본 기사는 PANews와 BIT 미국주식이 공동 제작했습니다. BIT 미국주식은 10,000개 이상의 미국 메인보드 주식과 ETF를 제공하며, 스테이블코인 입출금 및 전통적인 달러 전신송금을 지원하고 완전한 주주 권익과 배당·의결권을 누릴 수 있습니다.
BTC, 8.2만 달러 핵심 저항벽에 근접
비트코인은 주말 7.77만 달러까지 하락한 뒤 강하게 반등하며 한때 81,280달러까지 치솟았고, 오늘 다시 50주 이동평균선에 부딪힌 뒤 저항을 받았습니다. 현재 시장이 가장 주목하는 것은 주봉 기준으로 이 이동평균선을 실제로 안착할 수 있는지 여부입니다.
50주 이동평균선은 현재 약 81,000달러 부근에 위치합니다. 유명 KOL DeFi Dad는 이 선이 흔히 ‘강세장 지지 이동평균선’으로 여겨지며, BTC가 강세장에 재진입했는지를 판단하는 간단한 지표라고 말했습니다. 향후 몇 주 안에 BTC가 이 위치를 확실히 돌파해 안착한다면 매우 중요한 신호가 될 것입니다. 반면 Colin Talks Crypto는 BTC가 아직 더 높은 고점을 형성하지 못해 구조적으로 확인이 더 필요하다고 지적했습니다. 이후 더 높은 고점이 나온다면 사이클 저점이 이미 나타났을 확률이 뚜렷하게 높아집니다. 다만 첫 대반등이 정점을 찍고 되돌림이 나올 경우 역사적 중간값 기준 하락폭은 약 18.1%(17.5%~21.1% 구간)로, 81,200달러에서 조정이 나온다면 가격은 약 66,500달러 부근까지 밀릴 수 있습니다. 이 위치는 머리어깨바닥 패턴의 네크라인과 정확히 일치합니다.
단기 흐름과 관련해 유명 애널리스트 Ash Crypto는 BTC가 전반적으로 고점과 저점이 동시에 높아지는 강세 구조를 유지하고 있으며, 트레이더들이 핵심 지지선과 저항선을 집중적으로 주시하고 있다고 평가했습니다. 현재 BTC의 국소 지지선은 77,800-78,000달러, 더 강한 지지선은 75,500-76,000달러이며, 위쪽 핵심 저항선은 81,270달러(50주 이동평균선 위치)입니다. 시장은 단기적으로 두 가지 경로를 형성했습니다. 78,000달러를 지키고 하락 추세선을 돌파한다면 다음 목표는 곧바로 83,000달러가 됩니다. 반대로 78,000달러가 무너진다면 금요일 전까지 76,000달러를 하향 테스트할 수 있습니다. 잭슨홀 회의가 다가오면서 이러한 횡보 구간은 오래 지속되지 않을 것입니다.
50주 이동평균선의 기술적 저항 외에도 파생상품 시장의 구조적 요인이 8.1만-8.2만 달러 구간 공방의 난이도를 더욱 높이고 있습니다. 온체인 및 옵션 데이터에 따르면 83,307-84,569달러 구간에는 약 97.5만 BTC에 달하는 차익 실현 및 물량 해소 대기 물량이 쌓여 있습니다. 동시에 82,000달러 위쪽에는 약 36억 달러 규모의 파생상품 ‘네거티브 감마’ 익스포저가 집중돼 있어, 시장조성자들이 가격이 82,000달러에 근접할 때 물량을 던지며 헤지하도록 만들고 있습니다. 오늘 Deribit에서 집중 만기되는 64.4억 달러 규모의 비트코인 옵션 장부가 이 교착 상태를 푸는 열쇠가 될 것입니다. 30일 콜옵션 가격이 풋옵션보다 전반적으로 비싸지면서 옵션 만기 후 잠겨 있던 억제적 감마가 풀릴 가능성이 있습니다. 비트코인이 거래량을 동반해 82,000달러를 돌파하고 50주 이동평균선 위에 안착한다면, 시장조성자들의 헤지 매수가 가격을 85,000달러 나아가 10만 달러까지 끌어올리는 속도를 높일 것입니다. 반대로 돌파에 실패한다면 역사적인 수준의 단계적 깊은 조정을 맞이할 수 있습니다.
오늘의 주요 포인트:
- 체인 게임 DeFi Kingdoms: DFK Chain 8월 28일 운영 종료
- Falcon Finance(FF), 약 7,714만 개 토큰 언락, 가치 약 620만 달러
- Upbit 24시간 거래량 순위: XRP, TRUMP, BTC, ETH, SOL
- 비트코인 현물 ETF: +2.42억 달러, 9일 연속 순유입
- 이더리움 현물 ETF: +2.35억 달러, 9일 연속 순유입
오늘 시가총액 상위 100개 코인 중 최대 상승: TRUMP +22.5%, ENA +11.2%, JUP +6.4%, UNI +5.3%, XMR +4.7%.
주가지수 선물 혼조, 야간장 자금은 옥석 가리기 시작
미국 3대 주가지수 선물은 소폭 혼조세를 보였습니다. 다우 선물은 0.14% 상승, 나스닥100 선물은 0.28% 하락, S&P500 선물은 0.08% 하락했습니다. 엔비디아 실적이 AI 랠리를 점화한 뒤 시장은 잭슨홀 연설을 기다리기 시작하며 분위기가 흥분에서 신중함으로 바뀌었습니다.
BIT 야간장 데이터에 따르면 AI 관련 섹터에서 차익 실현이 나타났습니다. 엔비디아 -0.54%, 마이크론 테크놀로지 -2.03%, 마벨 테크놀로지 -8.80%, 샌디스크 -2.42%, 인텔 -1.60%, SK하이닉스 -1.63%를 기록했습니다.
- PayPal은 야간장에서 14.17% 급락했습니다. Stripe와 Advent가 PayPal 인수 계획을 포기했다는 보도가 원인입니다.
- IREN은 야간장에서 8.54% 하락했습니다. 회사가 AI 클라우드 사업 계약이 견조하다고 공개했지만 FY27 자본지출 목표가 250억~300억 달러로 높게 제시되면서 시장이 자금 소진 부담을 우려하기 시작했습니다.
- 마벨 테크놀로지는 실적 발표 후 8.8% 급락했습니다. 실적과 가이던스가 예상을 웃돌았음에도 연초 이후 누적 상승폭이 너무 커 시장의 용인 폭이 극도로 낮아진 상태입니다.
엔비디아가 지수 버팀목, 연준은 여전히 변수
간밤 미국 증시는 전형적인 ‘AI 단독 시장 구하기’를 연출했습니다. 엔비디아가 홀로 AI 자본지출 정점론이라는 비관적 내러티브를 깨뜨리며 나스닥을 1.57% 급등으로 이끌었습니다. 엔비디아 2분기 매출은 962.2억 달러, 3분기 가이던스는 예상을 크게 웃돌았고, 하루 시가총액이 약 4,420억 달러 폭증하며 개별 종목 역사상 두 번째로 큰 증가폭을 기록했습니다. 골드만삭스와 JP모건 모두 가이던스가 보수적이며 공급 제약이 진짜 병목이라고 평가했습니다.
‘빅숏’ 마이클 버리는 전날 엔비디아 콜옵션을 매수했지만, 이는 자신의 막대한 숏 익스포저를 헤지하기 위한 것일 뿐 강세 전망이 아니라고 분명히 밝혔습니다. 버리는 여전히 AI 인프라 투자에 자체 순환 자금조달 및 수요 과대평가 위험이 존재한다고 경고했습니다. 현재 그의 숏 주식 포지션은 포트폴리오의 21%를 초과했습니다.
한편 소프트웨어주는 ‘SaaS 부활의 밤’을 연출했습니다. 세일즈포스 +22.58%, Okta +28.63%로 4년 신고가, 크라우드스트라이크 +20.50%로 상장 이후 최고 일간 상승률, 시놉시스 +13.39%를 기록했습니다. 골드만삭스는 “소프트웨어는 죽지 않았다”며 AI가 가격 인상과 보안 예산 확대의 새로운 도구가 되고 있다고 직언했습니다. 크라우드스트라이크 CEO 조지 커츠는 AI 보안 보호가 역사상 최대 시장 기회라고 말했습니다.
거시적 측면에서 시장의 초점은 오늘 밤 22:00 연준 의장가 잭슨홀에서 임기 내 첫 기조연설을 하는 것으로 옮겨졌습니다. 워시의 발언이 매파적으로 나온다면 미국 국채 금리와 달러가 계속 오를 수 있고, 고평가 기술주와 비트코인 모두 압박을 받을 것입니다. 만약 인플레이션 통제만 강조하고 강한 금리 인상 신호를 주지 않는다면 시장은 위험자산 반등 거래를 이어갈 수 있습니다.
암호화폐 관련주가 집단적으로 폭등했습니다. BIT 미국주식 데이터에 따르면 Strategy는 11.54% 급등하며 6월 2일 이후 최고가를 기록했습니다. 코인베이스는 4.92% 상승했는데, 거래량 회복, ETF 자금 유입, 코인베이스 프리미엄의 플러스 전환이 거래소 수익 전망을 개선했습니다. 로빈후드는 1.12% 상승했고, 암호화폐 거래 활성도 반등이 주문 흐름과 암호화폐 사업을 뒷받침했습니다. Circle은 4.82% 상승했습니다.
채굴 기업들의 움직임은 더 강했습니다. MARA +5.79%, 클린스파크 +6.32%, Bitdeer +6.19%, Cipher Digital +4.68%, Terawulf +3.26%, Hut 8 +2.51%, Riot +1.31%, American Bitcoin +7.09%, Canaan +11.25%를 기록했습니다. BlocksBridge는 비트코인의 지난 한 주 약 23% 상승이 Canaan, American Bitcoin, Cango 등 그간 눌려 있던 채굴 기업들을 41%~67% 급등시켰으며, 일부 AI 인프라 주식보다도 높은 성과를 냈다고 지적했습니다.
일본 강세, 한국 부진, A주 농업 섹터 강세
잭슨홀을 앞두고 아시아태평양 시장 심리는 신중 쪽으로 기울었습니다. 닛케이225 지수는 0.41% 상승 마감한 반면, 한국 코스피는 1.79% 하락했습니다.
일본 시장의 핵심 변수는 여전히 인플레이션과 엔화입니다. 일본 7월 실업률은 2.4%로 하락해 시장 예상치 2.5%를 밑돌았습니다. 도쿄 근원 인플레이션은 대체로 예상에 부합했으며, 이에 따라 시장은 일본은행이 향후 추가 긴축에 나설 가능성에 계속 베팅하고 있습니다. 한편 일본 2년물 국채 입찰 테일은 2016년 이후 최대 폭을 기록해, 채권 시장의 정책 정상화에 대한 민감도가 높아지고 있음을 보여주었습니다.
AI 테마 냉각이 겹치며 반도체 대형주에 차익 실현 매물이 출회했다. SK하이닉스는 3.87%, 삼성전자는 2.81% 하락했다. SK하이닉스 곽노정 CEO는 메모리 반도체 공급 부족이 2030년 말까지 이어질 것으로 전망했지만, 시장은 단기적으로 차익 실현에 더 주목했다.
A주 시장에서는 창업판 지수가 상승 후 반락하며 1.41% 하락했다. 농업주는 시장 흐름과 반대로 큰 폭으로 올라 둔황종예(敦煌种业), 신싸이구펀(新赛股份), 완샹더눙(万向德农) 등 여러 종목이 상한가를 기록했다. 화학 섹터도 일제히 상승하며 진뉴화공(金牛化工), 츠톈화(赤天化), 루톈화(泸天化) 등이 상한가를 기록했다. 혁신 신약과 CRO 콘셉트는 하락하며 완방의약(万邦医药), 캉시눠(康希诺) 등이 10% 넘게 떨어졌다. 반도체와 연산 인프라 하드웨어도 아시아·태평양 기술주 조정에 동반 하락했다. 국가발전개혁위원회는 집적회로 핵심 원천기술 공략에서 결정적 돌파를 전방위적으로 추진해야 한다고 강조하는 한편, 로봇 산업은 지역 여건에 맞게 추진해야 하며 맹목적으로 유행을 좇거나 우르르 뛰어드는 것을 방지해야 한다고 당부했다. 이는 테마 투자에 ‘지원과 냉각이 병존하는’ 정책 신호로 작용했다.
다음으로 주목할 일정:
8월 28일 (금)
- 22:00 워시 잭슨홀 연설: 시장이 금리를 어떻게 재평가할지 결정할 것이다. 매파적 색채가 뚜렷하면 미국 국채 금리와 달러가 오르고 기술주와 금은 압박받을 수 있다. 매파적이지 않다면 위험자산의 반등이 이어질 수 있다.
- 22:00 미국 8월 미시간대 소비자심리지수 확정치 & 비농업 고용 벤치마크 수정치 초안: 인플레이션 기대 세부 항목은 장기 금리 가격 결정에 직접적인 영향을 미친다. 고용 데이터 수정 폭은 ‘경제 회복력’ 내러티브의 강도를 좌우할 것이다.
- 메이퇀, 비야디, 페트로차이나 실적: 메이퇀은 음식 배달 경쟁과 수익성이 핵심이다. 비야디는 해외 확장과 신에너지차 총이익률이 핵심이다. 페트로차이나는 유가와 천연가스 수요의 영향을 받는다.
8월 29일 (토): 창신메모리(CXMT)의 모회사 창신테크놀로지가 상장 후 첫 반기 실적을 발표한다.
