PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.
거시 시장
미국 3대 주요 증시 지수가 모두 하락 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.65% 하락한 49,363.88포인트, S&P 500 지수는 0.67% 하락한 7,353.61포인트, 나스닥 종합지수는 0.84% 하락한 25,870.71포인트를 기록했습니다. S&P 500과 나스닥은 3일 연속 하락세를 이어갔습니다. 4월 소비자물가지수(CPI)는 예상치 못하게 전년 동기 대비 3.8% 반등했고, 실질 임금은 3년 만에 처음으로 마이너스 성장을 기록했습니다. 여기에 트럼프 대통령과 이란 간의 지정학적 갈등으로 인한 에너지 공급 차질까지 겹치면서 금리 인하에 대한 시장의 기대는 완전히 무너졌습니다. 연준의 12월 25bp 금리 인상 가능성은 41.7%로, 2026년 금리 인상 가능성은 80% 이상으로 급등했습니다.
미국과 일본의 장기 국채 시장에서 사상 최대 규모의 매도세가 나타나고 있습니다 . 미국 30년 만기 국채 수익률은 장중 5.20%를 돌파하며 2007년 금융위기 직전 이후 최고치를 기록했고, 10년 만기 국채 수익률도 4.68%까지 상승했습니다. 일본 국채 시장 역시 압박을 받고 있으며, 10년 만기 일본 국채 수익률은 1990년대 후반 이후 최고 수준을 기록했습니다. 모건 스탠리의 일본 CEO는 일본은행이 6월에 금리를 인상하지 않을 경우 엔화 환율이 170엔까지 하락하거나 140엔까지 상승하는 등 급격한 변동을 보일 수 있으며, 이는 채권 시장과 외환 시장 모두에 영향을 미칠 수 있다고 경고했습니다.
새로 임명된 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장은 공식 취임 선서도 하기 전부터 시장과 동료들로부터 거센 비판에 직면해 있습니다. 소시에테 제네랄의 수바드라 라자파는 금리 상승이 워시 의장의 비둘기파적 입장에 도전장을 던지고 있다고 지적합니다. 전 Fed 이코노미스트 줄리아 코로나도는 금리 전쟁이 재정 악화를 심화시켰으며, 금리 인하는 경기 침체 외에는 불가능하다고 주장합니다. 분석가 데릭 탕은 트럼프 대통령이 갑작스럽게 입장을 바꿔 "금리를 직접 결정하겠다"고 말한 것을 백악관이 6월 금리 인하를 피하기 위한 핑계로 해석합니다.
일본 닛케이 225 지수는 5거래일 연속 하락하며 6만 포인트 아래로 떨어졌습니다. 소프트뱅크 그룹의 주가는 한때 8% 이상 급락하며 4월 28일 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다. 한편, 한국 증시도 큰 타격을 입었습니다. 삼성전자와 노조 간의 15시간에 걸친 협상 결렬과 목요일부터 시작될 예정인 18일간의 총파업의 여파로 코스피 지수는 3% 이상 급락하며 7,100포인트 아래로 떨어졌습니다. 애널리스트 에이먼 셰리던은 시장이 파업으로 영향을 받은 생산 라인의 상황을 예의주시하고 있다고 지적했습니다.
인공지능과 주식 시장
기술주에 대한 신뢰가 시험대에 오르고 있습니다. 거대 기술 기업들은 과매수된 기술적 지표와 탄탄한 펀더멘털 사이에서 치열한 싸움을 벌이고 있습니다. 시장 펀드들은 과밀 투자에서 자금을 빼내고 있으며, S&P 500 종목 중 전체 지수 대비 수익률을 상회하는 종목은 5분의 1에 불과합니다. 5월 21일 장 마감 후 발표될 엔비디아의 실적 보고서는 희망의 원천인 동시에 이 폭풍의 가장 큰 눈으로 여겨지고 있습니다.
옵션 시장에서 6%라는 이례적으로 높은 내재 변동성이 나타나자 골드만삭스의 애널리스트 피터 캘러한은 기술적 지표가 1999년 이후 가장 극단적인 경고 신호를 보냈다고 지적했습니다. 그럼에도 불구하고 골드만삭스는 엔비디아에 대한 '매수' 등급을 유지하며 12개월 목표 주가를 250달러로 제시했습니다. 골드만삭스는 엔비디아의 실적에 대해 낙관적이지만, 시장 기대치가 이미 높은 상황에서 단순히 실적 예상치를 상회하는 것만으로는 주가 상승을 크게 견인하지 못할 수 있다고 경고했습니다. 주요 하방 위험 요인으로는 AI 인프라 투자 둔화, 경쟁 심화, 공급망 문제 등이 있습니다. 한편, 스팟감마(SpotGamma) 데이터에 따르면 투자자들은 주가 상승을 추격하는 동시에 잠재적 위험을 완화하기 위해 외가격 풋옵션을 매수하고 있는 것으로 나타났습니다.
구글은 오픈AI와의 경쟁을 위해 자사 I/O 컨퍼런스에서 더 가볍고 저렴한 제미니 3.5 플래시 메모리와 전천후 AI 에이전트인 제미니 스파크 및 옴니 모델을 공개했음에도 불구하고 주가는 2% 이상 하락 마감했습니다 . 한편, 실리콘밸리의 반도체 제조업체 마벨은 4% 이상 상승했고, 스토리지 업체인 샌디스크와 마이크론은 각각 4%와 2.5% 가까이 올랐습니다. 또한, 바크트(Bakkt)의 마이클 알프레드 CEO가 485만 달러 규모의 내부 매입을 단행하고 스테이블코인 인프라에 집중하겠다고 발표한 후 주가가 하루 만에 19% 급등했습니다.
비트코인 가격
비트코인은 200일 이동평균선(EMA) 돌파에 실패하며 5일 연속 하락세를 이어갔고, 7만 6천 달러 아래로 떨어질 뻔했습니다. 급등하는 미국 국채 수익률과 강달러는 위험자산에 상당한 압력을 가했고, 이로 인해 미국 현물 비트코인 ETF는 단 이틀 만에 거의 10억 달러의 손실을 입었습니다. CME 시장에서 7만 9122달러 부근에 갭이 형성되었고 7만 6천 달러 부근에서 강한 매수세가 나타났지만, 암호화폐 시장은 단기적으로 관망세에 휩싸여 있습니다.
약세 전망
핵심 논리: 미국 달러 강세와 국채 수익률 급등으로 위험 자산에서 유동성이 빠져나가면서 강한 매도 압력이 발생하고 있으며, 기술적 지표는 더 큰 폭의 조정을 시사하고 있습니다.
킬라: 비트코인은 단기적으로 77,400달러를 테스트한 후 78,500달러까지 추가 상승할 수 있으며, 이후 시장은 CME 갭에 주목할 것입니다. 만약 가격이 현재 범위로 되돌아온다면 74,000달러 영역까지 추가 하락할 가능성이 있습니다. 비트코인 가격은 향후 2~3개월 동안 잦은 변동과 급락을 경험할 수 있습니다.
LP: 미국 달러 지수(DXY)가 100을 향해 가고 있습니다. 달러 강세는 비트코인 약세로 이어질 가능성이 높습니다. 이러한 사이클이 반복된다면 비트코인은 5만 달러 선까지 하락할 것입니다.
맥스 트레이즈: 주문장을 보면 80k~84k 구간에서 상당한 매도 압력이 나타나고 있으며, 매수 지지선은 상대적으로 약하여 가격이 75k 구간까지 하락할 가능성이 매우 높습니다.
체즈 트레이딩: 일봉 차트에서 하단 볼린저 밴드 부근에서 플랫 바텀 패턴이 형성될 가능성이 있으며, 78,500까지 반등한 후 다시 하락세로 전환될 것으로 예상됩니다.
미저: 현재 가장 가능성이 높은 시나리오는 추가 매수자를 끌어들이기 위해 79,000까지 반등하거나, 72,000까지 급락하는 것이지만, 궁극적으로는 60,000달러를 조금 넘는 수준까지 계속 하락할 것으로 예상됩니다.
CrypNuevo: 71k 유동성 풀까지 가격이 하락할 가능성이 매우 높으며, 79k에서 재시험 후 저항에 부딪힐 가능성도 있습니다.
크립토잭: CME에서 79,122달러 부근에 가격 격차가 있지만, 가격은 먼저 75,000달러까지 하락할 수 있습니다.
낙관적 전망
핵심 논리: 현재의 비관적인 분위기는 착각에 불과합니다. 주요 펀드들이 핵심 지지선 부근에서 적극적으로 매수세를 보이고 있으며, 거시적인 통화 완화에 대한 기대감이 궁극적으로 코인 가격을 상승시킬 것입니다.
K33 리서치: 이번 약세장은 이전과는 다릅니다. 파생상품 시장은 이례적인 비관론을 보이고 있으며(자금 조달 금리가 81일 연속 마이너스를 기록), 거래자들은 극도로 방어적인 태도를 취하고 있습니다. 2월에 기록될 6만 달러 선은 이번 사이클에서 가장 큰 하락폭이 될 가능성이 높습니다.
머피: 칩 분배를 보면 78,000달러에 진입한 펀드들은 패닉에 빠져 빠져나가지 않았고, 76,000달러에 진입한 펀드들은 이미 상승세를 포착했습니다. 합리적인 조정 범위는 78,000달러에서 66,000달러 사이입니다. 두 번째 조정이 발생하면 시장 구조가 더욱 견고해질 것입니다.
알트코인 셰르파: 6만 달러가 바닥입니다. 현재는 이 부근에서 등락을 반복하고 있습니다. 종가가 최근 고점을 돌파하면 비트코인은 곧바로 10만 달러로 향할 것입니다.
Ali Charts에 따르면, MVRV 가격 밴드를 기준으로 볼 때 비트코인이 72,960달러 이상을 유지하는 한 94,850달러까지 반등할 가능성이 있습니다.
크립토캐시: 바이낸스 고래 투자자들이 여전히 강세 전망을 유지하며, 약 7400만 달러 규모의 지정가 매수 주문을 76,740달러에 체결했습니다.
문케이크: 76,300 부근의 매수 주문이 CVD가 마이너스임에도 불구하고 거의 10시간 동안 강세를 유지하고 있어, 단기적인 하락세는 매수세에 의해 적극적으로 흡수될 것임을 시사합니다.
주요 데이터 (홍콩 시간 2020년 5월 20일 14시 기준)
(데이터 출처: Coinank, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)
비트코인 ETF: -3억 3100만 달러, 3일 연속 순유출 기록.
이더리움 ETF: -8,630만 6,600달러, 6일 연속 순유출 기록.
SOL ETF: +378만 2,900달러
XRP ETF: +$1,476,500
HYPE ETF: 1,104만 3천 달러 증가
탐욕에 대한 공포 지수: 27 (공포)
Upbit 24시간 거래량 순위: XRP, BTC, ETH, TRAC, ONDO
부문별 실적: 암호화폐 시장은 전반적으로 하락세를 보였으며, DeFi와 SocialFi 부문만이 상대적으로 회복력을 나타냈습니다.
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 64,543명의 사용자가 청산되었으며, 총 청산 금액은 1억 3,600만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산 금액은 2,816만 달러, 이더리움(ETH) 청산 금액은 2,271만 달러, 엑스라(XRP) 청산 금액은 448만 달러입니다.
오늘의 전망
메타는 5월 20일에 전체 직원의 20%를 해고하고 7,000명의 직원을 AI 관련 직무로 재배치할 계획입니다.
KAITO(카이토)는 약 1,760만 개의 토큰을 잠금 해제했으며, 이는 약 790만 달러에 해당합니다.
레이어제로(ZRO)는 약 3,702만 달러 상당의 토큰 2,572만 개를 공개했습니다.
엔비디아는 5월 21일 오전 4시 20분에 1분기 실적 보고서를 발표할 예정입니다.
연방준비제도가 통화정책회의록을 공개합니다(5월 21일 오전 2시).
미국 신규 실업수당 청구 건수(5월 16일 종료 주간, 천 건): 예상치 21,000건, 이전 수치 211,000건 (5월 21일 20시 30분)
오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 베니스 토큰(17.70% 상승), XDC 네트워크(15.70% 상승), 사이렌(4.20% 상승), 지캐시(3.20% 상승), 그리고 알고랜드(3.10% 상승)입니다.
속보
Hyperliquid HIP-3 문서 업데이트: 500,000 HYPE 스테이킹 임계값이 점진적으로 낮아질 예정입니다.
미국 법무부는 트럼프와 합의를 통해 국세청(IRS)이 트럼프의 과거 세금 보고서를 감사하는 것을 영구적으로 금지했습니다.
A16z와 연관된 고래 투자자들이 HYPE 토큰 206,300개를 추가로 매입하여 지난 한 달 동안 총 234만 개의 토큰을 구매했습니다.
앵커리지와 관련된 주소는 Bybit에서 85,000개의 HYPE 토큰을 인출했으며, 지난 한 달 동안 누적적으로 1억 달러 이상의 HYPE 토큰을 구매했습니다.
Zcash 재단 1분기 보고서: 총 유동 자산은 약 3,670만 달러에 달했으며, ZEC 보유량은 85,000개 토큰을 넘어섰습니다.
Duan Yongping은 1분기에 Circle 주식 20만 주를 매입했으며, 이는 시가로 약 1,908만 달러에 해당합니다.
Ondo 프로젝트 팀은 두 달 만에 약 9,842만 달러 상당의 ONDO 토큰 3억 2,800만 개를 거래소로 이전했습니다.
Bitwise는 Hyperliquid ETF 운용 수수료의 10%를 사용하여 HYPE 토큰을 자사 대차대조표에 축적할 예정입니다.
