200万ドル、HYPERの清算が4,125万ドルが含まれます。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（111,234.12ドル）、下チャネルライン（109,031.46ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（2,678.38ドル）、下チャネルライン（2,625.34ドル）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（7月10日現在）
ビットコインETF：+11億7900万ドル、史上2番目の高値
イーサリアムETF: +3億8300万ドル、史上2番目に高い
4. 今日の見通し
Immutable（IMX）は、7月11日午前8時に約2,452万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の1.31％を占め、約1,010万ドルの価値があります。
io.net（IO）は7月11日午後8時に約1,329万トークンのロックを解除します。これは現在の流通量の7.87％を占め、約910万米ドルに相当します。
Movement（MOVE）は、7月11日午後8時に約5,000万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の1.92％を占め、約770万米ドルの価値があります。
Delysium（AGI）は、7月11日午前8時に約1億600万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の5.97％を占め、約540万米ドル相当になります。
Aptos (APT)は、7月12日午後10時に約1,131万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の1.75％を占め、約4,990万米ドルに相当します。
Cheelee（CHEEL）は7月13日午前8時に約2,081万トークン（約1,740万ドル相当）をアンロックする予定だ。
本日の時価総額上位500社の中で最も上昇率の高かった銘柄は、 Omni Network（OMNI）が195.50%上昇、Hyperlane（HYPER）が97.00%上昇、CROSS（CROSS）が70.72%上昇、MemeCore（M）が64.49%上昇、Banana For Scale（BANANAS31）が55.88%上昇。
5. ホットニュース
上場企業であるシャープリンク・ゲーミングは本日、保有ETHを12,648ETH増加し、その価値は3,531万ドルとなった。
巨大クジラAguilaTradesのBTCロングポジションは3億4700万ドルに増加し、現在の浮動利益は2011万ドルとなっている。
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
