포테이토 개런티 청산 사건에 대한 온체인 데이터 분석 결과, 미국 제재로 인해 대규모 온체인 "암시장 이동"이 촉발된 것으로 나타났습니다.

암시장 및 회색 시장에서 주요 에스크로(보증) 플랫폼이었던 '포테이토 개런티(감자 보증)'가 2026년 1월 16일 영업을 중단했습니다. 온체인 데이터 분석 결과, 이 사건은 미국의 동남아시아 사이버 범죄에 대한 대규모 제재와 직접적인 연관이 있습니다.

사건 개요: 포테이토 개런티는 텔레그램 기반의 암시장 거래 보증 서비스 플랫폼으로, 2025년 5월 경쟁사인 후이왕 개런티 서비스 종료 후 그 자리를 대체하며 빠르게 성장했습니다.
영업 중단 신호: 분석에 따르면, 플랫폼의 입금 활동은 2025년 12월부터 급격히 줄었고, 2026년 1월 11일에는 환불 주소로의 대규모 자금 유출이 발생해 영업 종료 조짐을 보였습니다.
제재의 영향: 2025년 미국은 필리핀, 캄보디아, 미얀마의 사이버 범죄 조직을 대상으로 한 제재를 연이어 발표하며 자금을 동결하고 금융 시스템 접근을 차단했습니다. 이로 인해 후이왕 그룹 등 관련 조직들의 운영이 차질을 빚었습니다.
시장 이동: 포테이토 개런티의 종료와 함께, 기존 사용자와 자금은 '신비 개런티'와 같은 새로운 에스크로 플랫폼으로 빠르게 이동하고 있는 것으로 나타났습니다. 해당 플랫폼 주소들은 고위험 주소로 식별되고 있습니다.

결론적으로, 미국의 강력한 제재가 동남아시아 암시장의 주요 온체인 에스크로 생태계에 직접적인 타격을 가했으며, 이는 기존 플랫폼의 붕괴와 새로운 플랫폼으로의 대규모 자금 이동을 촉발시킨 주요 원인으로 분석됩니다.

1월 16일, 투도우 개런티(Tudou Guarantee)는 즉시 운영을 중단하고 모든 공개 그룹을 삭제한다고 발표했습니다. 이에 따라 베오신(Beosin) 팀은 블록체인 추적 및 분석 도구인 베오신 트레이스(Beosin Trace)를 사용하여 관련 주소의 거래 데이터를 통계 분석했으며, 그 결과를 다음과 같이 공유합니다.

감자 보증: 최대 규모의 보증 플랫폼 중 하나

다양한 불법/의심스러운 거래 상황에서 양측은 거래를 원활하게 진행하기 위해 중개자 역할을 하는 "보증인"이 필요합니다. 보증 플랫폼의 핵심 기능은 전체 거래 과정에서 중개자 보증 책임을 맡아 양측에 신뢰와 보증을 제공하는 것입니다.

새로운 유형의 매칭 플랫폼인 에스크로 플랫폼은 최근 몇 년 동안 사용자 기반과 자본 규모 모두에서 급속한 성장을 보였습니다. 베오신(Beosin)의 데이터에 따르면, 2025년에는 주요 에스크로 플랫폼의 사용자 수가 33만 명을 넘고, 예치 건수는 126만 건 이상, 총 예치액은 87억 USDT를 초과할 것으로 예상됩니다.

투도우 개런티(Tudou Guarantee)는 텔레그램을 통해 암시장 및 회색 시장 활동에 대한 보증 서비스를 제공하는 플랫폼입니다. 2025년 5월 텔레그램이 후이오네 개런티(Huione Guarantee) 서비스를 종료한 후, 투도우 개런티가 주요 후계자가 되었습니다. 후이오네 개런티는 지분 인수 및 고객 추천을 통해 사업을 투도우 개런티로 이전했습니다. 2025년 두 플랫폼의 예치금액은 다음 그림과 같습니다.

차트에서 볼 수 있듯이, 2025년 5월 후이왕 보증(Huiwang Guarantee)이 차단된 후 투두 보증(Tudou Guarantee)의 거래량은 크게 증가하기 시작했으며, 12월에는 급격히 감소했습니다. 2026년 1월 16일, 투두 보증은 공식적으로 영업 중단을 발표했습니다.

지난해 12월 이후 사업 규모가 상당히 축소되었습니다.

Beosin Trace를 사용하여 Potato Equity의 입금 및 환불 주소를 분석한 결과, 2025년 12월부터 Potato Equity의 입금 주소에서 발생한 거래 건수가 크게 감소했으며, 2026년 1월 10일 이후에는 해당 주소가 거의 비활성화된 상태임을 확인할 수 있습니다.

베오신 트레이스 통계

2026년 1월 11일, 투도우 개런티의 환불 주소로 자금 유출이 급증했는데, 이는 투도우 개런티가 영업을 중단하고 사용자 계정을 정리하려던 시기와 일치했습니다.

베오신 트레이스 통계

현재, 기존에 포테이토 개런티를 이용하던 일부 판매자들이 예치금을 인출하고 신비 개런티로 직접 전환하여 사업을 이어가고 있습니다. 해당 예치 주소의 온체인 활동 데이터는 다음과 같습니다. 1월 8일부터 16일까지 신비 개런티 예치 주소로 유입된 USDT 거래량은 하루 2,700~2,800건을 유지하며 거래량의 급증을 보였습니다.

Beosin Trace 통계에 따르면, 위에 언급된 에스크로 플랫폼에 등록된 모든 주소는 Beosin KYT에 의해 고위험 주소로 식별 및 표시되었습니다. 예를 들어, 현재 신규 코인 에스크로에 사용 중인 활성 주소는 다음과 같습니다.

Beosin KYT 위험 평가 결과

결론

2025년, 미국은 동남아시아의 사이버 범죄에 대한 제재를 강화했습니다. 5월에는 필리핀의 퍼널 테크놀로지(Funnull Technology Inc.)와 그 임원들이 가상화폐 사기에 연루된 혐의로 제재를 발표했고, 10월에는 캄보디아의 프린스 그룹(Prince Group)과 관련자 146명에 대한 제재를 부과하여 127,271개의 비트코인(당시 약 150억 달러 상당)을 동결 및 압류하고, 후이왕 그룹(Huiwang Group)과 미국 금융 시스템 간의 연결을 공식적으로 차단했습니다. 11월에는 미얀마의 온라인 사기 관련 조직들에 대한 제재가 부과되었습니다 . 이러한 제재로 인해 후이왕 페이먼트(Huiwang Payment)와 투도우 개런티(Tudou Guarantee)를 포함한 여러 동남아시아 범죄 조직들이 운영을 중단하거나 이전해야 했습니다.