저자: 머피
비트코인 가격이 STH-RP에 의해 억제될 때, 이는 가격이 단기 매입 단가 이동 평균에 닿으면 상당한 매도 압력이 발생하여 돌파하지 못한다는 것을 의미합니다. 이는 종종 대규모 하락 추세의 시작점이 됩니다(그림의 주황색 화살표 참조).
따라서 우리는 STH-RP 모델을 중요한 위험 신호로 간주합니다!
하지만 하락 추세가 시작되면 BTC 가격은 STH-RP에서 크게 벗어날 수 있으며, 이후 반등이 있더라도 여전히 상당한 차이를 보일 수 있습니다. 따라서 차트의 녹색 선과 같이 보다 신뢰할 수 있는 값을 제공하도록 알고리즘을 조정해야 합니다.
(그림 1) 위험 신호: 단기 보유자 비용 기반 모델
따라서 잠재 에너지 감소의 시각적 과정을 다음과 같이 볼 수 있습니다. 1. 빨간색 선이 저항에 부딪힘 → 2. 녹색 선이 저항에 부딪힘 → 3. 녹색 선을 돌파함 → 4. 빨간색 선이 저항에 부딪힘 → 5. 빨간색 선을 돌파하여 약세장의 종료를 나타냅니다.
물론 3 다음에 4가 나오지 않고 바로 5로 갈 수도 있습니다. 이는 대개 발생 확률이 낮은 사건이 시장의 신뢰도를 크게 높여 추세를 즉시 반전시키는 경우에 발생합니다.
현재 상황은 분명히 위에서 언급한 두 번째 단계에 있음을 보여줍니다. 즉, 녹색선에서 저항에 부딪히고 있으며, 빨간색 선과 녹색 선 모두 지속적으로 하락하고 있습니다. 다시 말해, 비트코인이 녹색선을 돌파하지 못하는 한, "반등 높이"는 점점 낮아지고 하락 가능성이 커집니다.
어제 기준으로 녹색선은 72,000달러였습니다.
다른 관점에서 살펴보겠습니다. 기술적 관점에서 볼 때, 3월에 비트코인이 보인 패턴은 1월의 패턴과 매우 유사합니다.
(그림 2) BTC/USDT 일봉 캔들 차트
두 종목 모두 하락 추세선에 의해 억제되었고, 일봉 차트에서 두 번의 거짓 돌파(상승 함정)를 경험했습니다. 거짓 돌파 이후 추세선 지표가 위로 끌어올려졌으므로, 이러한 간섭을 제거하고 이전 추세선 위치를 유지해야 합니다.
예를 들어, 1월 21일부터 28일까지 비트코인(BTC)은 90,586달러(빨간색 추세선)를 돌파하지 못하고 결국 하락세를 이어갔습니다. 마찬가지로, 3월 20일부터 26일까지도 70,996달러 이상을 유지하지 못하고 65,548달러까지 떨어졌습니다.
현재 추세를 보면 하락세가 지속될 확률이 상승세가 지속될 확률보다 훨씬 높습니다. 이러한 결론은 STH-RP 위험 모델을 사용하여 얻은 결과와 완전히 일치합니다.
마지막으로 거래 측면으로 돌아가서, 이해가 잘 안 되거나 자신감이 없다면 섣불리 행동하지 마세요. 성급하게 시도할수록 더 많은 실수를 저지를 수 있습니다!
단기 거래의 경우, 제 개인적인 전략은 가격이 70,996달러 근처까지 반등하면 공매도 포지션을 개설하여 제 판단이 맞는지 확인하는 것입니다. 이렇게 하면 높은 레버리지를 사용하지 않고 "가짜 돌파" 가능성을 감수할 수 있으며, 가격이 72,000달러를 돌파하면 손절매 주문을 설정할 수 있습니다.
장기 투자 포지션을 구축하려는 트레이더는 STH-RP 위험 모델의 3단계 진입 후 단계적 진입을 시작하여 5단계에서 포지션을 완전히 투자하는 방식을 고려해 볼 수 있습니다. 이 접근 방식은 전체 약세장의 상대적 저점에서 매수할 수 있도록 보장하며, 수익 기회를 놓치지 않고, 비용을 통제할 수 있으며, 높은 확실성을 제공합니다.
