트레이딩 모멘트: 시장, 조기 방어 모드 돌입, 기술주 매도 경계, 비트코인 62,000달러 방어선 위기

매주 월, 수, 금요일, 데이터로 시장을 복기하고 트렌드로 기회를 포착합니다. 거시경제, 미국 주식, 귀금속, 원유 및 암호화폐 자산을 총망라하여 글로벌 시장의 주요 변화를 통찰합니다. PANews 제작.

거시 시장

미국과 이란이 스위스에서 18시간 마라톤 협상 끝에 합의 문서를 도출했으며, 카타르와 파키스탄은 고위급 감독 위원회 설립을 발표하고 60일 최종 합의 로드맵을 설정했습니다. 시장은 신속하게 지정학적 리스크를 재평가하기 시작했으며, 호르무즈 해협의 단기 공급 차질 위험은 현저히 낮아졌습니다. 다만 트럼프 대통령이 이란이 헤즈볼라의 공격을 용인할 경우 군사적 타격을 재개할 것이라고 다시 경고하면서 시장 심리는 여전히 신중한 상태를 유지하고 있습니다.

브렌트유는 장 초반 한때 2% 이상 상승하여 81.67달러를 기록했으나, 협상 성과가 확정되면서 이후 1% 이상 하락 전환하여 다시 80달러 부근으로 되돌아갔습니다. WTI 유는 앞서 최고 77.79달러까지 상승한 후 마찬가지로 상승분을 반납했습니다. 미국 밴스 부통령은 양측이 "중대한 진전"을 이루었다고 밝혔으며, Axios는 미국 외교관을 인용해 미국과 이란이 호르무즈 해협 개방 및 레바논 휴전 메커니즘에 대해 긍정적인 성과를 거두었다고 보도했습니다.

현물 금은 4220달러 부근으로 다시 반등했고, 은은 67달러를 돌파했습니다. 안전자산 선호 자금이 완전히 이탈하지는 않았습니다. 모건스탠리 원자재 전략가 에이미 가워(Amy Gower)는 금의 방향성을 결정하는 진정한 요인은 전쟁이 아니라 유가, 연준의 경로, ETF 자금 흐름이며, ETF 자금이 유입되지 않으면 5200달러 목표가 도전에 직면할 것이라고 분석했습니다.

달러는 계속해서 최대 승자가 되고 있습니다. 신임 연준 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)의 첫 FOMC 회의는 명백한 매파적 신호를 방출했으며, 포워드 가이던스를 삭제하고 점도표의 역할을 축소했습니다. 시장은 10월 이전 25bp 금리 인상 가능성에 베팅하기 시작했습니다. 2년 만기 미국 국채 수익률은 4.22%로 상승하여 1년 만에 최고치를 기록했습니다. JP모건 자산운용 CIO 밥 미셸(Bob Michele)은 투명성 감소가 위험 프리미엄을 높일 것이라고 경고했으며, 핌코(Pimco) 이코노미스트 티파니 와일딩(Tiffany Wilding)은 향후 채권 시장 변동성이 체계적으로 상승할 것으로 예상했습니다.

글로벌 외환 시장이 재편되기 시작했습니다. 지난 금요일 달러 인덱스는 장중 101선을 돌파했으며, 2025년 5월 이후 최고치를 기록했습니다. 지난 한 달간 노르웨이 크로네는 4% 이상 평가절하되었으며, 브라질 헤알, 호주 달러, 원화의 달러 대비 하락폭은 모두 2%를 초과했습니다. 픽테 자산운용 공동 대표 샤닐 램지(Shaniel Ramjee)는 미국 경제의 회복력과 실질 수익률 상승이 달러의 매력을 지속적으로 강화하고 있다고 판단했습니다.

다음 사항에 주목해야 합니다:

6월 25일 미국 5월 PCE 물가 지수: 시장은 근원 PCE가 전월 대비 0.3% 상승하고, 전년 동기 대비로는 3.3%에서 3.4%로 상승할 것으로 예상합니다. 예상치를 초과할 경우 금리 인상 기대가 더욱 강화될 것입니다.
6월 25일 미국 2026년 1분기 GDP 확정치 발표: 시장은 확정치가 연율 환산 전분기 대비 1.6%를 유지하고, 전년 동기 대비로는 3.4%로 상승할 것으로 예상합니다. 분석에 따르면 AI 관련 인프라에 대한 지속적인 투자 덕분에 1분기 설비 투자 지출이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되는 반면, 소비 지출 증가율은 둔화될 것으로 예상됩니다.

미국 주식 동향

지난주는 단 4거래일 동안 미국 3대 지수가 계속 상승했습니다. 다우존스 지수와 S&P 500은 약 1% 상승했고, 나스닥 지수는 2% 이상 상승했습니다. AI 자본 지출 열풍은 여전히 시장 상승을 이끄는 핵심 논리입니다.

하지만 월가 자금은 이미 선제적으로 방어에 나섰습니다. 골드만삭스 데이터에 따르면 헤지펀드는 6월 12일부터 18일까지 4주 연속 순매수에서 순매도로 전환했으며, 기술주 ETF가 공매도의 주요 대상이 되었습니다. 거시 상품의 숏과 롱 비율은 3.8:1에 달했습니다.

AI 인프라 확장은 계속되고 있습니다. 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)와 플렉스(Flex)는 월요일 S&P 500에 공식 편입될 예정이며, 시장은 계속해서 컴퓨팅 파워 산업 체인의 호황에 베팅하고 있습니다.

암호화폐

비트코인은 지난주 3.7% 하락했으며, 또 한 주 동안 200주 이동평균선을 방어했고 현재 64,000달러 부근으로 반등했습니다. 비트파이넥스(Bitfinex)는 현재 BTC 하방의 사이클 실현 가격 지지선이 약 54,000달러이며, 상방 68,000달러 부근에는 다수의 단기 보유자 물량이 집중되어 있어 여전히 강한 매도 압력에 직면할 것이라고 분석했습니다.

매수 세력은 BTC가 66,000달러를 돌파할 경우 73,000달러, 76,000달러, 심지어 79,000달러까지 빠르게 치솟을 가능성이 있으며, 83,000달러를 재탈환하면 강세장 복귀를 선언하는 신호가 될 것이라고 보고 있습니다. 유명 애널리스트 KillaXBT는 역사적으로 매번 레인지가 하향 돌파된 후에는 0.5 피보나치 되돌림 위치를 재테스트했으며, 이번 사이클의 해당 영역은 70,000-71,000달러에 위치하지만, 그 전제 조건은 반드시 67,000달러를 재차 확보해야 한다는 점이라고 지적했습니다.

한편, 여러 애널리스트들은 하방 60,000-62,000달러 구간의 유동성이 지나치게 커서 마켓 메이커가 무시하기 어려우며, 이번 주에 60,000달러를 재차 테스트할 가능성이 있다고 분석했습니다.

오늘의 주요 사항:

바이낸스 알파, 6월 22일 Arcium (ARX) 상장 예정
Starknet v0.14.3, 6월 22일 메인넷 출시 예정, STRK 동적 가스비 메커니즘 도입
Zama, Morpho, Steakhouse, 이더리움 프라이버시 DeFi 수익 볼트 공동 출시, 6월 23일 예금 개시
MegaETH (MEGA), 6월 23일 약 2.5억 개의 토큰 언락 예정, 가치는 약 1,577만 달러
업비트 24시간 거래량 순위: RE, WLD, XRP, BTC, ID
비트코인 현물 ETF: 지난주 2.27억 달러 순유출, 6주 연속 순유출 기록
이더리움 현물 ETF: 지난주 1,005만 달러 순유출, 6주 연속 순유출 기록
HYPE 현물 ETF: 지난주 2,795만 달러 순유입

오늘 시가총액 상위 100개 코인 중 최대 상승률: SKYAI 10.7% 상승, TRUMP 6.2% 상승, WLD 5.8% 상승, VVV 5.4% 상승, ENA 4.3% 상승.

아시아 태평양 시장 동향

닛케이 225 지수는 장중 72,800선을 돌파하며 다시 한번 사상 최고치를 경신했습니다. AI 인프라 관련 주식이 지속적으로 상승을 주도했으며, 시장은 일본은행의 1% 금리 인상과 중동 리스크를 일단 무시하는 모습입니다. 다카이치 사나에 총리는 일본은행의 2% 물가 목표 달성을 지지했으며, 히미노 료조 부총재는 긴축 정책을 지연시킬 경우 인플레이션이 통제 불능 상태에 빠질 수 있다고 경고했습니다.

시장은 일본은행이 빠르면 9월에 다시 금리를 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 5월 CPI는 1.4%에 불과했지만, 에너지 가격 상승이 인플레이션을 다시 끌어올릴 가능성이 있습니다.

한국 시장은 아시아에서 가장 강력한 성과를 보인 지역 중 하나입니다. SK하이닉스는 장중 처음으로 삼성전자를 제치고 한국 시가총액 1위 기업이 되었으며, 5.6% 상승 마감했고 현재 시가총액은 약 1.35조 달러입니다. 올해 들어 SK하이닉스는 누적 약 350% 상승하여 삼성전자의 194% 상승률을 크게 앞질렀습니다.

한국의 6월 1~20일 수출은 전년 동기 대비 60.4% 증가했으며, 반도체 수출은 188.4% 폭증했고, 컴퓨터 제품 수출은 무려 293.3% 급증했습니다. 신창용 한국은행 총재는 기술 기업들의 기록적인 보너스가 전반적인 인플레이션을 촉발할 수 있다고 경고했으며, 5월 CPI는 이미 3.1%로 상승하여 2년 만에 최고치를 기록했습니다.

LG 그룹 관련주가 집단적으로 급등했습니다. LG전자는 장중 한때 12% 상승했고, LG CNS는 14% 상승했습니다. 시장은 이들이 엔비디아와 로봇 및 피지컬 AI 분야에서 협력할 가능성에 베팅하고 있습니다.

중앙은행, 13개월 연속 LPR 동결 유지, 1년물 LPR은 3.0%, 5년물 이상 LPR은 3.5%입니다. 갤럭시 증권은 자금 긴축 사이클이 막바지에 접어들었을 수 있으며, 하반기 5년물 LPR의 인하 여지가 여전히 존재한다고 분석했습니다.

A주 시장은 오전 장에서 지속적으로 상승했으며, 창업판은 한때 2.4% 이상 급등했습니다. 반도체, 비철금속, 대형 금융주가 활발한 움직임을 보인 반면, 로봇, 혁신 신약, 상업용 우주 섹터는 조정을 보였습니다.

홍콩 주식 시장의 AI 섹터는 계속해서 열광적인 모습입니다. 즈푸(Zhipu)는 장중 최고 29% 상승했으며, 주가는 2,980홍콩달러에 도달했고 시가총액은 1.207조 홍콩달러에 달했습니다. MINIMAX는 20% 이상 급등하며 뒤를 이었고, 신즈홀딩스(Smart-Core Holdings)는 12% 상승, 이노사이언스(Innoscience)는 11% 상승, SMIC는 7% 상승, GigaDevice는 1,000홍콩달러를 돌파했습니다.

다음 사항에 주목해야 합니다:

6월 22일 주간: 미국 SEC가 이번 주 안에 SK하이닉스의 미국 상장 계획을 승인할 가능성이 높으며(가장 빠르면 8월 상장 예정), 이는 이번 글로벌 반도체 자산 밸류에이션 재편의 결정적인 촉매제가 될 수 있습니다.
6월 23일 MSCI 연례 시장 분류 심사 결과 발표: 이때 한국의 선진 시장 관찰 대상국 편입 여부가 결정될 것입니다.