거래 동향: 미국 증시는 아직 바닥을 칠 기미를 보이지 않고 있습니다. 드물게 6일 연속 하락세를 기록한 비트코인이 2019년과 같은 반등을 재현할 수 있을까요?

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

지난 금요일, 미국의 3대 주요 증시 지수가 모두 하락하며 5주 연속 하락세를 기록했습니다. 나스닥 종합지수는 지난주 3.23%, S&P 500 지수는 6400선 아래로 떨어지며 2.12%, 다우존스 산업평균지수는 0.90% 하락했습니다. 골드만삭스는 S&P 500 지수가 5주 연속 하락 마감한 것을 언급하며, 과거 데이터를 토대로 미국 증시가 단기적으로 추가 하락 압력에 직면할 수 있다고 분석했습니다. JP모건 체이스는 이러한 현상이 1970년 이후 몇 차례 발생했으며, 가장 최근에는 2022년 경기 침체 당시와 유사하다고 지적했습니다. 코로나19 팬데믹이나 지난 4월 관세 발표 당시의 시장 폭락 사태에서도 S&P 500 지수가 5주 연속 하락 마감한 적은 없었으며, 이후 3주간의 평균 및 중앙값 추세 또한 하락세를 보였다는 점을 고려할 때 단기적으로 매도 압력이 지속될 가능성이 있다고 분석했습니다. 뱅크 오브 아메리카의 최고 투자 책임자인 마이클 하트넷은 강세/약세 지수가 7.4까지 떨어져 매도 신호가 종료되었지만, 지금은 "저점 매수"를 할 시점이 아니라고 밝혔습니다.

이란과의 전쟁 발발 이후 처음으로 도널드 트럼프 미국 대통령은 이번 주말 동안 이례적으로 침묵을 지켰습니다. 새로운 성명도 발표하지 않았고, 추가적인 군사 행동도 취하지 않았으며, 채권 시장 상황에 대한 언급도 없었습니다. 중동 지역의 긴장이 고조됨에 따라 지상 작전의 잠재적 위험에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 미국은 이 지역에 5만 명이 넘는 병력을 배치했고 수백 명의 특수부대원을 파견했습니다. 잠재적 공격 목표에는 호르무즈 해협, 카르그 섬 석유 생산 거점, 이스파한 핵 시설 등이 포함됩니다. 맥쿼리 그룹은 호르무즈 해협이 계속 봉쇄될 경우 유가가 사상 최고치인 배럴당 200달러까지 급등할 수 있다고 경고했습니다.

중동 지역의 긴장 고조와 에너지 위기의 영향으로 일본과 한국 증시는 3월 30일 급락하며 개장 초 한때 5% 이상 하락했습니다 . 시장 분석가들은 이란과의 긴장 완화가 이루어지지 않고 유가가 지속적으로 급등하는 것이 중동 에너지 의존도가 높은 일본과 한국에 악재라고 지적했습니다. 한국산업은행은 에너지 충격에 대한 대응을 조율하기 위해 긴급 회의를 개최했으며 한국석유공사에 대한 재정 지원을 계획하고 있다고 밝혔습니다.

비트코인 가격

비트코인 가격은 변동성을 보이며 지난주 최고가인 7만 2천 달러에서 약 6만 7천 달러까지 하락했고, 주말에는 6만 5천 달러까지 떨어지기도 했습니다. 비트코인은 내일 월간 거래를 마감할 예정입니다. 현재 비트코인은 월간 개장가인 6만 6,973달러 부근에서 거래되고 있습니다. 만약 종가가 개장가보다 낮게 마감된다면, 비트코인은 6개월 연속 하락세를 기록하게 될 것입니다.

코인글래스 데이터에 따르면 비트코인의 3월 수익률은 -0.76%였습니다. 과거 데이터를 보면 비트코인이 6개월 연속 하락세를 보인 경우는 2018년 8월부터 2019년 1월까지 단 한 차례뿐이었으며, 당시 비트코인은 54.8% 하락했습니다. 그러나 이후 2019년 2월부터 6월까지 5개월 연속 반등하며 200% 이상의 상승률을 기록했습니다.

약세 전망

핵심 논리: 거시경제적 인플레이션 압력과 고조되는 지정학적 갈등으로 인해 연준의 금리 인하 기대감이 약화되었습니다. 여기에 온체인 자산 축적이 부진한 상황이 맞물리면서 시장은 더 큰 조정과 급락에 직면할 수 있습니다.

BTC 시장 분석가 레이첼 루카스는 "호르무즈 해협의 긴장 고조로 인플레이션 우려가 커지면서 연준의 금리 인하가 어려워졌다. 갈등이 심화될 경우 비트코인은 6만 달러 지지선을 시험할 수 있다"고 말했다.
BTSE 최고운영책임자(COO) 제프 메이는 "단기적으로 유가와 가스 가격이 높은 수준을 유지하며 경제 성장을 저해할 것"이라며 "암호화폐 가격은 여전히 하락 여지가 있으며, 비트코인은 6만 달러까지 떨어질 수 있다"고 말했다.
온체인 분석가 윌리 우는 "기존 온체인 모델(CVDD)에 따르면 비트코인의 잠재적 최저점은 4만 6천 달러에서 5만 4천 달러 사이일 수 있으며, 거시경제 펀더멘털이 붕괴될 경우 시장은 전례 없는 심각한 약세장에 진입할 수 있다"고 말했다.
Glassnode: 현재 비트코인 가격은 신규 투자자에게 적합한 가격대 하단에 있으며, 누적 비트코인 물량은 과거 강력한 반등 시점보다 여전히 낮습니다. 시장은 아직 명확한 상승 모멘텀 신호를 형성하지 못했습니다.
금 옹호론자인 피터 쉬프는 "비트코인 가격이 아직도 6만 5천 달러를 넘는다는 게 믿기지 않는다. 비트코인 보유자들은 가능한 한 빨리 비트코인을 팔고 금으로 바꿔야 한다"고 말했다.
트레이더 유진 응 아 시오: 모든 포지션이 손절매되었습니다. 2026년은 2025년보다 더 어려울 것입니다. 거래 빈도를 줄이고 인내심을 유지해야 합니다.

낙관적 전망

핵심 논리: 현물 매수세는 주요 지지선에서 회복력을 보여주고 있으며, 경기 순환적 부채 축소가 시장에 모멘텀을 불어넣고 있고, 지역적 부정적 요인들이 모두 가격에 반영된 후 강세론자들이 반격에 나설 준비가 되어 있다는 것입니다.

CoinDesk 분석: 고점 하락 이후 비트코인은 "리셋 기간"에 진입했습니다. 이는 주기적인 레버리지 축소와 유동성 감소로 인한 정상적인 조정 과정입니다. 2026년에는 "다단계 회복"이 나타날 수 있으며, 이번 리셋은 다음 상승 사이클의 토대를 마련할 것입니다.
트레이더 캐브: 주말 저점은 상당한 음의 주문 델타와 긴 하단 그림자를 보여주었는데, 이는 의미 있는 수동적 매수가 개입하여 매도 압력을 흡수했음을 나타냅니다. 가격이 반등할 경우 갇힌 공매도 포지션이 강제 매수로 전환될 수 있습니다.
트레이더 킬라: 투자자로서 저는 현재 상승세와 하락세 사이의 위험 대비 수익률 균형이 맞지 않는 현물 시장에서 점진적으로 포지션을 구축하고 있습니다. 현재 65,560달러에 매수 포지션을 취했으며, 목표가는 67,800달러와 69,500달러입니다.
트레이더 천문학자: $65,000 부근에서 성공적으로 롱 포지션을 구축했으며, 대규모 매수 주문이 가격을 지지했습니다. $61,000와 $62,000 사이에는 여전히 강한 끌림이 있지만, 더 높은 시간대 차트에서는 전반적으로 상승세가 지속되고 있습니다.

이더리움 다이내믹스

이더리움 가격이 주말 동안 2,000달러 아래로 잠시 떨어졌고, 미국 이더리움 현물 ETF의 운용자산은 작년 10월 이후 65% 급감하여 1,176억 달러까지 하락했습니다. 폴리마켓(Polymarket) 데이터에 따르면, 시장에서는 2026년에 이더리움이 USDT에 추월당할 확률이 연초 17%에서 59%로 상승한 것으로 나타났습니다. 코인텔레그래프(Cointelegraph) 분석에 따르면, 이더리움의 시가총액은 지난 5년간 11.75% 성장하는 데 그쳐 USDT의 622.50% 상승률에 크게 뒤처지고 있습니다. 현재 가격은 "베어 플래그(bear flag)" 패턴을 보이고 있으며, 하단 추세선을 하향 돌파할 경우 6월에 1,250달러 목표치를 테스트할 가능성이 있습니다.

트레이더 루카는 가격이 2,800달러와 2,100달러 지지선 아래로 떨어졌지만, 지난 4월 최저점 지지 영역까지 되돌림이 발생한 후에는 위험 대비 수익률이 결국 매수세에 유리할 것이라고 지적합니다. 내일(3월 31일) 이더리움이 월간 시가인 1,961달러 아래로 마감할 경우, 전례 없는 7개월 연속 하락세를 기록하게 된다는 점에 유의해야 합니다.

주요 데이터 (2023년 3월 30일 홍콩시간 13시 기준)

(데이터 출처: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

비트코인 ETF: 지난주 2억 9,600만 달러 순유출
이더리움 ETF: 지난주 순유출액 2억 7백만 달러
SOL ETF: 지난주 순유출액 423만 7300달러.
XRP ETF: 지난주 순유입액 266만 3,900달러
탐욕에 대한 공포 지수: 8 (극심한 공포)
Upbit 24시간 거래량 순위: XRP, BTC, ETH, ONT, SENT
업종별 실적: 대부분의 암호화폐 관련 주식이 상승했으며, AI 업종은 2.35% 상승했습니다.

24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 79,925명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 2억 7,900만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산액은 1억 1,100만 달러, 이더리움(ETH) 청산액은 6,916만 달러, 솔(SOL) 청산액은 1,818만 달러입니다.