원작자: 덩샤오위(Deng Xiaoyu), 리하오준(Li Haojun)
최근 글로벌 탈중앙화 예측 시장 플랫폼인 폴리마켓(Polymarket)이 간체 중국어 인터페이스를 출시하여 국내 시장에서 큰 주목을 받고 있습니다.
해외 금융 플랫폼들이 중국어 인터페이스를 도입했다는 사실은 그들이 중국 시장에 문을 열었다는 것을 의미할까요? 아마도 그럴 가능성이 높습니다.
중국 규제 당국의 시각에서 이러한 행태는 해당 플랫폼이 중국 거주자를 대상으로 사업을 하려는 의도를 분명히 보여주는 것이며, 따라서 중국 법의 관할권과 감독을 받게 될 것이라는 의미입니다.
최근 중국어 간체 버전을 출시해 주목을 받은 해외 예측 플랫폼 폴리마켓(Polymarket)은 사용자들이 암호화폐를 이용해 다양한 이벤트 결과에 베팅할 수 있도록 하고 있습니다. 이러한 형태의 베팅 사업은 금융 혁신의 한 형태일까요, 아니면 법적으로 모호한 영역에 속하는 것일까요?
이 글에서는 폴리마켓의 사업 모델을 심층 분석하고, 현행 국내 규정을 바탕으로 중국 법률상 폴리마켓의 진정한 본질을 밝히며, 일반 사용자와 프로모터가 참여할 때 직면할 수 있는 법적 금지선과 구체적인 위험을 명확히 드러낼 것입니다.
패턴 분석: "예측"이라는 이름이지만, 실제로는 "내기 게임"인가?
폴리마켓 플랫폼에서는 사용자들이 USDC와 같은 스테이블코인을 사용하여 다양한 이벤트의 결과에 베팅 할 수 있습니다. 그러나 중국 법률적 관점에서 볼 때, 폴리마켓의 사업 구조는 다음과 같은 세 가지 주요 특징을 보입니다.
1. "둘 중 하나" 베팅 구조
폴리마켓 플랫폼은 이벤트 결과를 "예" 또는 "아니오"라는 대립되는 선택지 로 구성합니다. 사용자는 이러한 선택지를 사고팔며, 가격 변동은 이벤트 발생 확률에 대한 시장의 기대를 반영합니다. 이벤트 발생 후, 결과에 따라 현금으로 직접 정산이 이루어지며, 승자는 이익을 얻고 패자는 손실을 입습니다.
2. 결과가 전적으로 "운"에 달려 있는 투기적 행위.
사용자의 수익은 전적으로 불확실한 미래 사건 (예: 선거 결과 또는 대회 결과)에 달려 있습니다. 이러한 과정은 실질적인 가치를 창출하거나 위험을 헤지하는 것이 아니라, 본질적으로 확률에 기반한 투기 행위 입니다.
3. 전체 거래는 암호화폐로 결제됩니다.
모든 자금 흐름은 USDC와 같은 암호화폐를 통해 폴리곤 블록체인 상에서 이루어지며, 기존의 은행 및 외환 규제 시스템과 중국의 금융 감독 범위에서 완전히 벗어나 있습니다.
법적 성격 규정: 금융 혁신인가, 아니면 불법 행위인가?
미국과 같은 일부 국가에서는 이러한 예측 시장이 규제 대상에 포함될 수 있지만, 중국 본토의 법률 체계에서는 허가 요건이 없고 투기적 성격이 뚜렷하기 때문에 법적 성격이 매우 다르고 훨씬 엄격합니다.
중국 법률 관행의 관점에서 볼 때, 폴리마켓의 사업 모델은 "불법 금융 활동"과 "온라인 도박"으로 동시에 분류될 가능성이 매우 높으며, 자금 세탁 경로가 되기 쉽습니다.
1. 불법 금융 활동의 특징 규명
중국인민은행과 기타 10개 부처 및 위원회가 2021년에 발표한 "가상화폐 거래 및 투기의 위험을 추가로 예방하고 처리하기 위한 공지"(인파[2021] 제237호)에 따르면,
"해외 가상화폐 거래소를 통해 인터넷을 이용하여 국내 거주자에게 서비스를 제공하는 행위 또한 불법적인 금융 활동으로 간주됩니다. 이러한 해외 가상화폐 거래소가 가상화폐 관련 사업에 종사하고 있음을 알거나 알았어야 함에도 불구하고 마케팅, 결제, 기술 지원 또는 기타 서비스를 제공하는 법인, 비법인 및 개인은 법에 따라 책임을 져야 합니다."
해외 플랫폼인 폴리마켓이 중국 인터페이스를 통해 국내 거주자에게 암호화폐 기반 파생상품 거래를 제공한다면, 이는 앞서 언급한 금지 규정에 명백히 위배됩니다.
2. 본질적으로 온라인 도박으로 분류됩니다.
사법 당국은 판결에서 "형식보다는 실질"이라는 원칙을 채택했습니다. 해당 플랫폼은 "시장 예측 플랫폼"이라고 주장했지만, 도박의 세 가지 요건을 모두 충족했습니다.
- 투자 자금
- 우연한 결과에 대한 의존
- 돈에는 이득과 손실이 있다.
금융 라이선스가 없고 실물 경제에 서비스를 제공하지 않는다는 점에서, 그 본질은 온라인 도박과 다를 바 없습니다.
3. 새로운 자금세탁 경로와 관련된 위험
익명성과 위험 회피 메커니즘 때문에 이 플랫폼은 자금 세탁에 쉽게 악용될 수 있습니다. 범죄자들은 여러 계정을 관리하여 동시에 서로 다른 결과에 베팅하고, 소액의 수수료만 지불하면 불법 자금을 "베팅 수익"으로 위장할 수 있어 형법상 자금 세탁죄를 위반하게 됩니다.
중국 본토 참가자에 대한 법적 위험 분석
중국 본토의 주체(개인 및 기관 포함)가 직면하는 법적 위험은 참여 수준과 역할에 따라 크게 다릅니다.
1. 일반 사용자: 개인 참여와 관련된 위험
플랫폼에 접속하여 기술적 수단만을 통해 개인 거래를 하는 국내 사용자의 주요 위험은 행정 처벌 및 금융 규정 준수 위험입니다.
- 위반 행위에 대한 행정적 책임:
거액을 걸고 도박에 참여하는 사람들은 구금 및 벌금형을 포함한 행정 처벌을 받을 수 있습니다.
- 범죄 위험:
폴리마켓은 USDC와 같은 암호화폐를 결제 수단으로 사용하기 때문에, 사용자가 입출금 과정(OTC 거래)에서 통신 사기, 도박 또는 기타 범죄로 얻은 자금에 접촉하게 될 경우 범죄 수익 은닉 또는 위장 혐의로 유죄 판결을 받을 수 있습니다.
- 정치적 및 검열 위험:
정치인이나 민감한 사건과 관련된 예측을 하는 것은 관련 부서의 관심과 조사를 불러일으킬 수 있습니다.
2. 프로모터 및 에이전트: 고위험 직종
소셜 미디어 및 비공개 커뮤니티를 통해 폴리마켓을 홍보하거나, 초대 링크를 게시하거나, 거래 지침을 제공하거나, 거래 신호 그룹을 구성하거나, 기술 접근 서비스를 제공하는 국내 업체는 매우 높은 형사상 위험에 직면하게 됩니다.
카지노 운영: 사법 관행에서 초대 링크를 통해 하위 조직을 구축하고 수수료를 받는 행위는 종종 "도박 웹사이트의 대리인 역할"으로 간주됩니다. 중범죄의 경우 5년에서 10년의 징역형을 선고받을 수 있습니다.
사이버 범죄 방조 및 교사: 직접적인 이익을 얻지 않더라도, 범죄를 저지른 것으로 의심되는 플랫폼에 광고, 홍보, 기술 지원 또는 기타 지원을 고의로 제공하는 행위는 사이버 범죄 방조 및 교사에 해당하며 최대 3년의 징역형에 처해질 수 있습니다.
규제 동향 및 준수 권고사항
현재 중국은 국경을 넘는 온라인 도박과 불법 가상화폐 거래에 대해 엄격한 단속을 유지하고 있습니다. 폴리마켓이 간이 중국어 인터페이스를 도입함에 따라 규제 당국의 주목을 받을 가능성이 더욱 높아졌습니다. 위의 위험 분석을 바탕으로 만큐는 다양한 그룹에 다음과 같은 조언을 제공합니다.
1. 실무자 및 홍보 담당자: 법의 기본 원칙 수호
해외 예측 플랫폼(예: 폴리마켓)의 에이전트 역할을 하거나, 홍보하거나, 어떠한 지원도 제공 하지 마십시오. 특히 미디어 인플루언서(KOL) 또는 커뮤니티 운영자라면 관련 홍보를 즉시 중단하고, 해당 플랫폼과의 모든 금전적 관계를 단절하여 "카지노 운영"이라는 범죄 행위에 해당하지 않도록 주의하시기 바랍니다.
2. 일반 사용자: 소중한 자산을 보호하세요.
개인 투자자는 국경을 넘나드는 온라인 도박 의 법적 성격과 재정적 위험을 충분히 이해하고, 공안 당국에 의해 은행 계좌가 동결되거나 행정 위반 기록이 남아 개인 신용 및 경력 개발에 악영향을 미치는 것을 피해야 합니다.
3. 플랫폼 및 관련 당사자: 법적 경계를 인식해야 합니다.
폴리마켓은 중국어 인터페이스 출시 및 기타 여러 조치를 통해 중국 사용자를 위한 서비스를 제공하겠다는 의사를 분명히 밝혔으며, 이는 사실상 사업 운영의 중국법 적용 대상임을 의미합니다. 운영 주체가 해외에 위치하더라도 플랫폼 및 관련 서비스 제공업체는 블랙리스트 등재, 서비스 차단, 심지어 형사 책임 등의 위험에 직면할 수 있습니다. 관련 당사자들은 중국에서의 사업 거래에 따른 법적 결과를 신중하게 검토해야 합니다.
결론
금융 혁신은 법률 및 규정의 틀 안에서 이루어져야 합니다. 신흥 경제 모델인 예측 시장은 현재 중국에서 합법적인 진입 경로가 부족합니다. 국내 기업이 이러한 활동에 참여할 경우 법적 보호를 받지 못할 뿐만 아니라 심각한 행정적, 심지어 형사적 책임을 질 수 있습니다. 모든 시장 참여자는 합리적인 판단을 내리고 법규를 엄격히 준수해야 합니다.
