주요 거래 동향: 비농업 고용 보고서 발표가 임박하면서 원유 가격이 급등하는 반면, 금, 은, 비트코인은 하락 압력을 받고 있습니다. 분석가들의 80%는 비트코인에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

미국은 3월 8일부터 공식적으로 서머타임을 시행하며 , 미국 증시 개장은 한 시간 앞당겨지고, 장중 거래 시간은 베이징 시간으로 오후 9시 30분부터 새벽 4시까지로 조정됩니다. 또한, 전 세계 투자자들은 오늘 밤 발표될 2월 비농업 고용 보고서를 예의주시하고 있습니다. 5만 9천 개의 신규 일자리가 창출될 것으로 예상되는 가운데, 시장은 숨죽이고 있습니다. PGIM과 아메리벳 증권은 고용 지표가 예상치를 상회할 경우 미국 국채 수익률이 더욱 상승할 수 있다고 경고했습니다.

이란 드론이 미 해군 항공모함 에이브러햄 링컨함을 공격하면서 중동의 지정학적 화약고에 불이 붙었습니다. 이번 사태는 무고한 민간인들에게까지 영향을 미쳐, 최대 150명의 학생들이 충돌 과정에서 강제 대피해야 했습니다. 합동해상정보센터(JMIC)의 최근 보고서에 따르면 호르무즈 해협의 선박 운항이 거의 완전히 중단되었으며, 통과하는 선박은 한 자릿수에 불과합니다 . 지난 24시간 동안 확인된 상업 선박 통과는 단 두 건뿐이었으며, 두 건 모두 화물선이었고 유조선은 아니었습니다.

공급 차질 우려가 커지는 가운데 브렌트유는 배럴당 90달러에 육박하고 있으며, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 82달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다 . JP모건 체이스는 중동 원유 생산의 강제 중단으로 향후 3일 내에 하루 330만 배럴의 원유 저장 용량 부족 사태가 발생할 수 있다며 긴급 경고를 발령했습니다. 한편, 사우디아람코는 아시아 지역 원유 가격을 배럴당 2.50달러 대폭 인상했습니다. 급등하는 유가에도 불구하고 트럼프 대통령은 "유가가 오르도록 내버려 두자. 군사 행동이 훨씬 더 중요하다"며 이란 지도부를 완전히 제거하겠다고 공언하는 등 무관심한 태도를 보였습니다 . 그러나 미국 재무부는 사상 처음으로 원유 선물 공매도를 통해 유가 안정을 위한 시장 개입을 시도할 가능성이 있으며, 미국은 러시아산 원유 950만 배럴이 묶여 있는 상황을 완화하기 위해 인도에 대한 러시아산 원유 구매 제한을 30일간 일시적으로 완화하는 조치를 발표했습니다.

인공지능 분야: 동향 및 주요 사건

인공지능 분야의 컴퓨팅 파워를 둘러싼 경쟁이 국가 차원의 지정학적 게임으로 변모하고 있다. 미국 정부는 AI 칩 수출 통제를 전 세계로 확대하여 엔비디아, AMD와 같은 거대 기업의 AI 가속기 수출에 라이선스 의무화를 도입할 계획이다. 트럼프 행정부는 핵심 기술을 확고히 장악하여 세계 AI 시장의 "게이트키퍼"가 되려 하고 있다.

부정적인 정책 뉴스가 시장에 찬물을 끼얹으면서 반도체 관련 주식이 일제히 급락했습니다. 엔비디아와 AMD는 각각 1.9%와 2.3% 하락했습니다. 엔비디아는 장 마감 직전 0.16% 소폭 반등했지만, 시장의 불안감은 이미 뚜렷하게 드러났습니다.

인공지능(AI) 인프라 구축을 둘러싼 '막대한 자금 소모전'이 심화되고 있으며, 기존 금융 대기업과 암호화폐 채굴 기업들이 이 경쟁에 뛰어들고 있습니다. JP모건 체이스는 올해 AI에 무려 200억 달러를 투자할 것으로 예상되는데 , 이는 은행 업계에서 전례 없는 규모입니다. 한편, AI 인프라 투자 부담에 시달리는 오라클은 적자를 기록하며 대규모 구조조정을 계획하고 있습니다.

비트코인 채굴 회사들도 해시레이트 급증에 힘입어 분주하게 사업 방향을 바꾸고 있습니다. 지난 2월, 클린스파크는 비트코인 생산량의 97%를 매각해 3,600만 달러 이상을 현금화하고, 인공지능(AI) 및 고성능 컴퓨팅 데이터 센터 확장에 전폭적으로 투자했습니다.

비트코인 가격

비트코인은 최근 고점인 7만 4천 달러에서 3% 하락하여 약 7만 1천 달러까지 떨어졌으며, 위험 회피 심리와 유동성 경색의 압력으로 현재 6만 9420달러 지지선을 테스트하고 있습니다. 한편, 비트코인과 금의 환율은 2024년 12월 최고점을 찍은 이후 13개월 동안 하락세를 이어가고 있습니다.

해시레이트 경쟁과 AI 붐이 맞물리면서 채굴자들의 대규모 매도세가 촉발되었습니다. 작년 10월 이후 상장된 채굴 기업들이 매도한 BTC는 15,000개가 넘습니다. Cango는 2월에 4,451 BTC(보유량의 60%)를 매도했고, Bitdeer는 1월에 재고를 모두 처분했으며, Core Scientific은 1분기에 2,500 BTC를 매도할 계획이었고, CleanSpark는 무려 553 BTC(2월 생산량의 97%)를 매도하여 13,363 BTC만 남겼습니다. 그 결과, 채굴자들의 수익을 측정하는 해시레이트 가격 지수는 3개월 전 39달러에서 사상 최저치인 30달러까지 폭락했습니다.

현재 마이크로스트래티지는 평균 가격 76,000달러에 720,737개의 비트코인을 보유하고 있는데 , 이는 강세론자들이 넘어서기 어려운 심리적 저항선으로 작용하고 있습니다. Greeks.live 데이터에 따르면, 명목 가치 23억 달러 규모의 비트코인 옵션 만기가 3월 6일에 도래하며, 가장 큰 저항선은 69,000달러입니다. 비트코인 가격은 70,000달러 이상에서 안정세를 보이며 75,000달러 돌파를 노릴 것으로 예상되지만, 옵션 시장에서는 콜옵션 매도가 우세하여 상승 모멘텀이 둔화되고 있습니다. 그러나 객관적인 데이터에 따르면, 시장에서 비트코인 강세 전망을 하는 분석가의 비율이 80%까지 급증했습니다.

약세 전망

하락세 전망론자들은 현재의 반등이 매도 압력이 완화된 후 나타나는 단기적인 조정일 뿐이며, 시장에 지속적인 숏 스퀴즈를 일으킬 만한 모멘텀이 부족하다고 보고 있습니다. 지지선을 하향 돌파한 후에는 더 큰 조정이 발생할 것이라는 예측입니다.

크립토퀀트의 리서치 책임자인 훌리오 모레노는 온체인 데이터에 따르면 시장은 여전히 약세장 환경에 있으며 최근의 상승세는 단지 "하락장 완화 랠리"일 뿐이라고 지적했습니다.
애널리스트 머피는 MVRV 극단 편차 지표가 반등세가 74,000달러에서 78,000달러 범위의 상단에 근접하고 있음을 보여주며, 언제든 저항에 부딪혀 하락할 수 있다고 강조했습니다.
트레이더 로만은 일봉 차트에서 거래량 부진을 보면 현재 가격 움직임은 지지선 하향 돌파를 확인하기 위한 되돌림이며, 단기적으로 추가 하락할 가능성이 높다고 분석했습니다.
고도의 분석에 따르면 시장은 아직 FOMO(두려움에 의한 매수) 단계에 진입하지 않았습니다. 기관 투자자들은 변동성 속에서 시간 가치를 실현한다는 논리를 유지하며, 장기 유동성을 흡수하기 위해 숏 콜 옵션의 행사가격을 지속적으로 끌어올리고 있습니다.

낙관적 전망

매수세론자들은 단기적인 조정이 더 큰 상승 추세 내에서 나타나는 건전한 조정일 뿐이며, 아래쪽에는 강력한 유동성 지지선이 있고, 장기적인 달러 코스트 애버리징 전략이 여전히 절대적인 우위를 점하고 있다고 확신합니다.

암호화폐 분석업체 크립토리뷰잉(CryptoReviewing)은 공매도 세력이 완전히 손을 떼었으며, 73,000달러 이상의 유동성이 해소되면 가격이 더 높은 수준으로 상승할 수 있는 길이 열릴 것이라고 전망했습니다.
TurboBullCapital은 63,000달러가 훌륭한 수요 범위이며, 가격은 일정 기간의 조정 후 75,000달러 저항선을 다시 테스트할 것이라고 지적합니다.
Cyril-DeFi는 현재의 움직임이 더 큰 상승 추세 내의 재설정과 유사하며, 7만 달러 지지선이 유지되는 한 비트코인은 상단 추세선을 향해 계속 상승할 것이라고 주장합니다.
Ali Charts는 70,685달러가 강력한 지지선의 중요한 영역이며, 이 수준이 안정되면 81,000달러까지의 구간은 명확한 "공백 지대"가 될 것이라고 강조합니다.

이더리움 가격 정보

이더리움은 2,200달러를 돌파한 후 지지선을 유지하지 못하고 현재 2,000달러 선에서 등락하고 있습니다. 파생상품 시장은 활발한 움직임을 보이고 있으며, 오늘 3억 8천만 달러 규모의 이더리움 옵션 만기가 도래합니다. 가장 큰 저항선은 1,950달러입니다. 온체인 펀더멘털이 약하고 파생상품 시장에서 상승 레버리지 수요가 부족함에도 불구하고, 기관 자금 유입이 지속되면서 2,100달러의 주요 지지선을 중심으로 매수세와 매도세 간의 치열한 경쟁이 벌어지고 있으며, 이는 전반적으로 신중한 시장 심리를 조성하고 있습니다.

약세 전망

약세론자들은 이더리움의 펀더멘털 악화를 지적하며, 네트워크 업그레이드가 토큰 경제를 약화시켰고, 온체인에서의 허황된 호황이 실제 수요 감소를 가리고 있다고 주장합니다.

공매도 전문 기업 컬퍼 리서치는 이더리움에 대한 대규모 공매도 포지션을 발표했습니다. 컬퍼 리서치는 후사카 업그레이드로 가스 한도가 4,500만에서 6,000만으로 상향 조정되면서 가스 수수료가 90% 급락했으며, 신규 지갑 활동의 95%와 거래량 증가의 50% 이상(전체 거래량의 22.5%를 차지하는)이 더스트 공격과 포이즈닝으로 조작되었다고 주장했습니다.
트레이더 UB는 이더리움이 다른 주요 암호화폐처럼 거래 범위를 돌파하지 못했고, 만약 2,150달러까지 빠르게 회복하지 못하면 공매도하기에 좋은 목표물이 될 것이라고 경고했습니다.

낙관적 전망

강세론자들은 이더리움의 탈중앙화 프리미엄과 기술적 지지에 대해 여전히 낙관적이며, 기관 자금의 복귀가 언제든 새로운 반등세를 촉발할 수 있다고 믿고 있습니다.

크립토퀀트의 분석팀은 코인베이스 프리미엄 지수가 사상 최고치를 경신한 것은 미국 내 매수세가 회복되고 매도세가 약화되고 있음을 나타낸다고 지적했습니다.
Cyril-DeFi의 분석에 따르면 이더리움은 장기 상승 채널의 하단 지지선까지 완벽하게 되돌림하고 있으며, 이 영역은 역사적으로 강력한 반등이 자주 발생하는 것으로 알려져 있습니다.
트레이더 크립토 파텔은 1,750달러의 거시적 지지선이 유지되는 한 강세장이 지속될 것이며, 상승 목표가는 2,500달러에서 2,600달러 사이라고 강조했습니다.
Man of Bitcoin은 가격이 돌파 후 추세선까지 성공적으로 되돌림되면 2,340달러 또는 3,400달러의 피보나치 확장 수준에 직접적으로 도전할 것이라고 믿습니다.

시장 역학

알트코인 시장은 극심한 유동성 위기를 겪고 있으며, 전체 알트코인의 38%가 사상 최저치 부근에 머물러 있습니다. 이는 FTX 폭락 사태보다 더욱 심각한 상황입니다. 거시경제 불확실성이라는 무거운 압박 속에서 시장의 공황과 탐욕이 팽배해지고, 위험 회피 심리가 증폭되면서 네트워크 전반에 걸쳐 높은 수준의 매도세가 지속되고 있습니다.

하지만 일부 프로젝트는 절망적인 상황 속에서도 놀라운 회복력을 보여주었습니다. 미국 주식, 금, 원유와 같은 전통 자산의 온체인 거래 수요가 증가하면서 하이퍼리퀴드 HIP-3 시장의 거래량은 지속적으로 증가하여 22억 달러를 넘어섰습니다. 최근 지정학적 위험에도 불구하고 WTI 원유 선물 계약의 일일 거래량은 전월 대비 140% 증가했습니다.

더 나아가 전통 금융과 암호화폐 세계의 통합은 가속화되고 있습니다. 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 ICE는 OKX 에 대규모 투자를 단행하여 기업 가치를 250억 달러까지 끌어올렸고, 이로 인해 OKB 토큰 가격은 단기간에 58% 급등하여 124달러를 기록했습니다. 크라켄(Kraken) 또한 이에 발맞춰 애플, 테슬라 등 토큰화된 미국 주식을 24시간 내내 거래할 수 있는 xChange 엔진을 출시했습니다.