PANews 8월 2일 소식, "백발의 주식 고수" Serenity가 글을 올려, Lumentum CEO 마이클 헐스톤(Michael Hurlston)이 AI 데이터센터용 인화인듐(InP) 레이저 공급망이 메모리 칩보다 더 심각한 공급 부족에 직면할 것이라고 경고했다고 전했다. Lumentum 산하 5개의 InP 웨이퍼 팹을 동원해도 제품 출하량이 고객 수요보다 30% 이상 낮을 수 있어, AI 인프라 확장이 핵심 광통신 부품의 병목 현상을 겪고 있음을 보여준다.

Serenity는 현재 공급 압력이 주로 EML(전계흡수 변조 레이저) 부문에 집중되어 있지만, InP 레이저 부족 문제는 계속 확산될 수 있다고 지적했다. 자신은 광통신 레이저 공급망의 "병목 투자" 기회를 장기적으로 긍정적으로 보며, Applied Optoelectronics(AAOI), Sivers Semiconductors(SIVE), Lumentum(LITE) 및 Coherent(COHR) 등 관련 기업을 주목하고 있다고 밝혔다. AI 데이터센터 자본 지출이 지속적으로 증가함에 따라, 과거 시장에서 저평가되었던 광 모듈, 레이저 등 인프라 부문이 재평가되고 있으며, InP 레이저 공급 병목 현상은 AI 컴퓨팅 파워 확장 과정에서 핵심적인 제한 요소가 될 수 있다.