CZ, 비트코인 투자에 대해 말하다: 집 팔아 올인하는 것은 권장하지 않고, 매달 수입의 1%~10%로 주요 암호화폐 자산에 적립식 투자하라

팟캐스트 출처: Binance

정리 & 편집: 深潮 TechFlow

게스트: CZ(자오창펑), Binance 창립자, Giggle Academy 창립자

진행자: Jessica Walker, Binance Clubhouse Bali 2026

원제: Should You Go ALL IN on Bitcoin？ Binance Founder CZ's Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

방영일: 2026년 8월 23일

이해관계 고지: CZ는 Binance 창립자이며, Binance는 세계 최대 암호화폐 거래소 중 하나로, 그의 개인 자산과 회사 사업은 암호자산 가격과 높은 상관관계가 있습니다. 본 콘텐츠는 BTC, BNB 등 자산과 RWA, DeFi 등 섹터를 다루며, 아래는 게스트의 견해를 충실히 전달한 것으로 독립적인 제3자 판단이나 투자 조언이 아닙니다.

핵심 요약

CZ는 2014년에 아파트를 팔아 비트코인에 올인했다. 이 이야기는 암호화폐 업계에서 거의 모르는 사람이 없을 정도다. 하지만 이번 Bali Clubhouse에서 커뮤니티 질문에 답하면서 나온 그의 대답은 적지 않은 사람을 놀라게 했다. 아파트가 당신 재산의 대부분이라면, 오늘날 그렇게 하라고 누구에게도 권하지 않겠다는 것이다. 그가 일반인에게 제시한 대안은 DCA다. 매달 수입의 1%에서 10%로 BTC, ETH, SOL 같은 주요 암호자산만 사고, 잡다한 프로젝트에는 손대지 말라는 것이다.

이 비율은 이번 편에서 가장 실행 가능한 숫자다. 월 소득 1만 달러인 사람은 100~1000달러만 정기적으로 주요 자산에 넣으면 된다. 레버리지를 일으키지도, 소형 코인에 베팅하지도 않는다. CZ 자신의 경험은 극단적인 사례다. 당시 그는 확신이 강했고, 생활이 비트코인 가격에 의존하지 않았다. 대부분의 사람은 같은 위험 감수 능력을 갖고 있지 않다.

더 흥미로운 것은 그가 스스로 세 가지 견해를 바꿨다고 인정한 점이다. NFT는 처음에 얕봤는데 떴다. meme 코인은 지금도 논리를 이해하지 못하지만 역시 떴다. RWA는 1년 반 전에는 대수롭지 않게 봤는데, 지금은 정말 매력적이라고 느낀다. 그는 어떤 것이 인기를 얻으면 그것을 다시 이해하려 하지, 계속 자기 의견을 고집하지 않는다고 말했다.

시황 전망에 대해 그는 새로운 방향을 내놓지 않았다. 4년 주기는 여전히 있지만 다음 트리거는 예측할 수 없고, 2020년의 DeFi Summer도 6개월 전에는 그도 예상하지 못했다. 정말 가져가야 할 것은 두 가지 규율이다. 투자에서는 올인 대신 DCA, 학습에서는 매일 30~~60분 의도적으로 공부하고 각 질문을 3~~5층 깊이 파고드는 것이다.

주요 발언 요약

DCA와 리스크 관리에 관해

"아무에게도 아파트를 팔아 올인하라고 권하지 않는다. 그것이 당신 재산의 대부분이라면."
"당시 나는 비트코인이 장기적으로 오를 것이라는 확신이 강했고, 내 생활은 비트코인 가격에 의존하지 않았다. 0이 되어도 나는 괜찮았다. 모든 사람이 이 위치에 있는 것은 아니다."
"대부분 사람에게는 DCA를 권한다. 매달 수입의 1%, 5%, 10%로 주요 암호자산을 사라."

바뀐 견해에 관해

"NFT가 뜰 줄 몰랐는데 떴다. meme이 뜰 줄 몰랐는데 아주 크게 떴다. 나는 지금도 그 배후 논리를 잘 이해하지 못한다."
"RWA는 1년 반 전에는 대수롭지 않게 봤지만, 지금은 매력을 본다. 24/7 거래, 투명성, 낮은 수수료, 전 세계 참여 가능."
"많은 것을 처음에는 보지 못했지만, 그것들이 인기를 얻으면 이해하려고 한다."

4년 주기와 다음 트리거에 관해

"4년 주기는 현재까지 여전히 강하다. 4년 전에도 우리는 대략 약세장에 있었고 지금과 비슷하다."
"다음 트리거는 예측하기 매우 어렵다. 2020년 DeFi Summer도 6개월 전에는 나도 예측하지 못했다."
"나는 수정구슬이 없다."

AI와 암호화폐의 교차점에 관해

"AI가 우리를 대신해 결제하고, 거래하고, 호텔을 예약할 것이다. 그날은 아직 오지 않았지만 올 것이다."
"AI가 신용카드를 쓰는 것은 너무 번거롭다. 얼굴 인증, 문자 인증이 필요하고, 무작위로 차단되기도 한다. 암호화폐 네이티브 결제 시스템이 AI에게 가장 자연스럽다."
"Binance가 인류를 AI 봇으로부터 보호하도록 만들 생각은 없다. 인터넷처럼 AI 도구를 모든 사람에게 개방해야 한다."

그가 AI를 어떻게 쓰고 어떻게 쓰지 않는지에 관해

"내가 AI를 가장 많이 쓰는 경우는: 예전에는 뭔가 모르면 웹 검색, 광고 필터, 글 몇 개 읽기였는데, 지금은 바로 AI에 묻는다."
"AI로 Gmail 스팸 메일을 필터링하는 코드를 짜보려 했는데, 한참 해도 좋은 결과가 안 나와서 포기했다."
"AI는 개발자에게 5~10배 효율을 높여줄 수 있지만, AI가 쓴 코드를 한 줄 한 줄 읽을 수 있어야 한다. 블랙박스로 두면 안 된다."
"나는 전통 뉴스를 보지 않는다. 주관적 의견이 너무 많다고 느낀다. X에서 내가 팔로우하는 사람들이 올리는 글만 본다."

Giggle Academy: AI는 아이를 가르치지 못한다

"Giggle Academy에는 이미 100만 명 이상의 아이들이 배우고 있다."
"순수 AI로 아이를 가르쳐 보려 했지만 안 된다. 채팅형 AI는 먼저 질문하지 않는다. 아이는 서너 번 물어보고 더 이상 묻지 않는다."
"순수 AI가 만든 콘텐츠는 아이들에게 매력이 더 낮다. 아주 어린 아이들도 느낀다."
"그래서 우리 방식은: 사람이 AI를 이용해 콘텐츠 구성 요소를 만들지만, 사람이 주도한다."

25세 젊은이에게 주는 철칙에 관해

"구체적인 조언 대부분은 무시할 것이다. 이것 사라, 저것 팔아라 하는 것은 너무 구체적이라 내 상황에 맞지 않을 수 있다."
"매일 30~60분 공부해라. 젊을수록 더 많은 시간을 학습에 써야 한다."
"학습은 반드시 의도적이어야 한다. YouTube, X, AI로 질문할 수 있지만, '시장이 왜 오르내리는가' 같은 두루뭉술한 것은 안 된다. 각 질문을 3~5층 깊이 파고들어야 한다."
"책 한 권이 아마존에서 9.99달러다. 지식을 얻는 가장 저렴한 방법 중 하나다."

1. 집을 팔아 올인한 이야기, 이제는 DCA로 대체

Jessica Walker: 2014년에 아파트를 팔아 비트코인을 샀습니다. 2026년에 그에 해당하는 행동은 무엇일까요? 25세 청년에게 그렇게 하라고 권하시겠습니까?

나는 누구에게도 아파트를 팔아 올인하라고 권하지 않는다. 그것이 당신 재산의 대부분이라면. 이 결정은 스스로 내려야 한다. 암호화폐 가격은 변동성이 크고, 리스크와 하방을 이해해야 한다.

당시 내 상황은: 비트코인의 장기 성장에 대한 확신이 강했고, 내 생활은 비트코인 가격에 의존하지 않았다. 비트코인이 0이 되어도 나는 괜찮았다. 모든 사람이 이 위치에 있는 것은 아니다.

장기적으로 암호화폐는 계속 성장할 것이다. 비트코인, BNB, 다른 강한 프로젝트들은 계속 성장할 것이다. 그러나 대부분 사람에게는 DCA를 권한다. 매달 수입의 1%, 5%, 10%를 당신이 신뢰하는 주요 암호자산에 사라. 그게 전부다.

2. 나는 세 가지 견해를 바꿨다

Jessica Walker: 지난 10년간 암호화폐에 대해 당신이 가졌던 신념 중 완전히 바뀐 것이 있다면 무엇인가요?

여러 개 있다. NFT는 처음에 인기를 끌 줄 몰랐는데 인기를 끌었다. meme 코인도 그렇게 뜨거워질 줄 몰랐고, 지금도 그 배후 논리를 잘 이해하지 못한다. RWA는 1년 반 전에는 크지 않을 거라고 봤는데, 지금은 매력을 본다. 24/7 거래, 투명성, 낮은 수수료, 전 세계 참여 가능성, 이 모두 실제 장점이다.

많은 것을 처음에는 보지 못했지만, 그것들이 인기가 있다는 것이 증명되면 다시 이해하려고 한다. 나는 원래 판단을 고집하지 않는다.

3. 4년 주기는 있지만, 다음 트리거는 나는 모른다

Jessica Walker: 4년 주기는 아직 유효한가요? 다음 사이클은 무엇이 주도할까요?

4년 주기는 현재까지 여전히 강하다. 4년 전에도 우리는 대략 약세장에 있었고 지금과 비슷하다. 지금까지 이 패턴은 깨진 적이 없다.

하지만 다음 트리거는 예측하기 매우 어렵다. 2020년 DeFi Summer가 왔을 때도 6개월 전에는 나도 예측하지 못했다. 지금도 RWA, Perp DEX, AI 에이전트가 다 오르고 있지만, 어느 것이 전체 암호화폐를 신고가로 밀어올릴지는 확실하지 않다. 나는 수정구슬이 없다. 우리가 할 수 있는 것은 추세를 관찰하고 다음에 무슨 일이 일어나는지 보는 것이다.

4. AI가 우리 대신 결제하겠지만, 일자리를 뺏을까 두려워하지 마라

Jessica Walker: AI는 선행 매매를 하고, 인간보다 빠르게 취약점을 찾아낼 수 있습니다. AI가 미래에 개인 투자자에게 악몽이 되는 것을 어떻게 막을 수 있을까요? Binance는 안전장치를 만들 건가요?

이 질문에는 AI가 소수만 사용한다는 전제가 깔려 있다. 하지만 내 생각에는 기본적으로 모든 사람이 AI를 사용하게 될 것이다.

AI는 실제로 취약점을 더 빨리 찾아낼 수 있다. 그러나 개발자가 그 능력을 사용하면 더 빨리 취약점을 고치고 더 안전한 시스템을 만들 수 있다. 어떤 사람들은 남들보다 더 일찍, 더 잘 AI로 거래하겠지만, 다른 사람들은 그들로부터 배울 것이다. 오늘날 모든 사람이 인터넷을 사용하고 거래하는 모든 사람이 어떤 기술적 분석 도구를 사용하는 것과 같다. 도구는 보급될 것이다.

나는 Binance가 인류를 AI 봇으로부터 보호하도록 만들 생각은 없다. 우리는 AI 도구를 모든 사람에게 개방해야 한다. 거래 API에서는 주문이 들어오는 것만 보일 뿐, 그 뒤의 의사결정 엔진이 사람인지 AI인지 알 수 없다. 막는 것보다 모든 사람이 AI 의사결정 도구를 사용할 수 있게 하는 게 낫다.

Jessica Walker：AI 에이전트는 지갑을 보유하고, 결제하고, 스마트 계약과 상호작용할 것이다. 암호화폐 인프라는 AI 경제에서 어떤 역할을 할까?

블록체인은 AI에게 매우 중요해질 것입니다. AI가 송금할 때 암호화폐 네이티브 결제 시스템을 쓰는 것이 가장 자연스럽습니다. 그것은 프로그래밍 가능하고, 중립적이며, 국경이 없고, 빠르고, 저비용인 금융 인프라입니다.

AI가 신용카드를 사용하면 사람이 계속 개입해야 합니다. 얼굴 인증, SMS 인증, 거래가 무작위로 거절되는 것, 이 모두는 인간을 위해 설계된 결제 시스템의 번거로움입니다. AI에는 맞지 않습니다.

五. CZ 자신은 AI를 어떻게 쓰고, 어떻게 쓰지 않는가

Jessica Walker: 평소에 AI를 어떻게 사용하시나요?

대부분의 사람들과 같습니다. 예전에는 모르는 게 있으면 웹 검색부터 하고, 광고를 걸러내고, 여러 글을 읽어야 이해했습니다. 지금은 바로 AI에 물어보니 일이 훨씬 줄었습니다.

AI로 코드를 작성하고 Gmail 스팸 필터링을 해보려 했습니다. 한참 해봤지만 좋은 결과를 못 만들어서 포기했습니다. 저는 이제 코드를 거의 쓰지 않아서 AI 프로그래밍은 저에게 효용이 제한적입니다. 하지만 AI는 개발자에게 가치가 매우 큽니다. 아마 효율을 5배에서 10배까지 높여줄 수 있습니다. 그래도 AI가 쓴 코드는 한 줄 한 줄 이해할 수 있어야 합니다. 블랙박스로 두면 안 됩니다.

뉴스에서도 저는 AI를 쓰지 않습니다. 저는 X에서 제가 팔로우하는 사람들이 올리는 것을 직접 봅니다. 전통 뉴스는 주관적 의견이 너무 많아서 그 단계를 건너뜁니다.

六. AI는 두 살 아이를 가르치지 못한다

Jessica Walker: Giggle Academy는 AI, 탈중앙화 신원, 게임화 교육을 어떻게 결합하나요?

Giggle Academy는 이미 100만 명이 넘는 아이들이 배우고 있습니다. 저희는 주로 2~6세 콘텐츠를 만듭니다.

저희는 순수 AI로 아이들을 가르치려고 시도했지만 통하지 않았습니다. 채팅형 AI는 먼저 질문하지 않습니다. 아이들은 서너 번 물어보고는 그만둡니다. 순수 AI가 생성한 콘텐츠는 아이들에게 흡인력이 더 떨어집니다. 아주 어린아이도 사람이 만든 것이 아니라는 것을 느낍니다.

그래서 저희 방식은 콘텐츠 제작자가 AI를 사용해 구성 요소를 만들되 사람이 주도하는 것입니다. 예를 들어 이야기책에서 순수 AI가 한 번에 생성한 것은 인기가 없습니다. 사람이 이야기를 쓰고 AI가 일부 구성 요소를 만든 것이 인기를 얻습니다. 우리 팀 60명이 이 일을 하고 있습니다.

탈중앙화 신원은 사람들이 생각하는 것만큼 중요하지 않다고 봅니다. 블록체인 자체는 사실 너무 투명합니다. AI에 여러 중앙화 거래소의 KYC 정보를 더하면 온체인 거래를 매우 쉽게 추적할 수 있습니다. 은행과 현금이 오히려 더 사적입니다.

七. 인도네시아에 부족한 것은 사용자가 아니라 현지 자산

Jessica Walker: 인도네시아가 아시아 선도 Web3 생태계가 되려면 무엇이 더 필요한가요?

인도네시아 커뮤니티는 매우 활발하지만 몇 가지가 부족합니다. 자국 스테이블코인이 없습니다. 자국 RWA가 없습니다. 인도네시아 주식은 토큰화되지 않았고, 부동산도 토큰화되지 않았고, 금, 석유, 희토류 광물, 국채도 모두 없습니다. 생각해 보세요. USDT의 뒷받침은 주로 미국 국채인데, 그것은 토큰화된 국채의 간접 버전입니다. 전 세계 수억 명이 자국 국채를 직접 살 수 있게 되는 것을 원하지 않을 나라가 어디 있겠습니까?

자국 통화 스테이블코인을 갖는 것도 매우 중요합니다. 그것이 가격 발견 메커니즘을 제공합니다. 이런 부족한 것들의 이면에는 인도네시아에 더 명확한 규제가 필요하다는 것도 반영됩니다.

八. 만약 제가 25살이라면, 모든 구체적인 조언을 무시할 것입니다

Jessica Walker: 오늘 25살이고 돈도 없고 인맥도 없다면, 어떤 조언을 무시하고 무엇으로 대체하시겠습니까?

사람은 본능적으로 자신의 세계관을 통해 타인의 세계를 봅니다. 하지만 사람마다 처지가 다릅니다.

저는 대부분의 구체적인 조언을 무시할 것입니다. 이것을 사라, 저것을 팔아라, 이 프로젝트를 해라, 저 프로젝트는 하지 마라 같은 것은 너무 구체적이라 당신에게 꼭 맞지 않을 수 있습니다.

제가 대신하는 방법은 매일 30분에서 60분을 학습하는 것입니다. 젊을수록 더 많은 시간을 써야 합니다. YouTube를 보거나, X를 보거나, AI에게 질문하는 것일 수 있지만, 그냥 스크롤하는 것이 아니라 의도적인 학습이어야 합니다. 각 질문을 3~5층으로 깊이 파야 합니다. 저는 독서를 강력히 권합니다. 논픽션이나 자기계발서 같은 책이요. 아마존에서 책 한 권이 9.99달러입니다. 지식을 얻는 가장 저렴한 방법 중 하나입니다.

매일 한 시간씩 학습하면 사고방식이 서서히 변합니다. 문제 분석 능력이 깊어집니다. 더 깊은 분석가가 되고 더 나은 결정을 내리게 됩니다. 하룻밤 사이에 일어나지는 않지만 반드시 옵니다.