거래 동향: 중동 분쟁이 아시아 태평양 증시에 영향을 미치고 있으며, 암호화폐 시장은 변동성 속에서 방향을 모색하고 있습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

중동 분쟁이 월가에 공포감을 불러일으키 면서 미국 3대 주요 증시 지수가 폭락했습니다 . 다우존스 산업평균지수는 403포인트 급락한 48,501로 마감했고, 나스닥 종합지수는 1.02% 하락한 22,516, S&P 500 지수는 0.94% 하락한 6,816을 기록하며 주요 지지선인 6,800선을 잠시 하향 돌파하고 100일 이동평균선 아래로 떨어졌습니다. 블룸버그의 거시경제 전략가 마이클 볼은 6,800선 아래의 마이너스 감마 영역이 시장 조성자들의 헤지 압력을 가속화하고 있다고 경고했으며, 변동성 지수(VIX)는 연중 최고치인 25.16까지 급등했습니다.

게다가 어제 미국 달러 지수는 100선을 거의 돌파하며 지난해 11월 말 이후 최고치를 경신했습니다. 울티마 마켓츠의 애널리스트 엘론 구는 인플레이션 기대감 상승으로 금리 인하 기대감이 약화되었고, 안전자산 선호 심리로 인한 차익 실현 매물이 나오면서 유동성 수요 증가로 달러 강세가 지속되고 있다고 분석했습니다.

에너지 시장은 통제 불능 상태에 빠지며 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 8.2% 급등한 78.05달러, 브렌트유는 7.8% 상승한 84달러까지 치솟았습니다. 유가 는 트럼프 대통령이 호르무즈 해협에서 유조선 호위 및 보험을 제공하기 위해 미 해군과 석유·가스공사(DFC)를 배치한다고 발표한 후에야 회복세를 보였습니다. LPL 파이낸셜의 애덤 턴퀴스트는 이 발표가 글로벌 공급 충격에 대한 우려를 일시적으로 완화시켰다고 분석했습니다. 골드만삭스의 제시카 린델스는 유가가 10달러 오를 때마다 미국 GDP가 약 10bp 하락하기 때문에 주가수익비율(PER)이 22에 달하는 S&P 500 지수가 매우 취약하다고 강조했습니다.

유동성 부족 현상이 심화되면서 전통적인 안전자산들이 희생되고 있습니다. 현물 금 가격 은 어제 3.7% 이상 급락하여 최고치인 5,400달러에서 약 5,148달러까지 떨어졌고, 은은 12% 이상, 백금과 팔라듐은 각각 10%와 7% 하락했습니다. 현재 귀금속 시장은 반등 조짐을 보이고 있습니다.

아시아 태평양 시장이 특히 큰 타격을 입었으며, 한국 증시는 기록적인 매도세를 보였습니다 . 코스피 지수는 12.06% 급락하여 5093포인트로 마감했고, 장중 여러 차례 서킷 브레이커가 발동되는 등 이틀 만에 20% 하락하며 2월 상승분을 거의 모두 반납했습니다. 한국은행은 시장 변동성을 평가하기 위해 긴급 회의를 열고 필요시 정부와 협의하여 시장에 개입할 것이라고 밝혔습니다. 분석가들은 한국 증시의 취약성이 석유 수입 의존도 98%(중동이 70% 이상 차지), 높은 외국인 투자 비중, 그리고 반도체 부문의 급격한 상승세에서 비롯된 것으로 보고 있습니다. 이와 더불어 일본 닛케이 225 지수는 3.61%, 상하이 종합지수는 1.3%, 홍콩 항셍 지수는 3%, 태국 SET 지수는 8% 폭락하며 거래가 중단되었습니다.

인공지능 분야: 동향 및 주요 사건

인공지능(AI) 공포와 지정학적 위기가 얽히면서, 기술 대기업들의 막대한 자본 지출이 시장의 가장 엄격한 감시를 받고 있습니다. 반도체 부문이 가장 큰 타격을 입었는데, 미국 반도체 ETF는 3.8% 급락했고 엔비디아는 1.3% 하락했습니다.

실리콘 밸리의 인공지능 경쟁은 멈추지 않고 있습니다. 오픈AI는 획기적인 GPT-5.3 인스턴트를 출시했고, 구글은 이에 발 빠르게 대응해 제미니 3.1 플래시라이트를 선보였습니다. 또한 방산 AI 유니콘 기업인 안두릴은 600억 달러의 기업 가치로 40억 달러의 투자를 유치하고 있습니다.

한국의 두 반도체 대기업이 대폭락하는 사태를 겪었습니다. SK하이닉스는 12% 급락했고, 삼성전자 역시 큰 폭으로 하락하며 시가총액이 수천억 달러 증발했습니다. 분석업체 QINBAFRANK는 엔비디아의 비용 압박이 HBM 메모리에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 인공지능 컴퓨팅 성능을 위한 고성능 스토리지 수요가 급증하고 있다고 지적했습니다.

비트코인 가격

비트코인은 7만 달러를 잠시 돌파한 후 6만 8천 달러 부근까지 하락했습니다. 주요 투자자들은 6만 9천 달러 이상에서 매도 압력을 가하고 있으며, 일부 펀드들은 그 아래에서 지지선을 형성하고 있습니다. 시장은 단기적으로 등락을 반복할 가능성이 있습니다. 현재의 거시경제 환경은 지정학적 위기 고조, 유가 급등, 달러 지수 상승 등 복잡한 양상을 보이고 있습니다. 그러나 비트코인과 나스닥 지수의 30일 상관관계가 92%에서 69%로 감소한 것은 비트코인의 독립성에 대한 시장의 인식이 강화되고 있음을 시사합니다. 또한, 최근 정치적 혼란기에 실물 금과 비트코인 중 무엇을 보유해야 할지에 대한 논의는 비트코인을 "디지털 금"으로 보는 관점을 더욱 강화하고 있습니다.

광범위한 공황에도 불구하고, 가격 하락 시 매수 수요가 강하게 나타나면서 전반적인 시장 심리가 상승세로 기울고 있습니다. 데이터에 따르면 장기 보유자들의 매도 물량은 87% 급감하여 현재 31,000 BTC만 남아 있으며, 채굴자들의 매도 압력 또한 최고치인 4,700 BTC 이상에서 837 BTC로 감소했습니다. 한편, 10만 BTC 이상을 보유한 슈퍼 고래들은 보유량을 14,000 BTC 늘렸습니다. 현재 언바이어스(Unbias) 데이터에 따르면 시장은 대체로 상승세를 유지하고 있습니다.

약세 전망

기술적 하락과 기관 자금의 일시적 유출이 비트코인에 대한 약세 전망의 핵심 논리입니다. 이들은 비트코인이 거시적 유동성이 크게 개선되기 전에 더 큰 폭의 조정을 겪어야 할 것이라고 믿습니다.

키스 앨런: 매수세가 모멘텀을 확보하는 데 실패했고, 가격은 다시 2021년 고점과 21일 이동평균선 아래로 떨어졌습니다. 이는 시장이 8개월간의 횡보세를 반복할 가능성을 시사합니다.
미스터 크립토: 비트코인의 3일 차트에서 2022년 6월 이후 처음으로 "데드 크로스"가 나타났습니다. 이는 시장이 약세장의 가장 혹독한 국면에 진입하고 있음을 시사합니다.
애널리스트들의 공통된 의견: 아직 바닥을 찍지 않았으며, 최종 바닥을 확인하려면 채굴자들이 더 많은 매도에 나서야 한다. 단기 보유자들은 현재 26%의 손실을 보고 있으며, 고래 투자자들은 여전히 보유 자산을 분산시키고 있고, 7만 달러 저항선은 매우 큰 타격을 줄 것으로 예상된다.
Glassnode: 7만 달러는 여전히 최고점이지 최저점이 아닙니다. 순실현이익의 12시간 이동평균이 급등할 때마다 가격은 6만 9400달러 부근에서 저항에 부딪히는데, 이는 현재 수요 구조의 취약성을 반영합니다.
다크포스트: 비트코인의 평균 보유 비용이 약 7만 9천 달러에 달하면서 상승세에 강한 매도 압력이 가해지고 있습니다.

낙관적 전망

강세론자들은 매도 압력이 사라졌고, 지정학적 위기가 비트코인의 검열 저항성과 휴대 가능한 안전자산으로서의 특성을 부각시켰다고 확신합니다. 고래 투자자들의 조용한 포지션 축적과 기관 투자자들의 낙관적인 기대가 다음 돌파를 위한 모멘텀을 구축하고 있습니다.

톰 리: 최악의 매도세는 이번 주에 끝날 것이며, 3월에는 기술주와 암호화폐를 중심으로 주식 시장이 상승할 것입니다.
10x 리서치: 위험 회피 심리에도 불구하고 비트코인의 하락세는 가속화되지 않았으며, 변동성 축소와 ETF 자금 유입 회복은 매도 압력이 약화되고 시장이 전술적 전환을 겪고 있음을 시사합니다.
머피: 한 달 만에 BRS 밴드 신호가 마침내 100에서 벗어나 0축으로 이동했으며, 과거 승률이 81.8%에 달해 성공적인 반등이 시작될 조짐을 보이고 있습니다.
CryptoPainter: 스테이블코인의 총 공급량과 비트코인의 시장 점유율을 기준으로 볼 때, 현재 비트코인의 실제 적정 가치는 약 61,470달러이며, 시장은 크게 과대평가되어 있지 않습니다.
Ali Charts에 따르면, 지난 10년간 비트코인은 1.0~0.8의 MVRV 가격 범위 내에서 꾸준히 바닥을 다져왔으며, 현재 위치는 매우 강력한 역사적 지지선을 가지고 있습니다.

이더리움 가격 정보

최근 이더리움은 2,000달러 선에서 매우 강력한 저항에 부딪혔으며, 거시경제 불안 속에서 1,950달러 부근에서 지지선 역할을 제대로 수행하지 못하고 있습니다. 시장 데이터에 따르면 1,890달러 부근에서 약 123만 ETH가 거래되며 견고한 가격 지지선을 형성했습니다. 네트워크 활동이 급증하고 거래소의 ETH 보유량이 수년 만에 최저 수준으로 떨어졌음에도 불구하고, 시장에서는 자금 흐름의 뚜렷한 양극화가 나타나고 있습니다. 개인 투자자들은 지속적으로 매수하고 있는 반면, 고래 투자자들은 반등 시 매도하고 있어 1,800달러에서 2,000달러 사이에서 매수세와 매도세가 교착 상태에 빠지고 있습니다. 시장 심리는 횡보세를 거쳐 돌파를 시도하려는 쪽으로 기울고 있습니다. 옵션 시장의 광범위한 스트래들 구조 또한 시장 조성자들이 급격한 가격 변동에 매우 민감하게 반응하고 있음을 시사합니다.

약세 전망

대규모 매도 활동과 기술적 차트 하락 위험은 하락세를 예상하는 사람들의 주요 우려 사항입니다. 이들은 주요 지지선이 무너질 경우 이더리움의 가치가 크게 재평가될 것이라고 믿습니다.

Hyblock 데이터 분석에 따르면 시장 거래가 양극화되고 있으며, 1만 달러에서 10만 달러 사이의 거래에서는 CVD가 -1억 6,200만 달러, 10만 달러 이상의 대규모 거래에서는 CVD가 -3억 5,700만 달러를 기록하여 고래 투자자와 기관 투자자들이 순매도자임을 나타냅니다.
기술 분석가들의 공통된 의견: 일봉 차트의 대칭 삼각형 하단 추세선($1,800-$1,900)이 위험에 처해 있습니다. 만약 $1,850 아래로 하락할 경우, 가격은 예상 목표가인 $1,400까지 떨어질 수 있습니다.
글래스노드(MVRV 모델): MVRV 극단적 편차 가격 밴드는 이더리움 가격이 여전히 하락할 여지가 있으며, 실현 이익이 극단적인 수준에 도달하기 전에 최저점이 1,650달러 아래로 떨어질 수 있음을 시사합니다.

낙관적 전망

거래소에서의 공급량 급감과 개인 투자자들의 지속적인 토큰 축적은 이더리움 공급 충격의 핵심 원동력으로 여겨지고 있습니다.

크립토퀀트/아랍체인: 2월 한 달 동안 주요 거래소에서 3,160만 개 이상의 이더리움(ETH)이 유출되어 작년 11월 이후 최대 월간 순유출량을 기록했습니다. 바이낸스의 이더리움 보유량은 346만 개로 수년 만에 최저 수준으로 떨어져 공급 부족 현상을 더욱 악화시키고 있습니다.
Hyblock 데이터 분석: 거래량(CVD)이 0달러에서 10,000달러 사이인 개인 투자자 거래액은 약 9,500만 달러에 달하며, 이는 지속적이고 강력한 개인 투자자 매수세를 나타냅니다.
Maartunn: 현물 가격(약 1,800달러) 아래에서 67,000 ETH(약 1억 3천만 달러)에 달하는 대규모 매수 압력이 발생하여 매우 강력한 유동성 지지벽을 형성하고 있습니다.

주요 데이터 (2023년 3월 4일 홍콩시간 13시 기준)

(데이터 출처: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

비트코인 ETF: 2억 2,500만 달러 증가
이더리움 ETF: -1,075만 2,900달러
SOL ETF: +$1,030,400
XRP ETF: +752만 5천 5백만 달러
탐욕에 대한 공포 지수: 10 (극심한 공황)
Upbit 24시간 거래량 순위: EDGE, BTC, XRP, ETH, SAHARA
업종별 실적: RWA 및 소셜파이(SocialFi) 업종은 2% 상승한 반면, AI 및 게임파이(GameFi) 업종은 3% 하락했습니다.

24시간 청산 데이터 : 전 세계적으로 총 97,216명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 3억 900만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산액은 1억 3,200만 달러, 이더리움(ETH) 청산액은 5,891만 8,100달러, 솔(SOL) 청산액은 1,968만 4,900달러입니다.

오늘의 전망

제미니는 영국에서 영업을 중단할 예정이며, 영국 내 고객 계좌에서는 3월 5일부터 현금 인출만 가능해집니다.
제14차 전국인민대표대회 제4차 회의가 베이징에서 개회되어 3월 12일 오후에 폐막했으며, 8일간(3월 4일까지) 진행되었다.
연방준비제도가 경제 상황에 대한 베이지북을 발표합니다(3월 5일 오전 3시).

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 River(33.9% 상승), Kite(13.8% 상승), XDC Network(8.8% 상승), Internet Computer(4.9% 상승), Ether.fi(4.9% 상승)입니다.