주요 거래 동향: 글로벌 채권 수익률 급등, 비트코인 강세론자들이 79,000달러 CME 갭을 놓고 격돌.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

거시 시장

미국 증시는 금요일 개장과 동시에 하락세를 보였습니다. 다우존스 산업평균지수는 1.07%, 나스닥 종합지수는 1.54%, S&P 500 지수는 1.24% 하락한 7,408.50으로 마감했습니다. 이러한 하락세는 월요일에도 이어져 3대 주요 미국 증시 지수 선물은 0.5% 이상 하락했습니다.

인플레이션 우려 고조로 글로벌 채권 시장이 매도세를 보였고, 미국 장기 국채 수익률은 3년 만에 최고치에 근접했습니다. 30년 만기 미국 국채 수익률은 5.159%까지 상승하며 2023년 10월 이후 최고치를 경신했고, 10년 만기 및 2년 만기 미국 국채 수익률도 각각 4.63%와 4.10%를 기록하며 2025년 2월 이후 최고치를 경신했습니다. 채권 거래자들은 일반적으로 30년 만기 미국 국채 수익률 5%를 "변곡점"으로 보고 있으며, 이 수준에 도달하면 저가 매수세가 유입될 것으로 예상합니다. BNP 파리바의 미국 금리 전략 책임자인 군터 디글러는 "5% 이상에는 기준점이 없다"고 말했습니다. 그는 고객들에게 30년 만기 미국 국채 수익률에 대해 5.25%에서 5.5% 사이의 거래 범위에 집중하라고 조언했습니다.

일본 10년 만기 국채 수익률이 2.75%까지 상승하며 2007년 이후 처음으로 토픽스 지수 배당 수익률 2.3%를 넘어섰고, 30년 만기 국채 수익률은 1999년 이후 최고치를 경신했습니다. 노무라 증권의 전략가 나카 마쓰자와는 이번 일본 국채 매도세가 과거 유가 상승, 연준 정책에 대한 기대 변화, 영국 정치적 리스크 등 외부 압력에 의해 촉발되었던 시장 변동과는 다르다고 분석했습니다. 특히, 물가상승 기대치가 상승하면서 일본의 10년 만기 손익분기점 인플레이션율(BEI)이 2.15%까지 끌어올려져 수익률에 지속적인 상승 압력을 가하고 있다고 설명했습니다.

금 현물 가격이 3월 말 이후 처음으로 온스당 4,500달러 아래로 떨어지며 1.2% 하락한 4,480달러를 기록했습니다. 중동 분쟁 격화로 인한 에너지 비용 상승과 글로벌 채권 시장 매도세로 인해 단기적으로 금 가격에 하락 압력이 가해지고 있음에도 불구하고, 골드만삭스는 금 가격이 연말까지 온스당 5,400달러까지 상승할 것이라는 낙관적인 전망을 유지했습니다. 반면 UBS와 ANZ 은행은 각각 온스당 5,600달러와 6,000달러를 금 가격 상승 전망치로 제시했습니다.

아시아 증시는 하락세로 출발했으며, 일본과 한국 증시를 포함한 A주들이 전반적으로 하락했습니다. 한국의 코스피 지수는 장중 한때 4.7%까지 급락했으나, 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 반도체 기업의 강세에 힘입어 강하게 반등했습니다. 코스피 지수는 0.31% 상승하며 마감했고, 삼성전자는 4.67%, SK하이닉스는 1.12% 상승했습니다.

인공지능과 주식 시장

미국 30년 만기 국채 수익률이 5% 이상에서 안정세를 유지하면서, 인공지능(AI) 및 기술주들은 이른바 "금리 장벽"으로 인해 상당한 압박을 받고 있습니다. 소시에테 제네랄은 AI 부문이 "위험 지대에 진입했다"고 경고했습니다. 장기간 지속되는 고금리는 AI 투자 지출에 직접적인 타격을 주고 있습니다. 지난 금요일, 인텔은 6% 이상 급락했고, AMD는 5.7%, 마이크론은 6.6% 하락했으며, AI 업계의 거물 엔비디아조차 4.4% 하락하며 하락세를 피해가지 못했습니다. 지난주 상장 직후 68% 상승했던 세레브라스 시스템즈도 10% 반등했습니다. 투자자들은 이번 주 엔비디아의 실적 발표 가 AI 관련 주식에 미칠 추가적인 영향에 주목하고 있습니다.

비트코인 가격

최근 비트코인 가격이 약세를 보이며 77,000달러 선 아래로 떨어졌습니다. 추가 하락 목표가는 76,500달러 또는 75,000달러까지 내려갈 가능성이 있습니다. 75,000달러는 역사적으로 중요한 지지선이라는 점에 유의해야 합니다. 만약 일봉 종가가 78,000달러를 상회한다면 기술적 반등 가능성도 있습니다.

데이터에 따르면 비트코인과 나스닥 선물 간의 30일 상관관계가 0.7을 초과하는 것으로 나타났습니다. 이는 나스닥 지수가 급락할 때 비트코인의 변동성이 더욱 증폭될 수 있음을 시사합니다. 한편, 비트코인 ETF는 지난주 10억 3,900만 달러의 순유출을 기록하며 6주 연속 순유입 추세를 마감했습니다.

게다가 주말 매도세로 인해 비트코인은 79,000달러 부근의 CME 갭이 메워지지 않은 상태이며, 이는 중요한 저항 영역이므로 시장은 이 갭이 메워질지 여부를 주시하고 있을 수 있습니다.

약세 전망

고금리 환경으로 인해 암호화폐 보유의 기회비용이 증가했고, 단기 투기꾼들이 고가에 매도하는 현상과 ETF에서 자금이 지속적으로 유출되는 것이 맞물리면서 비트코인의 기술적 패턴과 모멘텀이 급격히 악화되고 있습니다.

지노 마토스: 비트코인이 77,700달러 아래로 떨어지면 76,500달러가 첫 번째 목표가 될 것이고, 그 다음으로는 75,000달러의 바닥권이 될 것입니다. 상황이 계속 악화된다면, 73,000달러에서 74,000달러 사이의 거시적 레버리지 축소 구간으로 직행할 가능성이 있습니다.
10x 리서치: 비트코인이 30일 이동평균선을 테스트하고 있습니다. 이 수준을 하향 돌파하는 것이 확정되면 모멘텀이 약화되고 있음을 나타내며, 현재 시장 심리는 87%에서 45%로 급락했습니다.
Daan Crypto Trades: 비트코인 가격이 75,000달러에서 76,000달러 사이의 상승 지지선을 하향 돌파할 경우, 유동성 부족으로 인해 가격이 71,000달러까지 급락할 수 있습니다.
크립토퀀트 분석가 악셀 아들러는 "82,000달러는 강력한 매도 압력 영역입니다. STH-SOPR 지표는 단기 보유자들이 반등 시 차익 실현에 나서며 시장에서 빠져나가고 있음을 보여줍니다. 200일 이동평균선 아래로 하락하기 전의 모든 반등은 매도 기회입니다."라고 말했습니다.
애널리스트 알리: 트레이더들의 평균 실현 이익률이 17%까지 상승했고, 시장은 과열 조짐을 보이며 차익 실현 압력이 급증하고 있습니다. 2022년 3월 단기 고점 당시 나타났던 신호들이 다시금 포착되고 있습니다.
EliZ: 매수량이 모멘텀을 잃었고, 바이낸스 선물 주문장에는 매도 주문이 많습니다. 12시간 차트를 보면 75,000달러가 강력한 가격 자석이 될 가능성이 있어 추세 반전이 예상됩니다.
닥터 프로핏: 저희는 공매도 포지션을 약 7만 8천 달러 규모로 크게 늘렸으며, 현재 공매도 포지션이 전체 포지션의 50%를 차지합니다. 저희는 시장 전망에 대해 매우 비관적입니다.
맨 오브 비트코인: 61.8% 피보나치 되돌림 수준에서의 반등은 미약했습니다. 만약 74,917달러 아래로 떨어지면 더 큰 조정이 시작될 것입니다.

낙관적 전망

현재의 급격한 시장 조정은 주로 고위험 레버리지 장기 포지션을 청산하고 CME 갭을 메우기 위한 것입니다. 온체인 공급은 실제로 줄어들고 있으며, 바닥 범위는 이미 형성되었습니다.

바이낸스 리서치: 온체인 신호 네 가지가 비트코인 공급이 줄어들고 있고, 매도 압력이 거의 소진되었으며, 장기 보유자와 단기 보유자의 가치 비율이 사상 최저치를 기록하고 있음을 시사하며, 이는 사이클의 바닥이 도달했음을 의미합니다.
킬라: CME에서 79,000달러 부근의 갭이 메워질 확률은 85%이며, 저희는 현재 이러한 반등 기대에 베팅하기 위해 헤징 롱 포지션을 구축하고 있습니다.
트라이렉스: 시장은 변동성이 크고 주저하는 모습을 보입니다. 현재의 하락세는 78,000달러 부근에서 유동성을 확보하려는 움직임에 가깝고, 이후 반등하여 초기 공매도 포지션을 청산할 것으로 예상됩니다.

주요 데이터 (홍콩 시간 5월 18일 14시 기준)

(데이터 출처: Coinank, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

비트코인 ETF: 지난주 10억 3,900만 달러의 순유출을 기록하며 6주 연속 순유입 추세가 종료되었습니다.
이더리움 ETF는 지난주 2억 5500만 달러의 순유출을 기록했으며, 블랙록의 ETHA가 1억 8500만 달러로 가장 큰 순유출 규모를 보였습니다.
SOL ETF: 지난주 순유입액 5,811만 8,100달러.
XRP ETF: 지난주 순유입액 6,049만 5천 달러.
탐욕에 대한 공포 지수: 28 (공포)
Upbit 24시간 거래량 순위: TRAC, BTC, XRP, ETH, IRYS
부문별 실적: 암호화폐 시장은 전반적으로 하락세를 보였으며, DeFi와 SocialFi 부문만이 상대적으로 회복력을 나타냈습니다.

24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 101,106명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 5억 7,600만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산액은 1억 8,900만 달러, 이더리움(ETH) 청산액은 1억 6,800만 달러, 엑스라(XRP) 청산액은 1,271만 달러입니다.

오늘의 전망

바이낸스 선물거래소는 5월 18일에 USDT 마진을 사용하는 TradFi 무기한 계약 여러 건을 출시할 예정입니다.
바이낸스는 5월 18일에 BTCUSD1 무기한 계약을 출시할 예정이며, 이는 플랫폼 최초의 1달러 계약 거래쌍이 될 것입니다.
코인베이스는 5월 18일에 AI 인프라 관련 주식 무기한 계약 4종을 출시할 예정입니다.
VOOI는 인프라 제공업체의 CA(인증된 액세스) 체계 종료로 인해 5월 18일부로 VOOI Light 서비스를 중단할 예정입니다.
바이낸스 알파는 5월 19일에 제스트 프로토콜(ZEST)을 상장할 예정입니다.
러시아 대통령 블라디미르 푸틴이 5월 19일부터 20일까지 중국을 방문할 예정이다.
YZY(YZY)는 5월 18일에 약 2083만 개의 토큰(약 620만 달러 상당)을 잠금 해제할 예정입니다.
Pyth Network(PYTH)는 5월 19일에 약 1억 달러 상당의 토큰 18억 7천만 개를 공개할 예정입니다.
구글 I/O 2026 개발자 컨퍼런스는 2026년 5월 19일부터 20일까지 개최될 예정입니다.

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 DeXe(7.10% 상승), Kite(6.00% 상승), Hyperliquid(5.50% 상승), Venice Token(4.70% 상승), Humanity(2.70% 상승)입니다.