BIT 거래 시점: BTC 연말 9만 달러 확률 급등, Coinbase 97일 마이너스 프리미엄 종료, 기관은 조용히 AI 비중 축소

본 기사는 PANews와 BIT美股의 공동 제작입니다. BIT美股는 10,000개 이상의 미국 정규시장 주식과 ETF를 제공하며, 스테이블코인 입출금과 전통적인 달러 전신송금을 지원하고, 완전한 주주 권익과 배당·의결권을 누릴 수 있습니다.

BTC가 무대를 열고 ETH가 바통을 이어받으며 알트코인 투자심리 전반이 뜨거워졌다

비트코인은 지난주 전 세계 위험자산 중 가장 돋보이는 거래였다. 주 초반 6.3만 달러를 밑돌던 가격이 가파르게 올라 8월 21일 장중 최고 7.95만 달러를 기록했고, 주간 최대 상승 폭은 26%를 넘어 2023년 3월 이후 가장 강한 주간 상승세를 기록했다. 현재는 7.6만~7.7만 달러 부근에서 등락하며, 시장은 ‘강세장 복귀’와 ‘단기 과열’ 사이에서 빠르게 오가고 있다.

주목할 점은 비트코인이 200일 이동평균선을 돌파했으며, 이는 2025년 11월 이후 처음이라는 것이다. 일부 트레이더는 이를 중기 추세가 강해지는 신호로 해석한다. 애널리스트 darlene.net은 7.95만 달러 부근에서 저항을 받은 뒤 시장이 위쪽 매물 압력을 천천히 소화하며 계속 밀어올릴 것이라고 강조했다.

대다수 트레이더는 7.5만~~7.3만 달러를 핵심 지지선으로 보고 있으며, 특히 단기 보유자의 매입 원가선 부근이 중요하다. **위쪽으로는 7.9만~~8만 달러에 뚜렷한 매도벽이 쌓여 있어, 이 구간이 소화되면 추가 상승이 촉발될 수 있다.** 유명 트레이더 Killa는 2022년 바닥 패턴과 비교한 뒤 이번 급등 이후 조정이 크게 깊지 않을 수 있으며, 7만~7.3만 달러가 구간 하단이 되어 이후 8만 달러 돌파를 뒷받침할 수 있다고 보았다.

자금 흐름은 더 강한 근거를 제공했다. 지난주 미국 비트코인 현물 ETF로 약 19억 2,000만 달러, 이더리움 ETF로 약 6억 9,700만 달러가 순유입되며 합계 26억 달러 이상을 기록했다. 이는 2025년 10월 이후 가장 강한 주간 순유입이자 2026년 들어 최대 규모다. 또한 Coinglass 데이터에 따르면 Coinbase 비트코인 프리미엄 지수가 5월 19일 이후 처음으로 플러스 전환해 0.0032%를 기록했으며, 97일간 이어진 사상 최장 마이너스 프리미엄 구간을 끝냈다. 이는 기관 쪽 매도 압력이 완화되고 있음을 시사하지만, 현재 플러스 전환은 아직 산발적이어서 실질적인 수요 회복이 확인돼야 한다. 아울러 예측시장 Polymarket 데이터에 따르면 비트코인이 2027년 전에 9만 달러에 도달할 확률은 약 48%로 상승했다.

한편, Abraxas Capital, Fasanara Capital, Wintermute 등 세 기관은 온체인에서 6억 달러가 넘는 비트코인 및 이더리움 숏 포지션을 보유하고 있다. 여기에는 13.86만 ETH(약 3억 3,800만 달러)와 3,425 BTC(약 2억 6,500만 달러)가 포함된다.

현재 공포·탐욕 지수는 73의 ‘탐욕’ 구간까지 올라 지난해 10월 5일 이후 최고치를 기록했으며, 단기 밀집도가 높아지고 있다. BIT 자산운용 책임자 Daniel YU는 잭슨홀 글로벌 중앙은행 연례회의와 미국 PCE 데이터 발표를 앞두고 방향성 판단보다 포지션 관리 규율이 더 중요하다고 당부했다. 이 같은 주간 단위의 급격한 반전은 정책 충격 아래에서는 선형적으로 추세를 연장하는 방식이 신뢰하기 어렵다는 점을 보여준다. 8만 달러 저항선을 안정적으로 지켜내는지가 시장 흐름이 단순 회복에서 추세 전환으로 나아가는지를 가르는 핵심이 될 것이다.

이더리움도 강세를 보였다. 지난주 약 1,900달러에서 출발해 최고 2,546달러까지 올랐으며, 주간 상승률은 30%에 근접해 비트코인을 뚜렷하게 앞질렀다. ETH/BTC 환율은 0.031 부근으로 회복됐고, 시가총액은 다시 2,800억 달러를 넘어섰다. 다만 온체인에서는 디레버리징 신호도 나타났다. F2Pool 공동 창업자 왕춘으로 추정되는 주체가 3일 안에 바이낸스로 12,765 ETH를 입금해 대출을 상환한 것으로 보이며, Abraxas Capital, Wintermute 등 기관은 Hyperliquid에서 대규모 숏 포지션을 구축했다. 이는 전문 자금이 일방적으로 강세를 점치지는 않고 있음을 보여준다.

BIT는 ETH 단기 핵심 관찰 구간을 2,400~2,500달러로 본다. 이 구간에서 높은 레벨을 유지하며 횡보해야 유동성 확산이 DeFi 및 알트코인 자산으로 계속 이어질 수 있다.

알트코인은 전형적인 고탄력성 국면에 진입했다. 시가총액 상위 100위 안에서 상승률이 높은 종목을 보면 ENA는 주간 100% 이상 올랐고(Coinbase 전략적 협업과 FalconX 커스터디 시설이 촉매), TRUMP는 약 90% 상승했으며(정치 밈과 암호화폐 입법 소식이 맞물림), PUMP는 99% 뛰었고(Solana 밈 런치패드 거래량 급증), ZEC는 약 75% 올라 888달러에 사상 최고가를 기록했다(프라이버시 섹터의 위험회피 프리미엄). HYPE는 한때 83달러를 돌파하며 연이어 신고가를 경신했고 7일 상승률이 44%를 넘었다. AAVE는 130달러를 돌파해 올해 2월 이후 최고치를 기록했다.

오늘의 주요 포인트:

데이터: H, HUMA, XPL 등 토큰이 이번 주 대규모 언락을 앞두고 있으며, H 언락 규모는 약 1,990만 달러
이번 주 전망 | 엔비디아 실적 발표, 미국 7월 PCE 및 2분기 GDP 수정치 공개
바이낸스, 8월 25일 Conflux Network(CFX) 네트워크 업그레이드 및 하드포크 지원 예정
BNB Chain, 8월 25일 보안에 중점을 둔 Pasteur 하드포크 진행 예정
Zcash, 8월 25일 NU7 업그레이드 범위에 대한 토큰 보유자 투표 시작 예정
EU, 벨라루스 암호화폐 금지를 모든 MiCA 서비스 제공업체로 확대, 8월 25일부터 발효
SoSoValue(SOSO) 약 2,346만 개 토큰 언락, 가치 약 730만 달러
Plasma(XPL) 약 8,889만 개 토큰 언락, 가치 약 800만 달러
Humanity Protocol(H) 약 2.66억 개 토큰 언락, 가치 약 1,990만 달러
Upbit 24시간 거래량 순위: LIT, XRP, TRUMP, BTC, ETH,
비트코인 현물 ETF 지난주 19.18억 달러 순유입
이더리움 현물 ETF 지난주 6.97억 달러 순유입
HYPE 현물 ETF 지난주 388.84만 달러 순유입
XRP 현물 ETF 지난주 3,978.08만 달러 순유입
SOL 현물 ETF 지난주 2,834.04만 달러 순유입

오늘 시가총액 상위 100위 코인 중 최대 상승률: MORPH 18.7% 상승, PENGU 15.6% 상승, AAVE 14.5% 상승, AERO 10.3% 상승, MNT 10% 상승.

주가지수 선물 하락, 미국 주식 야간 거래 일제히 압박

미국 3대 주가지수 선물이 소폭 조정을 보이고 있다. 다우 선물은 0.01%, 나스닥100 선물은 0.65%, S&P500 선물은 0.17% 하락했다.

BIT 야간 거래 데이터에 따르면 반도체, 메모리, 광통신 업종이 일제히 하락했다. 샌디스크는 4.66%, 마이크론 테크놀로지는 3.46%, SK하이닉스는 3.31%, 인텔은 2%, 마벨 테크놀로지는 3.76% 하락했고, 메모리 ETF DRAM은 3.57% 내렸다. Nebius는 3.98%, Lumentum은 4.2% 하락했다.

Applied Optoelectronics는 6억 달러 규모의 ATM 주식 분배 계약 체결로 시간외 거래에서 12% 이상 하락했고, 시장은 주식 자금 조달과 희석 압력에 즉각 반응했다. 알리바바 미국 주가는 지난 금요일 이미 8.58% 하락했으며, 주말에 800억 홍콩달러 규모의 배정 계획을 발표한 후 시간외 거래에서 4.16% 추가 하락했다.

AI 신뢰는 실적 심판대에, 암호화폐주는 BTC 훈풍 타고 동반 급등

미국 재무장관 스콧 베센트는 오늘 밤 이란에 대한 '전례 없는 경제적 고립' 세부 방안을 발표한다. 제3국 석유 구매자와 2차 제재까지 포함되면 유가, 인플레이션 기대, 장기 국채 금리가 다시 고개를 들 수 있다. 캐나다는 9월 8일 200억 달러 규모의 미국산 상품에 50% 보복 관세를 부과한다고 밝혀 북미 공급망 비용이 새로운 교란 요인에 직면하게 됐다.

AI 트레이드는 '증명의 시간'에 들어섰고, 시장은 이번 주 수요일 장 마감 후 발표되는 엔비디아 실적에 주목하고 있다. 애널리스트들은 엔비디아 실적 전망을 두고 의견이 엇갈린다. Jefferies는 7월 분기 매출이 950억 달러에 달할 것으로 예상하는 반면, 모건스탠리는 912억 달러로 상대적으로 보수적이다. 메모리 원가 상승 영향으로 엔비디아 AI 서버 가격이 내년 초 15% 이상 오를 수 있다는 관측이 나오면서 고객 자본지출 수익률에 대한 우려가 커지고 있다. 유명 헤지펀드 시타델 인베스트먼트는 100건 이상의 블록딜을 통해 반도체 익스포저를 80% 이상 축소했다고 공개했으며, 관련 규모는 40억 달러를 넘는다. 주요 대상은 마이크론, 엔비디아, 브로드컴, TSMC, CoreWeave, Nebius 등 AI·반도체 핵심 종목이다.

AI 섹터 내부에서는 차별화가 뚜렷하다. 필라델피아 반도체 지수는 지난주 금요일 0.51% 하락 마감했고, ARM, Marvell 등이 약세를 보였으며, TSMC ADR, 브로드컴, 슈퍼마이크로컴퓨터는 상승했다. 또한 알리바바는 풀스택 AI 인프라 확충을 위해 800억 홍콩달러 규모의 신주 배정을 완료했지만, 지분 희석 우려 영향으로 미국 주가는 지난주 금요일 8.58% 하락했다. “빅쇼트” 마이클 버리는 알리바바를 매도하고 JD닷컴으로 갈아탔다며, 알리바바 주가가 반 토막 나지 않는 한 더 이상 관심이 없다고 밝혔다.

안전자산 성격의 자금은 경기·원자재 관련주로 이동했다. 금 가격이 온스당 4,600달러를 돌파하면서 엘도라도 골드, 하모니 골드 등 광산주가 동반 강세를 보였다. 희토류·금속 섹터도 강세로, Critical Metals는 22% 넘게 올랐고 TMC the metals는 약 21% 상승했으며 서던코퍼(Southern Copper)는 8.7% 올라 종가 기준 사상 최고치를 기록했다. 대형 기술주는 방어적 흐름을 보인 가운데, 애플은 Siri와 Vision Pro 등 팀 인력을 200명 이상 감축하면서 AI 애플리케이션 추진이 순조롭지 않다는 우려를 낳았고 주가는 0.63% 하락 마감했다.

암호화폐 관련주는 미국 증시 위험선호 회복 국면에서 가장 탄력적인 섹터다. BIT 미국주식 데이터에 따르면 로빈후드는 약 14%, 코인베이스는 8% 이상, 스트래티지는 6% 이상, Circle과 Bitmine Immersion Technologies는 5% 이상 상승했다.

한국·일본 증시 압박, 홍콩 기술·AI 섹터 집중 매도

아시아태평양 증시는 월요일 대부분 하락했다. 핵심 압력은 글로벌 채권 금리 고공행진, 미국 PCE 데이터 발표 임박, AI 트레이드 단기 쏠림 이후 차익 실현 등이다. 한국 코스피 지수는 215.99포인트(3.12%) 하락 마감했다. 삼성전자가 2026년까지 투자자에게 최대 110조 원 규모의 자본 환원 계획을 발표했음에도 주가는 8.7% 급락했고, SK하이닉스도 3.41% 하락했다.

닛케이225 지수는 0.74% 하락했다. 일본 장기 금리 상승, 엔화 변동성, 글로벌 위험선호 약화가 일본 증시를 함께 짓눌렀고, 특히 앞서 상승 폭이 컸던 수출·반도체·AI 관련 시가총액 상위 종목의 낙폭이 컸다. 키옥시아는 6.24% 급락했고 소프트뱅크그룹은 5.33% 하락했다.

홍콩 항셍테크 지수는 3.61% 하락했다. 대형 모델, 반도체, 인터넷 대형주가 매도 압력의 중심이었다. 즈푸와 MINIMAX-W는 10% 이상 급락했고, AI 애플리케이션·대형 모델 종목들은 알리바바 증자 이후 자금 흐름에서 재평가를 받았다. 시장은 장기 AI 방향성은 인정하지만 단기 자본지출, 증자에 따른 희석, 실적 현실화 경로에 의문을 제기하기 시작했다. 톈수즈신은 9% 이상, SMIC는 8%, 기가디바이스와 화훙 세미컨덕터는 5% 이상 하락했다.

중국 본토 A주와 홍콩 증시가 동반 조정을 받았다. 상하이종합지수는 0.59%, 선전성분지수는 2.13%, 창업판 지수는 3.21% 하락했다. 귀금속과 석탄은 역으로 강세를 보였고, 컴퓨팅 파워 하드웨어, 바이오제약, 반도체, 로봇 섹터가 하락을 주도했다. 골드만삭스 보고서는 중국 반도체 수량 기준 자급률이 70%로 상승했고, 2030년 자본지출 목표를 820억 달러로 상향했으며, 창신메모리(CXMT)를 처음으로 커버리지하며 매수 등급을 제시했다고 밝혔다. 다만 단기 투자심리는 여전히 글로벌 위험선호에 눌려 있다.

앞으로 주목해야 할 일정

8월 24일 (월)

한국 SK하이닉스 노동조합이 8월 24일~25일 임금 및 노동 협약 관련 투표: 노사 협상에 차질이 생기면 시장은 HBM과 메모리 공급망 영향 여부에 주목할 전망이다. SK하이닉스는 AI 메모리 핵심 공급업체로, 관련 소식은 마이크론, 삼성, 엔비디아 공급망 심리에 영향을 줄 수 있다.
핀둬둬(19:30 컨퍼런스콜), 리프모터, 샤오펑 실적: 핀둬둬는 Temu 성장과 마진율, 샤오펑·리프모터는 인도량, 매출총이익률, 자율주행 투자에 초점이 맞춰진다.

8월 25일 (화)

02:00 미국 재무장관 스콧 베센트, 이란 제재 세부 내용 발표: 이란산 원유를 매입하는 제3국을 제재하는지가 핵심이다. 조치가 강하면 유가, 금, 에너지주가 강세를 보일 수 있고, 면제가 남아 있으면 유가는 되돌림할 수 있다.
제프리스 반도체·IT 하드웨어·통신 기술 콘퍼런스 8월 25일~26일 개최: TSMC, FormFactor, Aehr Test Systems, Arbe Robotics 등 다수의 유명 반도체·기술 기업이 참여한다. 업계 논의는 AI 가속기, 고대역폭 메모리(HBM), 첨단 패키징, 데이터센터 수요, 차량용 반도체 등 진화 방향에 집중될 예정이다.

8월 26일 (수)

독일 쾰른 게임스컴(Gamescom)이 8월 26일~30일 열리고 02:00 개막: 마이크로소프트, 닌텐도, 텐센트, 넷이즈, CDPR 등 기업이 한자리에 모인다. 시장은 신작 게임 출시, AI 게임 도구, 클라우드 게임, 하드웨어 생태계 소식에 주목하며, 게임·그래픽카드·콘솔·콘텐츠 플랫폼 심리에 영향을 줄 수 있다.
도이치뱅크 캘리포니아 테크 콘퍼런스가 8월 26일~27일 캘리포니아주 다나포인트에서 열린다.
선전 AGIC 범용 인공지능 전시회가 8월 26일~~28일 열리고, 같은 기간 열리는 디지털 박람회(数博会, 8월 28일~~30일)와 겹치면서 AI 산업 행사가 밀집한다. 임바디드 AI(具身智能)와 AI 애플리케이션 현실화 진전에 주목할 필요가 있다.