BIT 트레이딩 타임: BTC가 월간 지지선 하회, FOMC 전후 큰 변동성 다가와, 자금은 AI 하드웨어에서 계속 이탈, 창신과기만 두각

본 기사는 PANews와 BIT 미국주식이 공동 제작했습니다. BIT 미국주식은 10,000개 이상의 미국 본장 주식 및 ETF를 제공하며, 스테이블코인 입출금 및 전통적인 달러 전신 송금을 지원하고 완전한 주주 권리 및 배당·의결권을 누릴 수 있습니다.

비트코인, 최근 10일래 저점 경신…진짜 방향성은 FOMC 이후 나타날 듯

비트코인은 어제 장중 한때 6.3만 달러를 하회하며 최근 10일래 저점을 새로 썼고, 이후 6.27만 달러 부근에서 빠르게 반등했으나 전반적으로는 여전히 주요 저항선 아래에서 움직이고 있습니다.

기술적 측면에서 트레이더들은 대체로 신중한 시각을 유지하고 있습니다. 6.4만~6.44만 달러 구간은 단기적으로 중요한 저항 영역이며, 반등이 이 구간에서 막힐 경우 가격은 6만~6.2만 달러의 유동성 영역을 다시 테스트할 수 있습니다. 애널리스트 Killa는 BTC가 6.57만 달러 및 주간 시가를 회복하지 못하는 한 전체 구조는 여전히 횡보 약세에 속하며, 6.37만 달러를 지키지 못하면 6.18만 달러를 테스트할 것이라고 덧붙였습니다. 애널리스트 Wulf는 월봉 지지선이 하향 이탈됐음에도 6.27만 달러 부근에서 뚜렷한 매수세가 유입되고 있어 FOMC 회의 전 기술적 반등 가능성을 배제할 수 없으며, 진정한 방향성 움직임은 회의 이후 촉발될 가능성이 높다고 관측했습니다.

다시 한번 상기하자면, 지난 9차례의 FOMC 회의에서 BTC는 8차례 회의 후 하락했으며, 직전 FOMC에서 가격 상승 후 BTC는 더 낮은 고점을 형성하고 약 14% 하락했습니다. 현재 BTC의 MVRV는 약 1.21로 2018년 약세장 바닥의 0.69와 2022년 약세장 바닥의 0.75보다 여전히 높아, 과거 항복 지표로 볼 때 시장이 아직 극단적 바닥에 진입한 것은 아니지만 사이클 변동성은 축소되고 있습니다. 크립토퀀트(CryptoQuant) 애널리스트 Darkfost는 BTC 펀딩비가 다시 역사적 저점으로 회귀했으며, 이 신호는 2022년 말 및 2024년 9월 상승장 직전과 매우 유사해 시장의 비관적 심리가 거의 극단에 도달했음을 시사하며, 이는 향후 몇 달간 시장 분위기 개선의 잠재적 조건을 만들고 있다고 지적했습니다.

유동성 분포 측면에서 6.0만~6.2만 달러 구간에 대량의 롱(매수) 유동성이 밀집해 있으며, 그중 6.13만 달러에는 7,700만 달러 규모의 BTC 매수 주문이 있습니다. 반면 6.4만~6.8만 달러 구간에는 대량의 숏(매도) 유동성이 쌓여 있어, FOMC 결정이 이 균형을 깨뜨리는 촉매제가 될 가능성이 매우 큽니다.

오늘의 주요 이슈:

DeFi 플랫폼 Dango, 프로젝트 종료 예정…7월 29일 거래 중단, 8월 13일 블록체인 네트워크 폐쇄
바이낸스, 7월 29일 폴리곤(POL) 네트워크 업그레이드 및 하드포크 지원
폴리곤 이타카 하드포크, 7월 29일 메인넷 적용…결제 안정성 향상
세레니티(Serenity): SK하이닉스 ADR, 한국 주식 대비 25% 이상 프리미엄…7월 29일 전환 가능한 차익 거래 기회
DEX 애그리게이터 오도스(Odos) 운영 중단 발표, 7월 30일부로 모든 서비스 영구 종료
한국, 개별 종목 레버리지 증거금 3,000만 원으로 상향 및 현금만 허용…신규 규정 7월 31일로 조기 시행
FTX, 7월 31일부터 약 9억 달러 규모 5차 분배 실시 발표, 우선주 보유자에게도 동시에 2차 지급
팔콘 파이낸스(Falcon Finance, FF), 약 1억 2백만 개 토큰 언락…가치 약 620만 달러
카미노(Kamino, KMNO), 약 2억 2천 9백만 개 토큰 언락…가치 약 410만 달러
업비트 24시간 거래량 순위: META2, BTC, XRP, ETH, EUL
비트코인 현물 ETF: -4,975.44만 달러, 4일 연속 순유출
이더리움 현물 ETF: +1,453만 달러

오늘 시가총액 상위 100개 코인 최대 상승률: BEAT 26.9% 상승, UB 15% 상승, JUP 5.6% 상승, PI 5.2% 상승, ADA 4.7% 상승.

미 3대 지수 선물 반등, 스토리지 섹터는 약세 지속

미 증시 3대 지수 선물은 FOMC를 앞두고 신중한 등락을 거듭하며 나스닥 100 선물 0.1% 상승, 다우 선물 0.03% 상승, S&P 500 선물 0.22% 상승을 기록했습니다.

BIT 나이트 세션 데이터에 따르면, 미국 나이트 세션에서 반도체 및 스토리지 섹터가 계속 하락했습니다. 마이크론 테크놀로지 1.74% 하락, 샌디스크 3.57% 하락, SK하이닉스 2.07% 하락, 스토리지 ETF DRAM 2.85% 하락, 반도체 ETF 1.52% 하락.

씨게이트 테크놀로지(Seagate Technology) 나이트 세션 4.91% 상승, 전분기 매출 예상치 크게 상회 약 50% 증가, 매출총이익률 50% 돌파하며 큰 폭 상승.
포드(Ford) 나이트 세션 5% 이상 상승, 2분기 순익 예상치 상회, 2026년 전체 실적 가이던스 전면 상향 조정 발표.
AI 에너지 테마주 블룸 에너지(Bloom Energy) 나이트 세션 13% 이상 상승, 분기 매출 10억 달러 돌파, 연간 매출 가이던스 대폭 상향.
테라다인(Teradyne) 나이트 세션 10% 이상 상승, 호실적 및 예상치를 웃도는 3분기 매출 가이던스로 반도체 장비 업종에 몇 안 되는 긍정적 신호 제공.

AI 하드웨어 비중 축소, 올드 이코노미와 소프트웨어가 ‘피난처’ 역할 이어받아

연준의 FOMC 결정, GDP, 근원 PCE, 마이크로소프트, 메타 등 기술 대장주 실적이 집중적으로 발표되면서 미 증시는 전면적인 이벤트 드리븐 모드로 진입했습니다. 지난밤 미 증시의 메인 테마는 ‘AI 하드웨어 매수세 실종’으로, 필라델피아 반도체 지수는 4.49% 하락 마감, 장중 한때 6.5% 넘게 급락하며 11,200선의 주요 지지선을 하회했습니다. 스토리지 관련주가 매도 중심이었으며 마이크론 8.85% 하락, SK하이닉스 ADR 약 9% 하락, 샌디스크는 3일 연속 하락 폭이 10%를 넘어서며 7월에만 50% 이상 하락, AMD는 8% 이상 하락, 코닝은 12% 이상 하락했습니다.

이번 매도 배경의 핵심 문제는 AI 수요가 갑자기 사라진 것이 아니라, 시장이 초대형 클라우드 기업들의 AI 자본 지출이 지속 가능한지, 하드웨어 주문이 지나치게 앞당겨져 있지는 않은지, 잉여현금흐름이 이를 감당할 수 있을지에 대해 집중적으로 묻기 시작했다는 점입니다.

소프트웨어 및 애플리케이션 계층이 자금 피난처로 부각되며 워크데이(Workday) 8% 이상 상승, 어도비(Adobe) 약 5% 상승, 서비스나우(ServiceNow) 약 5% 상승, 세일즈포스(Salesforce) 4% 이상 상승, 쇼피파이(Shopify) 약 3% 상승했습니다. 시장이 ‘곡괭이 장사’에서 ‘AI 수익화 능력’을 찾는 쪽으로 전환하고 있습니다. 주목할 점은 애플(Apple)의 시가총액이 처음으로 5조 달러를 돌파했으며, 이는 강력한 현금 흐름과 절제된 AI 투자 전략 덕분에 시장에서 보기 드문 안전 자산으로 평가받고 있기 때문입니다.

암호화폐 컨셉 종목들은 전반적으로 시장 조정을 따라갔습니다. BIT 미국주식 데이터에 따르면, Strategy 2.52% 하락, Robinhood 3.02% 하락, Coinbase 0.24% 상승, Circle 2.06% 하락했습니다. 채굴 기업으로는 카난 테크놀로지(Canaan) 7.25% 급락, 사이퍼(Cipher) 10.34% 하락, 헛 8(Hut 8) 6.53% 하락, 마라(MARA) 5.09% 하락, 클린스파크(CleanSpark) 6.98% 하락했습니다.

광업 기업 섹터는 AI 전환 내러티브와 반도체 매도세에 동시에 끌려다니며, MARA는 3.31% 하락, Hut 8은 3.3% 하락, Riot Platforms, CleanSpark, Cipher Mining 등은 최근 4%에서 8%까지 대체로 하락했습니다. Ionic Digital은 나스닥 상장 첫날 약 26% 급등했고, Core Scientific의 2분기 AI/HPC 호스팅 수익은 1억 3,670만 달러에 달해 최대 사업 부문이 되었지만, 워런트 공정 가치 변동 영향으로 11억 5,000만 달러의 순손실을 기록했으며, 실적 발표 후 주가는 4% 이상 하락했습니다.

KOSPI 서킷브레이커, 닛케이 하락 압박, 홍콩·A주 일부 자금 유입

아시아태평양 시장이 극심한 변동성을 겪었으며, 반도체 대형주가 유동성 패닉을 촉발했습니다. 한국 KOSPI 지수는 5.99% 하락 마감했고, 장중 한때 12% 이상 급락하며 이틀 연속 서킷브레이커가 발동, 4월 7일 이후 최저치를 기록했습니다.

한국 증시 폭락은 여러 요인이 겹친 결과입니다. 미국 반도체주 약세, SK하이닉스 실적 부진, 그리고 중국 창신메모리테크놀로지(CXMT)의 증산이 글로벌 메모리 가격 결정 논리에 미친 충격 등이 원인입니다. 한국 개인 투자자 심리는 FOMO(소외 공포)에서 JOMO(소외의 즐거움)로 전환되었고, 레버리지 자금이 대규모 손절매에 나섰습니다. 씨티그룹은 한국 개인 투자자가 보유한 레버리지 ETF의 누적 손실이 약 387억 달러에 달할 것으로 추정했습니다.

종목별로는 SK하이닉스가 실적 발표 후 9.6% 하락 마감했으며, 장중 최대 낙폭은 17%를 넘어 사상 최대 일일 낙폭 기록을 세웠습니다. 역사적 고점 대비 58% 이상 하락했으며 시가총액은 약 6,862억 달러입니다. 삼성전자는 5.2% 하락했습니다. 한국 대형 증권사 미래에셋증권은 SK하이닉스의 목표주가를 280만 원으로 하향 조정했지만 ‘매수’ 의견을 유지하며 단기적으로 메모리 가격이 지지될 것으로 전망했습니다.

홍콩 시장의 관련 레버리지 상품 변동성도 극심했습니다. 난팡 2배 롱 SK하이닉스 상품은 장중 한때 28% 이상 급락했고, 7월 이후 낙폭은 80%를 넘어섰습니다. 일본 시장에서는 닛케이225 지수가 1.49% 하락한 가운데, 키오시아 홀딩스가 한때 18% 급락했고, 소프트뱅크는 9.74% 하락했습니다. 소프트뱅크는 AI 투자를 지원하기 위해 900억 엔 규모의 채권 발행을 계획 중인데, 높은 자금 조달 비용이 AI 자본 지출 부담에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

아울러 엔화 환율은 지속적으로 압박을 받고 있으며, 달러/엔 환율은 163~164엔대에서 등락하며 40년 만의 최저치에 근접하고 있습니다. 시장은 이번 주 금요일 일본은행(BOJ) 금리 결정에 주목하고 있습니다. 우에다 가즈오 총재가 충분히 매파적인 신호를 내놓지 못할 경우 엔화는 165엔 선을 하향 돌파할 수 있습니다. 이러한 배경 속에서 아시아태평양 시장은 구조적 순환매가 나타났습니다. 일부 글로벌 펀드가 한국 반도체에서 자금을 빼내 홍콩 기술주와 중국 반도체 자립화 서사로 이동했습니다. 창신메모리테크놀로지(CXMT)는 12.66% 상승했고, 시가총액은 3조 5,400억 위안(약 5,234억 달러)으로 불어났습니다. 분석가들은 아시아태평양 시장이 단기적으로 디레버리징 국면에 있지만, 중국 메모리 밸류체인이 점차 글로벌 가격 결정의 중요한 변수로 부상하고 있다고 진단했습니다.

앞으로 주목해야 할 사항:

7월 30일 02:00 연준(Fed) 금리 결정: 시장은 금리 동결 확률을 약 70%, 25bp 깜짝 인상 확률을 약 30%로 예상하고 있습니다. 만약 깜짝 인상이 단행될 경우 달러와 미국 국채 수익률이 빠르게 상승하여 BTC, 나스닥, 반도체 및 고밸류에이션 성장주가 압박을 받을 전망입니다. 동결되더라도 성명이 매파적일 경우 시장은 여전히 9월 인상 리스크를 선반영할 것입니다.
7월 30일 02:30 연준 의장 파월 기자회견: 파월 의장이 에너지 인플레이션, AI 자본 지출 인플레이션 및 인플레이션 대응 신뢰도를 강조할 경우 장기 금리가 추가 상승할 수 있습니다. 반면 데이터 의존성과 관찰 기간을 강조한다면 BTC와 미국 성장주가 단기 반등할 가능성이 있습니다.
7월 30일 주요 실적 발표: 마이크로소프트, 메타, 퀄컴, Arm, 램리서치, 로빈후드 등의 실적이 집중 발표됩니다. 마이크로소프트의 경우 애저, 코파일럿 상용화와 AI 자본 지출이 클라우드 컴퓨팅 투자 심리를 결정할 전망입니다. 메타의 광고 및 AI 투자는 인터넷 플랫폼 밸류에이션에 영향을 미칠 것입니다. 퀄컴, Arm, 램리서치는 반도체 매도세의 진정 여부를 결정지을 것입니다. 로빈후드는 토큰화된 주식과 암호화폐 거래 활성도를 가늠할 핵심 창구입니다.
7월 30일 09:00 삼성전자 2분기 확정 실적 발표: 시장은 HBM, 첨단 공정, 파운드리 수주, 자본 지출 및 장기 공급 계약에 주목할 것입니다. 삼성전자가 AI 메모리 수요가 강하다고 확인하면 SK하이닉스, 마이크론, 샌디스크 등 메모리 밸류체인 안정화에 도움이 될 것입니다. 반면, 수익률이나 자본 지출 전망이 신중할 경우 아시아태평양 반도체 섹터는 변동성을 이어갈 수 있습니다.
7월 30일 20:30 미국 2분기 GDP 성장률 속보치(연율)와 6월 근원 PCE 물가지수 발표: GDP가 견조하고 근원 PCE가 높은 수준을 유지하면 시장은 금리 인상 경로를 재평가하여 기술주 밸류에이션과 BTC가 압박을 받을 것입니다. 반대로 성장세가 둔화되고 인플레이션이 완만할 경우 미국 국채 수익률이 하락하고 위험 자산이 기술적 반등을 보일 수 있습니다.
7월 31일 일본은행(BOJ) 금리 결정: 시장은 대체로 동결을 예상하고 있지만, 엔화가 40년 만의 최저치에 근접해 있어 우에다 가즈오 총재가 충분히 매파적이지 않을 경우 달러/엔 환율이 165엔을 시도할 수 있으며 외환 개입 리스크가 커질 수 있습니다. 엔화가 캐리 트레이드 청산을 촉발할 경우 글로벌 위험 자산과 암호화폐 시장으로 유동성 압력이 전이될 수 있습니다.
7월 31일 주요 실적 발표: 애플, 아마존, 코인베이스, 스트래티지, 키오시아, 로블록스, 리비안, 엑슨모빌, 셰브론, 애브비 등이 실적을 발표합니다. 애플은 시가총액 5조 달러를 뒷받침하는 아이폰 수요, 서비스 매출 및 AI 자본 지출 규율을 증명해야 합니다. 아마존은 AWS 성장, AI 모델 전략과 소매 마진을 결정지을 것입니다. 두 기업이 AI 투자가 통제 가능하고 이익 회복력이 강하다는 점을 입증한다면 기술주에 스타일 회복이 나타날 수 있습니다. 반대로 자본 지출이 계속 확대되지만 수익성 경로가 불분명할 경우 AI 하드웨어 압박이 이어질 것입니다.