저자: Cambrian Network
작성자: Deep Tide TechFlow
심층 분석: 이 보고서는 Cambrian Network에서 발행한 "AI 에이전트 + 암호화 인프라" 융합 분야에 대한 가장 포괄적인 분기별 산업 보고서입니다. 단순히 주요 정보를 나열하는 것을 넘어, 규칙 기반 의사 결정에서 지능형 LLM(Limited Lifecycle Management), 사용자 보유 키에서 자율 에이전트 실행에 이르기까지 전체 시장의 진화를 분석하고, x402 결제 표준 및 ERC-8004 ID 프로토콜과 같은 핵심 인프라의 최신 구현 진행 상황을 다룹니다. 이 보고서는 AgentFi 분야의 현재 상황과 2026년까지의 미래 전망을 이해하는 데 필수적인 자료입니다.
전문은 다음과 같습니다.
2025년 12월에 발표한 마지막 에이전트 금융 시장 보고서 이후, 이 시장 부문은 폭발적인 성장을 경험했습니다. 새로운 프로젝트들이 끊임없이 등장하고, 채택률이 상승하며, 암호화폐 인프라를 활용하여 자율적으로 작동하는 에이전트들이 늘어나고 있습니다. 데이터가 이를 증명합니다. x402 결제는 계속해서 가속화되어 지난 30일 동안 1,500만 건 이상의 거래를 완료했으며, AWS, Stripe와 같은 주요 기업들과 기관 파트너십을 구축했습니다. 에이전트와 마켓플레이스 간의 신뢰를 구축하기 위해 설계된 표준인 ERC-8004는 1월 말 메인넷에 출시되었습니다.
Agentic Finance Panorama 보고서 2026년 1분기
본 보고서는 소매 사용자의 탈중앙화 금융(DeFi) 참여를 지원하는 자율형 제품들을 종합적으로 살펴봅니다. 이전과 마찬가지로 엄격한 선정 기준을 적용했습니다. 프로젝트는 실제 사용자와 운영 자금을 보유하고 있으며, 공개적으로 이용 가능해야 합니다. 에이전트는 제품 유형별로 분류됩니다.
참고: 본 보고서에서는 기존에 "유동성 공급자 에이전트" 및 "대출 에이전트"로 분류되었던 상품들을 에이전트의 수익 창출 방식이 다양화됨에 따라 "보상"이라는 더 광범위한 범주로 통합했습니다.
에이전트 금융이란 무엇인가요?
에이전트형 금융은 자동화 기술을 활용하여 사용자의 자금을 능동적으로 관리하거나 금융 자문을 제공하는 상품들이 등장하는 신흥 시장 부문입니다. ChatGPT, Claude Code, 그리고 OpenClaw, Moltbot과 같은 새로운 오픈 소스 에이전트 도구에서 영감을 받은 일부 상품들은 LLM(Learning Leadership Modeling)을 사용하는 반면, 다른 상품들은 하드코딩된 규칙이나 전통적인 머신러닝 방식을 채택하고 있습니다. 기반 기술에 관계없이, 많은 상품들이 스스로를 "에이전트형"이라고 설명합니다.
초기 형태의 에이전트형 금융은 단순한 자동 거래 봇이었습니다. 2020년에서 2021년까지 이어진 DeFi 여름에는 수익률 농업 봇과 Yearn과 같은 Vault 프로토콜이 등장하여 이자를 자동으로 수확하고 복리화할 수 있었지만, 그 논리는 여전히 결정론적이었습니다. 즉, X 조건이 충족되면 Y가 실행되는 방식이었습니다. 2022년에서 2023년에는 자동화가 프로토콜과 블록체인 전반으로 확장되었지만(봇은 담보 비율을 관리하고, LP 포지션을 재조정하고, 대출 시장에서 수익률을 추구함), 여전히 사용자가 모든 매개변수를 설정하는 권한을 가지고 있었습니다.
진정한 변화는 2024년 LLM(Learning Leadership Machine)이 기술 스택에 도입되면서 시작되었고, 자연어 인터페이스, AI 기반 분석 에이전트, 대화형 거래 등이 등장하기 시작했습니다. 결정적인 돌파구는 2025년에 마련되었는데, 엄격한 규칙에 따라 작동하고 인간의 승인이 필요 없는 최초의 폐쇄형 에이전트가 등장한 것입니다. 오늘날 에이전트 금융(Agentic Finance)은 하나의 시장 범주로 자리 잡았으며, 캠브리안(Cambrian) 팀은 이 분야를 설명하기 위해 "에이전트 금융"과 "AgentFi"라는 용어를 개척적으로 사용한 것을 자랑스럽게 생각합니다. 이 보고서에서 다루는 제품들은 AgentFi 개발의 다음 주요 단계를 보여줍니다. 즉, 의사 결정을 내리고, 자본을 관리하고, 운영 비용을 스스로 지불할 수 있는 소프트웨어입니다.
에이전트형 금융의 자율성과 지능
Agentic Finance 프로젝트는 다양한 전문 분야 활용 사례를 포괄하지만, 각 프로젝트는 간단한 좌표계로 분류할 수 있습니다. 가로축은 지능 수준을 나타냅니다. 왼쪽은 수학 및 통계에 기반한 규칙 기반 시스템을, 오른쪽은 LLM 기반 시스템(현재 많은 사람들이 "AI 에이전트"라고 부름)을 나타냅니다. 세로축은 자율성 수준을 나타냅니다. 가장 아래쪽은 정보 제공 도구, 중간은 인간의 개입이 필요한 시스템, 가장 위쪽은 정책 범위 내에서 자율적으로 실행되며 승인이 필요 없는 시스템을 나타냅니다.
이 보고서의 첫 번째 발행 이후 시장의 관심은 자율성 증대를 향해 상향 이동했습니다. 그러나 가장 규모가 큰 자산 운용 상품들은 여전히 자본 배분 결정에 있어 규칙 기반 접근 방식에 의존하는 경향이 있습니다. LLM(현지 관리자)은 인터페이스, 정보 검색 및 분석과 같은 분야에서 장점을 입증했지만, 신뢰성과 감사 가능성이 가장 중요한 요소인 알고리즘 기반 규칙 기반 에이전트가 자금 흐름 관리의 주류로 남아 있습니다.
AgentFi 시장 성장 전망 (2025-2026년)
성장 데이터
지난 보고서가 발표된 이후로 생태계는 지속적으로 확장되어 왔습니다. 온체인 AgentFi 제품의 순 사용자 수는 꾸준히 증가해 왔습니다. 지난 30일 동안 Bankr와 Giza는 각각 900건 이상의 예치금을 기록하며 사용자 예치금 부문에서 선두를 달렸습니다.
이 분야의 주요 에이전트 프로젝트 중에서 수익 추구형 에이전트는 거래형 에이전트 및 포트폴리오 최적화형 에이전트와 함께 논의의 중심에 있습니다.
또한 기관 투자자들의 관심도 증가하고 있으며, 에이전트 기반 금융의 기하급수적 성장에 필요한 인프라 구축에 적극적인 투자가 이루어지고 있습니다. 예를 들어, 그레이스케일은 2025년 말 탈중앙화 AI 펀드를 출시할 예정이며, 로빈후드는 개인 사용자를 위한 코텍스 어시스턴트를 선보였습니다. 비자는 코인베이스 x402 결제 표준을 기반으로 AI 기반 비즈니스 시나리오를 위한 트러스트 에이전트 프로토콜을 개발했습니다.
x402는 지속적으로 새로운 체인을 확장하여 기존의 Base 및 Solana 체인 외에도 BSC 및 Polygon 체인을 지원하기 시작했습니다. 최근 시장 상황으로 인해 다소 둔화되었음에도 불구하고 에이전트 결제량은 여전히 견조하며, x402의 누적 거래량은 5천만 달러를 넘어섰습니다. 지난 30일 동안 x402 거래량의 대부분은 Virtuals를 통해 처리되었습니다.
떠오르는 트렌드
X 플랫폼에서 활동하시는 분이라면 최근 타임라인에 clawdbotatg와 같이 OpenClaw 코어 프레임워크를 기반으로 구축된 OpenClaw 스타일 에이전트들이 많이 등장하고 있다는 것을 눈치채셨을 겁니다. 이러한 에이전트들은 자율적으로 결제를 완료하고, 토큰을 발행하고, AI 기반 암호화폐 거래를 실행하고, 예측 시장에 참여할 수 있습니다.
Bankr는 이러한 OpenClaw 에이전트를 위한 널리 사용되는 실행 레이어가 되었으며, 프로그래밍 가능한 지갑과 운영 비용을 충당하는 데 도움이 되는 자동 수수료 재분배 기능을 제공합니다. Bankr뿐만 아니라 현재 80개 이상의 프로젝트가 Base 플랫폼에서 OpenClaw 스타일 에이전트를 위한 에이전트 기반 인프라를 구축하여 에이전트 금융에 참여할 수 있도록 지원하고 있습니다.
다양한 신흥 에이전트들도 최근 출시된 ERC-8004를 적극적으로 활용하여 NFT로서 자신의 신원을 등록하고 합법성을 입증할 수 있는 평판 기록을 구축하고 있습니다. 1월 29일 ERC-8004가 정식 출시된 이후 24,000개 이상의 에이전트가 등록을 완료했습니다.
이전 보고서에서 언급된 모든 표준(ERC-8004, x402, AP2, ACP)을 종합해 볼 때, 암호화 인프라는 AI 에이전트가 어떠한 게이트키퍼 없이 화폐 가치를 보유, 전송 및 창출할 수 있는 가장 강력한 기반 레이어임이 입증되고 있습니다. 최근 사례로는 코인베이스가 새롭게 출시한 에이전트 지갑(Agentic Wallet)을 들 수 있습니다.
Agentic Finance 개요 2026년 1분기
2026년 초, 개인 사용자들은 AgentFi의 초기 사용자였으며, 기관들은 관심을 보였지만 완전한 도입까지는 아직 갈 길이 멀었습니다. 아래는 개인 사용자를 위한 가장 대표적인 AgentFi 제품 목록입니다.
Cambrian은 Agentic Finance 파노라마에 포함될 프로젝트에 대해 엄격한 선정 기준을 적용합니다. 개발 중이거나 내부 테스트 단계에 있는 프로젝트는 포함하지 않으며, LLM 인터페이스만 제공하고 사람이 "중요한" 결정을 내려야 하는 프로젝트도 포함하지 않습니다. 따라서 많은 프로젝트가 제외됩니다.
거래 및 포트폴리오 최적화 에이전트
대부분의 사람들은 "에이전트 금융"이라는 말을 들으면 거래 에이전트를 가장 먼저 떠올립니다. 이러한 에이전트는 포트폴리오를 재조정하거나 매매할 자산을 선택하여 사용자 자금을 관리합니다. 거래 결정을 내리려면 거래소, 거래 가능한 자산, 예산, 거래 지침 또는 규칙, 그리고 고품질 데이터에 대한 접근이 필요합니다. 다음 도구들은 이러한 요소 중 하나 이상을 지원합니다.
@askjimmy_ai: 승률/손실률/수익률 표시 기능을 갖춘 AI 신호 터미널로, 원클릭 실행을 지원합니다.
@HeyAnonai: 자연어 프롬프트를 사용하여 현물 및 레버리지 거래를 구성했습니다.
@get_truenorth: 고급 검색 및 조사 엔진을 기반으로 하는 거래 기능.
@AIWayfinder: 온체인 에이전트를 활용한 자율적인 크로스체인 거래
@bankrbot: 크로스체인 거래와 자동화 전략을 지원하는 다재다능한 DeFi 터미널입니다.
@glider_fi: 자동화되고 맞춤 설정 가능한 포트폴리오 관리
@AgentHustleAI: DeFi 개인 비서, 기본 거래소부터 맞춤형 자동화 전략까지 모든 것을 다룹니다.
@Velvet_Capital: 정보 도우미가 탑재되어 있어 거래와 같은 기본적인 작업을 수행할 수 있는 DeFi 애플리케이션입니다.
@SurfAI: 심층적인 시장 분석과 자동화된 거래 워크플로우를 결합한 DeFi 연구 및 실행 지원 도구
@HeyElsaAI: 암호화 자산 관리, DeFi 거래 실행, 실시간 크로스체인 데이터 제공을 위한 AI 비서입니다.
@elfa_ai: 소셜 시그널과 스마트 지갑 추적 기능을 통합한 분석 기반 트레이딩 어시스턴트입니다.
@ethy_agent: 사용자의 스마트 지갑에서 직접 거래, 스테이킹, 수익 창출 및 이체를 실행하는 자율 거래 도우미입니다.
@symphonyio: AI 기반 거래 기능을 갖춘 크로스체인 DeFi 실행 터미널입니다.
@Cod3xOrg: 업데이트 가능한 알고리즘 트레이딩 전략을 지원하는 터미널이 탑재된 이벤트 기반 트레이딩 엔진입니다.
@autonolas: 데스크톱에 배포되는 자체 포함형 포트폴리오 관리 에이전트를 통해 적응형 DeFi 전략을 지원합니다.
@Butler_Agent: Virtuals Protocol Agent를 통해 거래, 수익률 농업 및 DeFi 자동화를 수행하도록 에이전트를 오케스트레이션합니다.
@fere_ai: 크로스체인, 밈코인, 예측시장 및 DeFi 프로토콜 거래를 지원하는 AI 비서입니다.
@modenetwork: 사용자가 설정한 전략에 따라 24시간 연중무휴로 거래를 실행하는 LLM 기반 거래 에이전트를 갖춘 무기한 DEX입니다.
@minara: 무기한 계약 지원 및 맞춤형 에이전트 워크플로우를 갖춘 AI 거래 도우미
@MiloOnChains: 솔라나 거래 에이전트로, 자연어 실행을 지원하며 선택적으로 24시간 자동 거래를 제공합니다.
세무 대리인
AgentFi에서 수익을 얻는 방법은 여러 가지가 있으며, 현재 가장 인기 있는 방식은 대출 프로토콜을 이용하는 것입니다(차용자는 이자를 지불하고 대출자는 수익을 얻습니다). 사용자는 또한 DEX(탈중앙화 거래소) 유동성 풀에 유동성을 제공하여 거래 수수료를 얻거나, 여러 곳에 자금을 분산 투자하는 특정 Vault에 자금을 예치할 수도 있습니다. 다음 에이전트들은 이러한 전략들 중에서 위험 조정 수익률이 가장 높은 방법을 찾는 데 도움을 줍니다.
참고: 이전 보고서에서는 LP 에이전트와 수익 에이전트를 별개의 주체로 분류했습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 대출, LP, 현물 거래 등을 포함한 다양한 수익 창출 전략을 통합하는 프로젝트가 증가하고 있습니다.
@afiprotocol_xyz: 유동성 및 파생상품 전략을 관리하는 비수탁형 알고리즘 에이전트를 통해 수익률 최적화를 달성합니다.
@almanak: AI가 생성한 전략을 활용한 다중 전략 수익률 최적화
@gizatechxyz의 ARMA: 스테이블코인 수익률 에이전트
@ArrakisFinance: 자동화된 시장 조성 전략
@getaxal: 최적의 대출 프로토콜, 유동성 풀 및 델타 중립 수익률 전략 찾기
@DeFiSaver: 모든 주요 프로토콜에 걸친 대출, 자동 청산 방지 기능 제공.
@Infinit_Labs: 원클릭 에이전트 사전 설정과 추천 DeFi 전략을 제공하는 DeFi 추상화 계층입니다.
@kamino: 솔라나(Solana) 플랫폼에서 최적화된 수익률, 레버리지 포지션, 모듈형 신용 시장을 제공하는 자동 대출 프로토콜입니다.
@uselulo: 담보가 과다한 대출 풀에 자금을 예치하여 수익을 창출하세요.
@mamo: 개인 재정 관리를 간소화하도록 설계된 재정 도우미
@pendle_fi: 대출 프로토콜, Vault 및 Delta 중립 전략 전반에 걸친 자율적 수익 최적화
@SaildotMoney: 대출 풀, 볼트 및 AMM 간에 자금을 자동으로 순환합니다.
@superformxyz: 크로스체인 대출 프로토콜의 수익을 통합하고 크로스체인 예금을 지원하는 비수탁형 온체인 디지털 은행입니다.
@Surf_Liquid: 스테이블코인 수익률을 자율적으로 관리하고 검증 가능한 리밸런싱 기록을 보유한 온체인 DeFi 에이전트입니다.
@RFLnow: 기지에 있는 자율 에이전트가 유동성 배포, 수확, 리밸런싱 및 수익 최적화를 포함하여 LP 수익률 파밍을 처음부터 끝까지 관리합니다.
@Zyfai_: 대출 소득 관리
예측 및 게임 이론 에이전트
예측 시장은 사용자들이 선거 결과나 스포츠 경기 결과와 같은 미래 사건의 결과를 예측하여 거래할 수 있는 플랫폼입니다. 이러한 시장은 일반적으로 뉴스 및 기타 실시간으로 변화하는 현실 세계 정보를 추적해야 합니다. 예측 시장은 AgentFi에서 가장 유망한 신흥 분야 중 하나입니다. 에이전트는 사람이 수동으로 처리할 수 있는 것보다 훨씬 광범위한 데이터 소스에서 현실 세계 사건 정보를 수집하고 추적할 수 있기 때문에 예측 시장에 참여하기에 이상적입니다.
이 분야는 2026년까지 지속적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 연방준비제도의 연구와 같은 학술 연구에 따르면 예측 시장은 정책 입안자들에게 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 한편, 상품선물거래위원회(CFTC)는 주 정부의 반대를 무시하고 예측 시장을 합법화하기 위한 권한을 행사하고 있습니다.
@AskBillyBets: 암호화폐 기반 스포츠 베팅 및 예측 시장에서 활발하게 활동하고 있습니다.
@sire_agent: AI 기반 자율 스포츠 베팅 펀드
투자 심리, 기본적 분석, 뉴스 및 기술적 분석 에이전트
투자자들은 일반적으로 시장 분석을 통해 매수 대상을 결정하고, 시장 심리 분석을 통해 매수 및 매도 시점을 결정합니다. LLM은 분석 대상 데이터 양을 확대하고, 분석 프로세스를 가속화하며, 데이터 소스 간의 연결 고리를 파악하여 더욱 심층적인 맥락적 이해를 제공함으로써 시장 및 시장 심리 분석에 상당한 변화를 가져왔습니다. 분석 에이전트와 앞서 언급한 에이전트들의 주요 차이점은 분석 에이전트는 직접적인 조치를 취하는 것이 아니라 유용한 정보를 제공하는 데 그친다는 점입니다. 다양한 분석 에이전트가 있지만, 아래에는 몇 가지만 소개합니다.
@aixbt_agent: 암호화폐 시장 정보, 스토리텔링 분석, 알파 분석, KOL 추적
@DeepFortyTwo: X에 대한 신호 강도가 높은 트윗을 탐지하는 알파 감지 에이전트로, 온체인 및 오프체인 정보를 분석하고 점수를 매깁니다.
@DefiLlama의 LlamaAI: DefiLlama 데이터베이스를 조회하여 TVL, 수익률, 수수료 및 토큰 분석 정보를 얻는 DeFi 데이터 도우미입니다.
Messari Copilot (@MessariCrypto): Messari 연구 및 실시간 데이터를 기반으로 질문에 대한 인용 근거가 있는 답변을 제공합니다.
Agentic Finance는 2026년에 어떤 미래를 맞이할까요?
2026년 1분기는 암호화폐 인프라에 대한 스트레스 테스트 기간이었습니다. 전체 암호화폐 시가총액은 4조 달러를 돌파한 후 거시경제 불확실성 속에서 다소 감소했습니다. 그러나 블랙록의 IBIT(iShares Bitcoin Trust)는 2월 초 하루 거래량 100억 달러라는 사상 최고치를 기록했고, 토큰화된 위험가중자산(RWA)은 200억 달러를 넘어섰습니다(토큰화된 미국 국채만 해도 2025년 3분기 55억 달러에서 80억~100억 달러로 증가). 또한 스테이블코인 공급량은 3,100억 달러까지 증가했습니다.
규제 명확성 및 DeFi, TradeFi, AI와의 통합
규제 환경은 암호화폐 경제의 지속적인 성장을 위한 명확한 규칙을 제공하는 방향으로 계속 진화하고 있습니다. 이는 TradeFi가 암호화폐 시장에 더 많은 자본을 유치하는 데 있어 규제 명확성이 핵심이기 때문에 중요한 진전이라고 생각합니다. 예를 들어, 폴 앳킨스 위원장이 이끄는 미국 증권거래위원회(SEC)는 "혁신 면제"와 향후 "암호화폐 규제" 규칙을 발표했으며, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)와 SEC의 관할권을 명확히 하는 CLARITY 법안은 2026년 11월 중간선거 이전에 통과될 가능성이 높습니다. 한편, 홍콩은 2026년 3월에 첫 스테이블코인 라이선스를 발급할 예정이며, 영국 금융감독청(FCA)은 영국 내 스테이블코인 발행을 지원하는 규제 샌드박스를 개설했습니다. 또한, MiCA의 CASP(암호자산서비스 제공업체) 규정 준수 마감일은 2026년 7월입니다. 작년에 여러 EU 거래소가 USDT를 상장 폐지한 후, Circle의 EURC는 규정을 준수하는 유로 스테이블코인 중 가장 널리 사용되고 있습니다.
규제 명확성과 검증된 암호화폐 인프라가 결합되어 온체인 기관 투자 유치 및 에이전트형 금융 확장의 토대가 마련되고 있습니다. 향후 몇 달 동안 기관 투자와 에이전트형 금융 모두 지속적으로 성장하겠지만, 서로 다른 경로를 따라 진행될 것으로 예상됩니다. 기관 투자자들이 의미 있는 자금을 투입하기 전에 에이전트형 금융이 개인 사용자들 사이에서 신뢰할 수 있는 실적을 먼저 쌓아야 하며, 그래야만 이 두 가지 경로가 수렴할 수 있을 것입니다.
또한 OpenClaw와 같은 새로운 자율 에이전트 트렌드가 등장하고 API, 컴퓨팅 파워 및 타사 서비스에 대한 프로그래밍 방식 접근이 필요해짐에 따라 스테이블코인 사용 및 에이전트 결제가 지속적으로 증가할 것으로 예상합니다. 기계 간 거래를 위한 네이티브 결제 계층으로서 스테이블코인은 에이전트 기반 금융의 주류화를 위한 핵심 촉매제가 될 것입니다.
