글쓴이: 낸시, PANews

어젯밤 OKX는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 ICE로부터 250억 달러의 기업 가치로 투자를 유치했다는 깜짝 발표를 했습니다. 이번 거래의 중요성은 단순히 기업 가치 평가액 그 이상입니다.

이것은 벤처캐피탈(VC)이 주도하는 전형적인 자본 게임이 아니라, 전통 금융의 핵심 인물들이 직접 참여하는 게임입니다. 더욱 놀라운 것은 100년 역사를 자랑하는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 수장인 ICE가 자사 파트너를 선택하는 대신, 암호화폐 분야에 깊은 뿌리를 가진 중국인들이 설립한 거래소에 화해의 손길을 내밀었다는 점입니다.

ICE 설립자인 제프리 스프레처가 도널드 트럼프 미국 대통령의 핵심 지지자라는 점은 주목할 만합니다. 그는 트럼프의 대선 캠페인 기간 동안 여러 정치활동위원회(PAC)에 수백만 달러를 기부했습니다. 그의 아내이자 전 상원의원인 켈리 로플러는 현재 미국 중소기업청(SBA) 청장으로 재직 중이며, 트럼프 캠페인의 핵심 인물로 여겨집니다. 미국 암호화폐 산업의 고도로 복잡하게 얽힌 규제 및 정치 환경 속에서 이러한 연결고리는 종종 추가적인 상징적 의미를 갖는 것으로 해석됩니다.

1억 2천만 명의 사용자와 10년의 경험을 바탕으로 ICE는 RWA(Real-Word Application) 시장에서 돌파구를 마련하고자 합니다.

암호화폐 분야에서 ICE는 전통적인 금융 대기업 중 최초로 조치를 취했지만, 기대했던 결과를 얻지는 못했습니다.

2018년, 암호화폐 시장이 주류의 관심을 끌기 시작하면서 ICE는 암호화폐 파생상품 플랫폼인 Bakkt를 대대적으로 출시하며 시장에 직접 진출하려 했습니다. 이 프로젝트는 ICE 창립자 제프리 스프레처의 아내이자 당시 CEO였던 켈리 로플러가 직접 감독했습니다. 당시 ICE는 기관 투자자들에게 법규를 준수하고 안전한 암호화폐 거래 채널을 제공하는 것을 목표로 했지만, 결국 기대에 미치지 못했습니다.

전환점은 2025년 이후에 찾아왔습니다. 기관 자금이 점차 암호화폐 시장으로 유입되고 규제 환경이 명확해짐에 따라 ICE는 암호화폐 업계로 전략적 복귀를 시작했습니다. 하지만 이번에는 접근 방식을 바꿔, 더 이상 처음부터 구축하려 하지 않고 파트너십이나 투자를 통해 핵심 영역에 빠르게 진입했습니다.

예를 들어, ICE는 Polymarket에 투자하여 온체인 예측 시장에 빠르게 진출했으며, Circle 및 Chainlink와 협력하여 RWA의 기본 구조를 발전시켰습니다.

특히 RWA(실질가중자산)는 ICE가 차세대 자본시장의 핵심 방향으로 보고 있습니다. 세계 최대 거래소 그룹 중 하나인 ICE는 뉴욕증권거래소(NYSE)를 운영하고 있습니다. 그러나 200년이 넘는 역사를 자랑하는 이 거래소는 최근 몇 년 동안 새로운 경쟁 압력에 직면해 있습니다. 나스닥은 거래량과 기술 기업 상장 유치 측면에서 점차 우위를 점해 왔습니다.

더욱 중요한 것은, 작년 9월 나스닥이 나스닥 상장 주식 및 ETP의 토큰화된 버전을 거래하고 결제하는 것에 대한 승인을 얻기 위해 SEC에 제안서를 제출했다는 점인데, 이는 나스닥 사업의 중대한 변화로 여겨졌습니다.

이러한 추세에 대응하여 ICE도 조치를 가속화하기 시작했습니다.

올해 1월, 뉴욕증권거래소(NYSE)는 블록체인 기반 토큰화 증권 플랫폼 개발을 발표했습니다. 계획에 따르면, 이 플랫폼은 미국 주식의 24시간 연중무휴 거래를 지원하고 T+0 즉시 결제를 실현할 예정입니다. 토큰화된 주식은 기존 증권과 동일한 배당금 지급권과 경영권을 갖게 됩니다. 24시간 자금 흐름을 보장하기 위해 NYSE는 스테이블코인 솔루션 대신 BNY 멜론, 시티은행과 같은 은행들과 협력하여 토큰화된 예금을 도입할 계획입니다.

ICE는 RWA 사업 개발을 가속화하기 위해 1억 2천만 명의 활성 사용자를 보유하고 10년 동안 암호화폐 분야에 깊이 관여해 온 OKX를 목표로 삼았습니다.

미국 국내 시장에서는 코인베이스와 크라켄 같은 거래소가 규정 준수 측면에서 유리하지만, OKX는 글로벌 개인 사용자 규모와 활동 측면에서 더 앞서 있습니다. 또한 로빈후드 같은 금융 서비스 플랫폼과 비교했을 때 OKX의 암호화폐 사업은 더 넓은 범위를 포괄하며, 현물 거래, 파생상품, 온체인 상품 분야에서 데이터 처리 능력도 뛰어나고 10년 이상의 상품 운영 경험을 보유하고 있습니다.

포브스에 따르면 OKX의 글로벌 매니징 파트너인 하이더 라피크는 지난여름 애틀랜타를 방문하여 ICE 창립자 제프리 스프레처와 4시간 동안 대화를 나눴습니다. "우리는 세상을 바라보는 방식, 토큰화된 증권의 미래, 파생상품의 세계화, 그리고 전통 금융과 디지털 자산의 융합 가능성에 대해 훌륭한 공감대를 형성했습니다."

제프리 스프레처는 OKX가 막대한 유통망을 보유하고 있다고 공개적으로 언급했으며, ICE는 이러한 관계를 활용하여 글로벌 개인 투자자 기반을 확장하고 미국 투자자들에게 온체인 인프라 및 토큰화된 자산을 제공하려는 계획을 가속화할 것입니다. 또한, 스타는 성공적인 기업을 구축한 경험을 가지고 있습니다.

이번 협력 계약에 따라 OKX는 ICE에 실시간 암호화폐 가격 데이터 제공 권한을 부여하고, ICE는 이를 기반으로 암호화폐 선물 상품을 출시할 계획입니다. 동시에 ICE는 OKX에 뉴욕증권거래소(NYSE) 상장 자산의 토큰화 채널을 개방하여 OKX 사용자가 플랫폼에서 NYSE 상장 주식과 토큰화된 주식 및 관련 파생상품을 직접 거래할 수 있도록 할 예정입니다. 이 기능은 2026년 하반기에 출시될 것으로 예상됩니다. 또한 양사는 기관 투자자들이 디지털 자산 시장에 안전하게 참여할 수 있도록 필요한 청산 및 위험 관리 솔루션, 멀티체인 수탁 및 지갑 아키텍처, 그리고 구조화된 연결망 구축에도 협력할 것입니다.

OKX는 이러한 전략을 뒷받침하기 위해 미국 내 입지를 강화할 계획입니다. 라피크에 따르면 OKX는 최대 2,000명의 직원을 미국으로 이전하는 방안을 검토 중이지만 구체적인 시기는 밝히지 않았습니다.

ICE는 코인베이스에 투자한 지 10년 만에 왜 다시 거래소에 투자하는 걸까요?

공개된 정보에 따르면 OKX는 현재까지 네 차례의 자금 조달을 완료했습니다. 2017년 이전에 진행된 세 차례의 자금 조달 규모는 수백만 달러에서 수천만 달러에 이르렀지만, 당시 구체적인 기업 가치는 공개되지 않았습니다. 그러나 PANews는 앞서 OKX의 전신인 OKCoin의 모회사인 OKC Holdings Corporation이 2019년 역합병을 통해 홍콩 증시에 상장했을 당시, 일부 투자자들의 투자금 회수에 따른 기업 가치가 약 2억 달러에 달했다고 보도한 바 있습니다.

몇 년 후 OKX의 기업 가치는 250억 달러까지 크게 상승했는데, 이는 OKX 자체 사업의 확장과 암호화폐 자산이 주류로 자리 잡게 된 두 가지 요인 덕분입니다.

이번 투자 유치에서 OKX와 ICE는 구체적인 투자 금액을 공식적으로 공개하지 않았습니다. 그러나 블룸버그는 관련 소식통을 인용해 ICE가 OKX에 약 2억 달러를 투자했다고 보도했습니다. 이처럼 상당한 규모의 투자는 기관 투자자들이 혁신을 향한 의지를 보여주는 동시에 업계의 성숙도를 반영합니다.

사실, ICE는 암호화폐 거래소에 투자한 것이 이번이 처음은 아닙니다. 2015년, ICE는 선제적으로 코인베이스에 투자하여 1.4%의 지분을 확보했습니다. 코인베이스가 2021년 기업공개(IPO)를 단행한 후, ICE는 지분을 매각하여 투자금을 회수했고, 이는 성공적인 암호화폐 투자 사례로 평가받고 있습니다.

10년 후, ICE는 OKX Investment에 투자하기로 결정했습니다. 암호화폐 사업에 대한 ICE의 전략과 일치하는 것 외에도, 시장에서는 ICE가 OKX Investment의 잠재적 수익을 높이 평가한 것으로 보고 있습니다.

이미 미국에 상장된 암호화폐 거래소 중 코인베이스는 이미 공개 거래되고 있으며 현재 시가총액은 약 540억 달러에 달합니다. OKX는 글로벌 거래량과 사용자 기반 측면에서 코인베이스와 유사하지만, 시가총액은 훨씬 낮습니다. OKX가 향후 미국 증시에 성공적으로 상장된다면 시가총액이 더욱 증가할 가능성이 있습니다. 한편, 크라켄, 업비트, 지미니 등 미국 IPO를 계획 중인 암호화폐 기관들은 ICE와 사업 적합성, 유통 역량, 전략적 포지셔닝 측면에서 차이가 있을 수 있습니다.

OKX는 미국에서 기업공개(IPO)를 추진할 의사를 밝혔으며, 자본 시장에서 위험가중자산(RWA)에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 OKX가 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 토큰화 자산의 주요 유통 채널로 자리매김할 수 있다면 기업 가치 평가 논리가 재검토될 수 있습니다. 다시 말해, OKX가 상장하거나 향후 기업 가치가 상승한다면 ICE는 사업 시너지 효과를 얻을 뿐만 아니라 상당한 투자 수익을 창출할 가능성도 있습니다.

OKX에게 있어 ICE 도입은 더욱 실질적인 의미를 지닙니다. OKX는 미국 시장 재진출을 시도하고 있으며, 작년에는 소송 합의금으로 약 5억 달러를 지불하기로 합의했습니다. 이번 조치는 OKX의 미국 전략 재편에 있어 중요한 단계로 여겨집니다.

이러한 배경에서 ICE와 같은 전통적인 금융기관의 투자는 더욱 큰 신뢰도를 얻습니다. 뉴욕증권거래소(NYSE)의 모회사인 ICE는 미국 금융 시스템 내에서 상당한 영향력을 행사할 뿐만 아니라 성숙한 규제 체계를 갖추고 있습니다. ICE의 OKX 투자 및 이사회 진출은 OKX가 향후 미국 시장에서 사업을 확장하는 과정에서 직면하게 될 규제 불확실성을 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

OKX의 CEO인 스타는 이번 파트너십이 OKX의 미국 시장 진출에 새로운 장을 열었다고 언급했습니다. OKX는 미국 사업을 백지상태로 보고 있으며, 신중하게 사업을 구축하고 규제 기관 및 관련 단체와 건설적으로 협력하며 세계에서 가장 성숙한 자본 시장의 기준에 부합하는 시장 인프라 구축에 기여할 기회로 삼고 있습니다.

ICE와 OKX에게 있어 이번 협력은 새로운 금융 환경에서 펼쳐질 차세대 경쟁에서 매우 중요한 발걸음이 될 수 있습니다.

消息人士：KuCoin曾于2023年考虑停止业务或出售该交易所

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