거래 동향: 비트코인(BTC)이 7만 달러 선 돌파를 시험하고 있습니다. 트렌드 리서치(Trend Research)의 청산 가격은 주로 1,800달러 부근에 집중되어 있습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

1. 시장 관찰

이민 단속 문제로 촉발됐던 미국 정부의 부분 셧다운은 트럼프 대통령의 예산안 서명으로 일시적으로 해소됐습니다. 그러나 국토안보부의 예산은 2월 13일까지만 지원될 예정이어서 향후 협상에 대한 불확실성이 남아 있습니다. 한편, 미렌 연방준비제도 이사는 백악관 경제자문위원회 위원장직에서 사임했습니다. 지정학적으로 미국과 이란 간의 긴장은 여전히 고조되고 있습니다. 미군은 이란 드론이 항공모함 USS 에이브러햄 링컨에 접근하자 이를 격추했고, 이란 고속정이 미국 유조선을 위협했다는 보도도 나왔습니다. 트럼프 대통령은 협상이 진행 중이라고 밝혔지만, 레빗 백악관 대변인은 외교적 해결이 실패할 경우 군사적 옵션이 여전히 남아 있다고 강조했습니다.

중국 비철금속산업협회 부사무총장인 돤샤오푸는 중국이 공급 압박에 대응하고 산업 공급망 내 협상력을 강화하기 위해 구리 정광을 국가 전략 비축량에 포함시키는 방안을 검토 중이라고 밝혔습니다. 안전자산으로 자금이 몰리면서 금 현물 가격은 한때 20% 이상 하락하여 온스당 4,402달러까지 떨어졌으나, 반등하여 온스당 5,000달러를 돌파하며 장중 최대 2.3% 상승했습니다. 골드만삭스는 금 가격이 2026년 12월까지 온스당 5,400달러에 도달할 것이라는 전망을 유지하고 있으며, 도이치뱅크는 목표 가격을 온스당 6,000달러로, JP모건 체이스는 금에 대한 낙관적인 전망을 유지하며 2026년 말 목표 가격을 온스당 6,300달러로 상향 조정했습니다. JP모건 체이스는 최근 연준 의장 지명으로 인한 시장 변동성에도 불구하고 금의 장기적인 상승 추세는 변함없다고 보고 있습니다. 금 가격 상승의 핵심 동력은 중앙은행의 지속적인 금 수요와 투자자들의 포트폴리오 다변화를 위한 금 투자 비중 증가에 있습니다. 반면, 은행은 은의 단기 전망에 대해서는 더욱 신중한 입장을 보이고 있습니다. 은 시장은 40% 이상 폭락한 후 20% 이상 반등했지만, 개인 투자자들에게는 큰 손실을 안겨주었습니다. 1월 은 ETF에 대한 개인 투자액은 사상 최고치를 기록했지만, AGQ와 같은 레버리지 ETF는 60%나 급락했습니다. 국내 은 투자 시장에서는 궈터우 은 LOF가 3일 연속 하한가 거래를 기록하며 프리미엄이 64.6%까지 떨어졌습니다.

인공지능(AI) 기술의 급락으로 S&P 북미 소프트웨어 지수는 1월에 15% 폭락하며 2008년 이후 최대 월간 하락폭을 기록했습니다. 앤트로픽(Anthropic)의 AI 도구 출시로 시장의 불안감이 더욱 증폭되면서 지난해 4월 이후 최악의 소프트웨어 주식 매도세가 나타났습니다. 톰슨 로이터(TRI)와 리걸줌(Legalzoom)은 한때 20% 이상 하락했는데, 이는 투자자들이 기존 소프트웨어 기업들의 경쟁력 약화를 우려했기 때문입니다. 제프리스(Jefferies) 애널리스트들은 이를 "SaaS의 종말"이라고 표현했고, 모건 스탠리(Morgan Stanley)의 토니 카플란(Toni Kaplan) 애널리스트는 이러한 현상이 업계 경쟁 심화를 의미한다고 지적했습니다. 팔란티어(Palantir)는 7% 상승하며 상대적으로 선방했지만, 소프트웨어 관련 사업을 하는 블루 아울(Blue Owl)과 같은 사모 대출 회사들은 손실을 입었습니다. UBS 전략가들은 AI가 급격하게 시장을 파괴할 경우 미국 사모 대출 부도율이 13%까지 치솟을 수 있다고 경고하기도 했습니다.

금과 은 가격이 반등하는 가운데 비트코인은 하락세를 이어가며 73,000달러 아래로 떨어지면서 트럼프 재선 이후 기록했던 모든 상승분을 반납했습니다. 코인베이스의 글로벌 투자 리서치 책임자인 데이비드 듀옹은 "금 가격 상승이 비트코인 가격을 끌어올린다"는 통념이 잘못됐다고 지적했습니다. 애덤은 엥겔-그레인저 검정을 통해 비트코인과 금 사이에 공적분 관계가 없다는 것을 보여주었습니다. 산티먼트 데이터에 따르면 개인 투자자들이 60,000달러 아래로 떨어진 비트코인에 대해 패닉 상태에 빠져 있지만, 이는 단기적인 반등 기회를 제공할 수 있습니다. 갤럭시 디지털의 리서치 책임자인 알렉스 쏜은 비트코인 공급량의 46%가 이미 손실 상태이며, 가격이 200주 이동평균선 부근인 58,000달러까지 하락하거나 실현 가격인 56,000달러까지 떨어질 가능성이 있다고 언급했습니다. 하지만 그는 이러한 가격대가 장기 투자자에게는 좋은 진입점이라고 분석했습니다. 컴패스 포인트(Compass Point) 분석가들은 약세장이 마지막 단계에 접어들고 있으며, 바닥은 6만 달러에서 6만 8천 달러 사이일 가능성이 높다고 보고 있습니다. 킬라(Killa)는 3분기에 바닥이 나타날 것으로 예측하며, 6만 9천 달러에서 4만 5천 달러 사이에서 분할 매수할 계획입니다. 시코델릭(Sykodelic)은 현재 가격이 중기적인 고점이자 거대한 약세장 함정이라고 보고 있으며, 이후 반등에 대해 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 그러나 비트와이즈(Bitwise) 최고투자책임자(CIO) 맷 호건(Matt Hougan)은 "암호화폐 겨울"이 끝나가고 있으며 시장이 추가 하락보다는 회복에 더 가깝다고 믿고 있습니다.

이더리움 시장 역시 상당한 디레버리징 압력에 직면해 있으며, 가격이 2,100달러에 근접하고 펀딩 금리가 마이너스로 전환되는 등 극심한 시장 패닉이 감지되고 있습니다. 온체인 데이터에 따르면 트렌드 리서치는 2월 1일 이후 3억 5,200만 달러 상당의 이더리움 보유량을 줄여 대출금을 상환하고 레버리지를 낮췄습니다. 남은 차입 포지션의 청산 가격 범위는 1,685달러에서 1,855달러 사이, 특히 1,800달러 부근에 집중되어 있습니다. 가격이 이 범위까지 하락할 경우 청산 위험이 발생할 수 있습니다. 알리차트 분석에 따르면 이더리움의 역사적 저점은 일반적으로 0.80 MVRV 밴드 아래인 1,959달러 부근에서 형성됩니다. 이러한 비관적인 단기 지표에도 불구하고 트렌드 리서치의 설립자 이리화는 향후 강세장에 대한 확고한 낙관론을 유지하며 이더리움 가격이 10,000달러를 돌파할 것으로 예상하고 있으며, 지금이 현물 매수에 가장 좋은 시기라고 믿고 있습니다. 코인텔레그래프 분석에 따르면 선물 자금 조달 금리가 마이너스인 경우는 일반적으로 매수 신호이지만, 현재 미국 거시 경제가 약화되고 기술주가 조정되는 상황에서는 그 효과가 크게 감소할 수 있다고 합니다.

알트코인 시장에서 스탠다드차타드 은행의 암호화폐 연구 책임자인 제프 켄드릭은 솔라나(SOL)의 2026년 가격 전망치를 250달러로 하향 조정했지만, 장기적인 잠재력에 대해서는 여전히 낙관적인 전망을 유지하며 2030년까지 2,000달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다. 기술적 관점에서 알리차트는 솔라나가 지지선을 하향 돌파할 경우 다음 목표가가 74.11달러 또는 50.18달러까지 떨어질 수 있다고 경고했습니다. 그러나 일부 분석가들은 솔라나가 100달러 부근에서 V자형 반전 바닥을 형성했을 가능성이 있으며, 20일 이동평균선인 106달러를 회복할 수 있다면 120~150달러 범위까지 반등하거나 장기적으로는 260달러까지 상승할 수 있다고 지적합니다. 또한 솔라나 네트워크의 총 예치 자산(TVL)과 일일 거래량은 최근 사상 최고치를 경신했습니다.

2. 주요 데이터 (홍콩 시간 2월 4일 13시 기준)

(데이터 출처: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

비트코인: 76,532달러(연초 대비 12.69% 하락), 일일 현물 거래량 759억 8천만 달러.
이더리움: 2,278달러(연초 대비 23.3% 하락), 일일 현물 거래량 485억 4천만 달러.
탐욕에 대한 공포 지수: 14 (극심한 공황)
평균 가스: BTC: 1.75 sat/vB, ETH: 0.02 Gwei
시장 점유율: 비트코인 59.2%, 이더리움 11.8%
Upbit 24시간 거래량 순위: BTC, ETH, XRP, BIRD, ZIL
24시간 비트코인 롱/숏 비율: 9.04% / 50.96%
업종별 실적: 대부분의 암호화폐 관련 주식이 하락세를 보였으며, DePIN, AI, SocialFi 업종만이 상대적으로 선방했습니다.

지난 24시간 동안의 자산 청산 데이터: 전 세계적으로 총 123,352명의 사용자가 청산되었으며, 총 청산 금액은 5억 1,500만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC) 청산 금액은 2억 500만 달러, 이더리움(ETH) 청산 금액은 1억 7,800만 달러, 솔(SOL) 청산 금액은 2,087만 달러입니다.

3. ETF 자금 유입 현황 (2월 3일 기준)

비트코인 ETF: -2억 7200만 달러
이더리움 ETF: 1,405만 5,100달러 순유입, 3일 연속 순유출 이후 처음으로 순유입 기록.
XRP ETF: 1,946만 달러 증가
SOL ETF: 124만 달러 증가

4. 오늘의 전망

Aster는 2월 4일에 6단계 자사주 매입 프로그램을 시작할 예정이며, 일일 플랫폼 수수료의 최대 80%가 ASTER 매입에 사용될 것입니다.
바이낸스 알파는 2월 4일에 워든 프로토콜(WARD)을 상장했습니다.
테더 기반의 스테이블 메인넷이 2월 4일에 v1.2.0으로 업그레이드되었습니다.
YO 프로토콜은 토큰 경제 전략을 발표했습니다. 전체 토큰의 8%가 제네시스 에어드롭에 할당되며, 신청은 2월 5일부터 시작됩니다.
매직블록(MagicBlock)이 $BLOCK 토큰의 경제성을 발표했으며, 사전 판매는 2월 5일에 시작됩니다.
레인보우는 2월 5일에 RNBW 토큰 TGE를 진행할 예정입니다.
XDC 네트워크(XDC)는 2월 5일 베이징 시간 오전 8시에 약 8억 4,100만 개의 토큰을 언락할 예정이며, 이는 전체 유통량의 약 5%에 해당하고 약 2,930만 달러의 가치를 지닙니다.

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 코스모스(Cosmos) 5.2%, 월드리버티파이낸셜(World Liberty Financial) 4.3%, 팍스골드(PAX Gold) 3.9%, 테더골드(Tether Gold) 3.7%, 모네로(Monero) 3.2%입니다.