최근 암호화폐 시장은 변동성이 심했습니다. DeepSeek로 인해 발생한 이전 시장 폭락과 비교했을 때, 손실을 회복하고 다음 날 하락 전 수준으로 돌아왔으며, 이번 시장 반등의 모멘텀은 점차 약화되었습니다. 비트코인은 10만 달러 마크에서 점점 더 멀어졌습니다. 투자자들의 신뢰가 흔들리기 시작했고, 시장 감정은 점점 더 침체되었습니다. 이게 "마지막 한 방울"인가, 아니면 "하락장의 시작"인가? 투자자들은 무엇을 해야 할까?
시장 쇼크의 배후에 있는 폭풍
글로벌 암호화폐계가 대규모 유혈사태를 겪은 이유를 돌이켜보면, 가장 큰 이유는 트럼프가 멕시코와 캐나다의 수입품에 25% 관세를, 중국에 10% 관세를 부과하겠다고 발표한 것이었습니다. 관련 국가도 보복 조치를 취하겠다고 다짐했습니다. 시장은 무역 전쟁이 세계 경제를 끌어내리고 인플레이션을 높여 연방준비제도가 다시 금리를 인상할 것을 우려하고 있습니다. 투자자들은 위험 자산에서 철수했고, 이로 인해 암호화폐가 전반적으로 폭락했습니다.
반면, 비트코인을 가장 지지해 온 엘살바도르 의회는 국제 통화 기금(IMF)이 엘살바도르에 14억 달러의 대출을 승인하기 위한 조건으로 비트코인의 법정 통화 지위를 조용히 취소했습니다. 이 부정적인 소식은 또한 하락세를 심화시키고 더 많은 매도 압력을 촉발했습니다.
하지만 폭락 후 시장은 잠시 휴식을 취했습니다. 미국과 멕시코가 관세 부과를 일시 중단하기로 합의하면서 시장의 우려는 어느 정도 완화되었고, 비트코인은 급등하여 102,000달러를 돌파했습니다. 시장이 앞으로도 계속 상승할 것이라고 믿었던 바로 그 순간, 상황은 급격히 악화되었습니다. 비트코인은 다시 한번 10만 달러 아래로 떨어졌고 그 다음 날들에도 계속 하락세를 보였습니다. 반등 모멘텀은 점점 더 작아졌고, 다시는 10만 달러에 도달하지 못했습니다. 전체 가격은 97,000달러 안팎을 맴돌았습니다. 이더리움과 알트코인도 이전 가격과 크게 차이가 납니다.
시장은 나쁜 소식이 아니라 불확실한 소식을 두려워한다
일주일 전만 해도 DeepSeek은 글로벌 시장에 큰 충격을 가져와 시장에 심각한 피해를 입혔습니다. 하지만 급락 후 빠르게 반등했습니다. 보여준 회복력은 시장의 강세적 자신감을 강화했고, 심지어 수년 연속으로 성취된 춘절 시장을 기대하기 시작했습니다. 그러나 이번에는 비트코인이 손실을 회복하지 못했고 시장의 신뢰도는 극도로 약해졌습니다.
이러한 현상의 근본적인 이유는 자본시장이 특정한 나쁜 소식을 두려워하지 않고, 불확실한 소식을 더 두려워하기 때문입니다. DeepSeek는 시장에 큰 타격을 입혔고, 그에 따른 반전은 실제로 나쁜 소식이기는 했지만 예측 가능한 나쁜 소식에 가까웠습니다. 이 사건은 이미 일어났고, 기술 거대 기업들의 가치 평가에 부정적인 영향을 미쳤지만 이는 예측 가능하고 평가할 수 있었습니다. 반면, 이를 통해 많은 기업이 모델을 훈련하는 데 덜한 컴퓨팅 성능을 사용할 수 있게 되어 장기적으로 AI의 홍보와 개발에 도움이 될 것입니다.
현재 시장 상황을 보면, 암호화폐 규제 정책과 국가 비트코인 비축금 모두 아직 기본 틀에 대한 논의 단계에 있으며, 너무 빨리 움직이지는 않을 것입니다. 단기적으로는 핵심적인 영향 요인은 하나뿐입니다. 트럼프의 관세 정책입니다. 기존의 혼란스러운 대립을 심화시킬까요, 새로운 대립을 늘릴까요, 아니면 화해의 다양한 신호를 보낼까요? 이것은 매우 불확실한 상태입니다. 다양한 관세 결과가 미국 경제에 미치는 영향은 아직 알려지지 않았기 때문에 연준의 다음 움직임은 예측할 수 없습니다.
또한 기술적인 관점에서 비트코인이 10만 9000달러의 역대 최고가를 기록한 후 하락한 이후, 근처 가격을 돌파하기 위해 여러 번 시도했지만 실패했고, 단기 하락 위험이 상당히 커졌습니다. 비트코인이 작년 7월 말과 8월 초에 7만 달러 정도 회복한 후 빠르게 하락했던 것처럼, 특정 고점에 도달하지 못하는 경우가 여러 번 있어서 앞으로 더 큰 하락 압력이 있을 수 있다는 신호인 경우가 많습니다.
당신의 위치를 통제하세요, 현금이 왕입니다, 불확실성 속에서 확실성을 찾으세요
장기적으로 볼 때, 우리가 여전히 강세장에 있다는 점에는 의심의 여지가 없습니다. 기관들은 여전히 비트코인을 매수하고 있으며, 트럼프 대통령의 암호화폐 친화적 정책과 비트코인 국가 보유금도 상당한 진전을 이루었고, 기술적으로 BTC 이탈 지표는 여러 개 나타나지 않았습니다. 그러나 단기적으로 위험 요소가 급속히 누적되어 시장이 더욱 취약해졌으며, 그에 따른 어떠한 교란도 예상을 넘어서는 시장 변동을 촉발하여 시장 운영이 점점 더 어려워질 수 있습니다.
이런 상황에서는 위험 관리와 자산 배분이 특히 중요합니다. 단기적으로 포지션을 통제하고, 손절매 전략을 설정하거나, 단순히 현금을 최우선으로 선택하는 것은 위험을 피하는 효과적인 방법입니다. 특히 일반 투자자의 경우, 상황은 불분명하며, 맹목적으로 운영하는 것보다 주목을 피하는 것이 낫습니다. 현금이 왕이며 가장 좋은 선택입니다.
동시에, 보다 안정적인 제품에 주의를 기울이고 불확실성 속에서 확실성을 찾는 것도 고려할 수 있습니다. 예를 들어, 4E Financial Management는 USDT에 대해 최대 5.5%의 연간 수익률을 제공하는 금융 상품을 제공하는데, 이는 현재 및 정기 예금의 모든 조합과 결합할 수 있습니다. 이런 방식으로 자금은 유휴 상태가 아니며 시장 변화를 기다리는 동안 유연하게 투자할 수 있습니다.
트럼프의 관세 정책과 이에 대응하는 국가들의 대응이 현재 시장 추세를 지배하고 있다. 어떤 결과가 나오든 시장은 결국 새로운 균형점을 모색할 것이다. 침착함을 유지하고, 정신적으로 준비하세요. 단기적인 시장 변동에 흔들리지 말고, 장기적인 투자 관점에서 시장 변화를 바라보세요.
