비트코인 30% 폭락, 정말 약세장에 진입했을까? 5가지 분석 프레임워크를 활용한 종합적인 분석.

비트코인 가격이 12만 달러에서 9만 달러로 약 30% 하락하면서 투자자들의 우려가 커지고 있습니다. 다양한 분석 프레임워크를 통해 현재 시장 상황을 종합적으로 평가한 결과는 다음과 같습니다.

두려움과 탐욕 지수: 현재 지수는 15(극도의 공포)로 단기 매도 압력이 있으나, 역사적으로 극심한 두려움은 매수 기회가 된 경우가 많습니다.
기술적 분석: 50일/200일 이동평균 데드크로스가 확인되었고, RSI는 과매도 영역으로 떨어졌습니다. 단기 반등 가능성이 있으나, 74,000~80,000달러 구간까지 추가 하락할 수 있습니다.
기본 분석: ETF 자금 유출과 미국 금리 정책 불확실성으로 인한 압박이 있지만, 기관 매수와 견고한 펀더멘털은 장기 강세장을 지지합니다.
온체인 데이터: 활성 주소와 거래량이 감소했으나, 장기 보유 비중이 65%로 높아 공황 매도보다는 축적 국면에 가깝습니다.
시장 주기: ETF 영향으로 4년 주기가 왜곡되었으나, 2017년과 유사한 패턴으로 반등 가능성이 있으며 강세장은 2026년까지 지속될 전망입니다.

결론: 단기적으로는 조정 국면이지만 본격적인 약세장으로 보기 어렵습니다. 70,000달러 추가 하락 가능성(15%), 지속적 변동(50%), 10만 달러 회복 및 신고점 도달(35%) 등 다양한 시나리오가 예상됩니다.

비트코인 가격은 120,000에서 90,000으로 약 30% 하락했습니다.

저는 3년 동안 비트코인에 달러 비용 평균 투자를 해왔지만, 아직 시장 정점 시점을 맞추지 못했습니다.

요즘 왜 12만이라는 정점에 팔지 못했는지 후회하고 있어요.

이제 수익은 상당히 감소했습니다.

나는 부의 롤러코스터를 타는 게 무섭다.

비트코인 시장의 4년 주기 이론이 깨지지 않는다면...

즉, 4년을 더 기다려야 한다는 뜻입니다.

인생에는 4년 단위의 기간이 몇 번이나 있을까요?

그렇다면, 우리는 이미 하락장에 진입한 걸까요?

저뿐만 아니라 많은 사람들이 이 질문에 대한 답을 알고 싶어한다고 생각합니다.

시장 소음이 내 판단에 영향을 미치지 않도록 하고, 또한 심리적으로 안정을 얻기 위해, 나는 다양한 분석 프레임워크를 사용하여 포괄적인 평가를 실시했고, 결론은 여전히 매우 낙관적이었습니다.

우리 모두 심리 마사지를 같이 받아보아요 ????

1. 두려움과 탐욕 지수

현재 지수는 15(극도의 공포)이며, 시장 공황은 한 달 동안 지속되었습니다.

극심한 두려움은 매도 주기와 함께 나타나는 경우가 많아 하락 압력을 심화시킨다.

지수가 20 미만으로 유지되면 추가 청산이 촉발될 수 있습니다.

그러나 역사적 데이터를 보면 극심한 두려움은 매수 기회가 될 수 있습니다.

현재의 공황은 바닥을 쳤을 가능성이 있으며 단기적으로 반등이 예상됩니다.

이러한 분석 프레임워크는 현재 단기 하락장에 있다는 것을 보여주지만, 상승장이 하락장으로 바뀌는 것은 아닙니다.

2. 기술적 분석

50일/200일 이동 평균 지표는 2022년 하락장 시작과 유사한 데드 크로스(단기 이동 평균이 장기 이동 평균을 밑도는 현상)를 확인했습니다.

기술적인 관점에서 볼 때 이는 강력한 하락장 신호이며, 추세가 반전되고 있으며 하락 목표는 74,000~80,000달러입니다.

RSI(14일) 지표는 70+(과매수)에서 35(과매도)로 빠르게 하락했으며, 높은 변동성을 동반했습니다. 단기 과매도 상황은 반등을 시사하지만, 30을 돌파하지 못한다면 강력한 반전은 없을 것으로 예상됩니다.

따라서 기술적인 관점에서 보면 하락장이 확실히 확립되었지만, 매도 과열 상태는 1~2주 안에 반등이 가능할 가능성을 시사합니다.

3. 기본 분석

ETF 자금 유입: 올해 619억 달러의 자금 유입이 있었지만, 3분기 이후 자금 유출이 재개되었습니다. 기관투자자(예: 마이크로스트래티지)는 여전히 주식을 매수하고 있지만, 개인 투자자들의 공황으로 매도 압력이 심화되었습니다.

시장 유동성: 첫째, 미국 정부 셧다운으로 재무부 자금이 시장에 투입되지 않았습니다. 또한, 12월 금리 인하를 둘러싼 의견 차이가 심화되어 전반적인 불확실성이 커졌습니다.

비트코인과 전통 시장의 상관관계는 이자율, 인플레이션, 유동성의 영향을 받아 0.6~0.7로 상승했습니다. 2025년에는 주로 거시경제적 긴축이 나타날 것으로 예상됩니다.

근본적인 관점에서 볼 때, 우리는 여전히 강세장, 아니 장기 강세장에 있습니다. 대규모 통화 완화는 아직 시행되지 않았지만, 단기적인 자금 유출은 시장 조정의 신호입니다.

4. 온체인 데이터 분석

활성 주소: 최고치 대비 20% 감소.

거래량: 30% 급감.

보유 주소: 장기 보유(1년 이상) 비중이 65%로 상승하였고, UTXO 연령 분포를 보면 여전히 공황 매도가 아닌 축적인 것으로 나타났습니다.

체인상의 약세는 시장이 현재 하락세임을 나타내지만, 보유 행동 데이터를 보면 현재로선 완전한 붕괴는 아닌 것으로 보입니다.

5. 시장주기 분석

비트코인 반감기에 따른 전통적인 4년 주기는 2025년에 ETF의 영향과 전통적인 자본의 유입으로 인해 왜곡되었습니다.

6개월에서 19개월로 감소한 후에는 역사적 최고 가격이 일반적으로 더 높아야 하지만 ETF의 공급 흡수로 인해 역학이 바뀌었고 정점 효과가 약해졌습니다.

2017년 후반기와 유사하게 20% 하락 후 반등할 것입니다.

따라서 강세장은 2026년까지 지속될 가능성이 있으며, 목표 가격은 여전히 200,000입니다.

요약하자면

시장이 정말로 하락장에 접어들었는가?

단기적으로(1월~3월) 약세장 조정 국면에 진입했습니다. 기술 지표, 온체인 지표, 거시경제 지표 모두 하락 압력을 시사하고 있으며, 목표가는 7만~8만 달러로, 하락 확률은 40%입니다.

하지만 아직 본격적인 하락장에는 진입하지 않았습니다. 기관 ETF와 온체인 보유 자산의 움직임을 보면 펀더멘털은 여전히 견고하며 붕괴 위험은 없음을 알 수 있습니다. 이러한 사이클은 2026년까지 이어질 수 있습니다.

앞으로 시장은 어떻게 발전할 것인가?

가격이 더 하락하여 70,000 수준을 시험할 확률은 15%입니다.

시간을 이용해 공간을 만들어 지속적인 통합과 변동이 일어날 확률은 50%입니다.

이후 반등하여 10만 이상으로 회복하거나 새로운 최고치에 도달할 확률은 35%입니다.