거래 순간: 미국 주식의 AI 버블에 대한 논의가 심화되고 있습니다. 비트코인이 연초 대비 상승세에서 하락하면서 하락 신호가 강화되고 있습니다. Zcash는 독립적인 가격 움직임을 보이고 있습니다.

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석입니다.

1. 시장 관찰

시장은 현재 경제, 기술, 지정학을 둘러싼 여러 불확실성에 휩싸여 있습니다. 특히 AI 버블에 대한 우려가 커지고 있는데, 이는 실리콘 밸리 투자자 피터 티엘의 최근 행보에서 뚜렷하게 드러납니다. 그의 티엘 매크로 LLC 펀드는 3분기에 AI 분야의 선두주자로 꼽히는 엔비디아의 지분을 완전히 매각하고, 미국 주식 총 보유액을 2억 1,200만 달러에서 7,440만 달러로 대폭 줄이는 대신 마이크로소프트와 애플에 대한 신규 투자를 늘렸습니다. 이러한 움직임은 AI 시장의 단기 과열을 경고하는 신호로 여겨집니다. 이러한 우려는 비단 이뿐만이 아닙니다. 골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬 역시 12~24개월의 시장 조정 가능성을 경고했고, 아마존 설립자 제프 베조스는 AI 붐을 "산업 거품"이라고 표현했습니다. 이러한 단기적 위험에도 불구하고 골드만삭스는 10년 전망에서 구조적 추세에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있으며, 인공지능과 신흥 시장이 향후 10년을 정의할 것이라고 믿고 있으며, 글로벌 주식의 연간 성장률을 7.7%로 예측했습니다.

한편, 곧 발표될 10월 FOMC 의사록에서는 매파적인 전망이 제시될 것으로 예상되며, 12월 금리 인하 가능성에 대한 시장 기대치는 50% 아래로 떨어질 것으로 예상됩니다. 또한, 미국 정부 셧다운으로 지연되었던 9월 비농업 고용 보고서와 3분기 GDP 등 주요 경제 지표가 연이어 발표되면서 시장에는 경기 전망이 지연될 것으로 예상됩니다. 전 세계적으로 일본 증시는 약세 조짐을 보이고 있으며, 닛케이 225 지수는 0.52% 하락했고, 중국의 여행 경보 발령으로 여행 관련 주식들이 손실을 입었습니다.

암호화폐 시장에서 비트코인은 심각한 시련에 직면해 있습니다. 한때 9만 3천 달러 아래로 떨어졌던 가격이 2025년 상승분을 모두 날려버리면서 말입니다. 이러한 하락세의 핵심 요인으로는 기관 투자자 참여 감소, "위험 회피적" 거시경제 환경, 그리고 기술주와의 높은 상관관계가 있습니다. 나스닥 100 지수와의 30일 상관관계는 2022년 이후 최고치인 0.80까지 상승했습니다. 분석가들의 의견이 엇갈리면서 강세와 약세 심리가 뒤섞인 복잡한 상황이 조성되고 있습니다. 애쉬 크립토(Ash Crypto)와 같은 분석가들은 비트코인의 주간 종가가 2023년 3월 이후 처음으로 50주 이동평균선을 하회했다고 지적합니다. 만약 이 수준을 유지한다면 일시적인 바닥이 될 수 있습니다. 만약 비트코인이 10만 3천 달러 위에서 마감한다면 추가적인 위험을 피할 수 있습니다. 오픈포프로핏(Open4profit)은 두 가지 가능성을 제시합니다. 9만 2천 773달러까지 하락하거나 9만 9천 523달러까지 반등하는 것입니다. 일부 분석가들은 비관적인 전망을 내놓고 있습니다. AlphaBTC는 주요 데이터 발표 전 시장이 최종 매도 국면을 겪을 수 있으며, 이로 인해 가격이 9만 달러 아래로 떨어질 가능성이 있다고 보고 있습니다. 하지만 낙관적인 전망도 존재합니다. 세계에서 가장 똑똑한 사람으로 불리는 김영훈은 비트코인이 45일 이내에 22만 달러에 도달할 것이라고 예측했습니다. 분석가 Sykodelic과 Astronomer는 시장 바닥이 형성되고 있다고 판단하고 각각 10만 8천 달러와 11만 2천 달러를 목표로 롱 포지션을 구축하기 시작했습니다. Crypto Chase 또한 목표가 11만 달러를 목표로 점진적으로 포지션을 구축하고 있습니다. 특히, 약세에도 불구하고 하버드 대학교와 아부다비 투자위원회와 같은 기관들은 ETF를 통해 비트코인 보유량을 늘리고 있습니다.

이더리움의 가격 움직임은 비트코인과 거의 비슷하게, 한때 3,000달러 선까지 하락했습니다. 단기적인 압박에도 불구하고 일부 분석가들은 잠재적인 기회를 포착하고 있습니다. 예를 들어, 크립토 체이스(Crypto Chase) 분석가는 이더리움에 대한 롱 포지션을 점진적으로 구축하면서 목표 가격을 4,000달러로 설정했습니다. 현재 하락세가 반등의 여지를 제공한다고 판단했기 때문입니다. 비트마인(BitMine) 회장 톰 리는 거시적인 관점을 제시하며, 현재 시장 하락으로 일부 마켓메이커(Market Maker)의 대차대조표 취약성과 같은 문제가 드러났지만, 이러한 어려움은 일시적인 것이며 월가의 장기적인 목표인 "ETH 슈퍼사이클" 구축을 바꾸지는 않을 것이라고 주장했습니다. 그는 특히 현재 상황에서 레버리지를 사용하는 것에 대해 경고하며, 내부 시장 문제가 해결되는 데 6~8주가 걸릴 수 있다고 예측했습니다.

그러나 시장이 전반적으로 붕괴된 것은 아닙니다. Zcash(ZEC)는 시장과의 상관관계가 -0.7에서 -0.8까지 낮아지는 등 주목할 만한 독립적인 성과를 보였습니다. Zcash의 가격은 전적으로 자체적인 내러티브에 의해 주도되었는데, 특히 Starknet이 Zcash에 대한 L2 솔루션 구축을 제안하면서 프라이버시 부문에 대한 관심이 다시 높아진 이후 더욱 그렇습니다. 이러한 괴리는 시장이 "탈투기 시대"로 접어들고 있다는 Aylo 애널리스트의 견해를 뒷받침합니다. 펀더멘털과 실질적인 가치가 부족한 토큰은 버려지고, 제품-시장 적합성을 갖춘 프로젝트가 부각될 것입니다. 한편, Yala 스테이블코인의 디커플링 또한 시장 위험의 경고 신호로 작용했습니다.

2. 주요 데이터(11월 17일 13:00 HKT 기준)

(데이터 출처: Coinglass, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

비트코인: 95,086.8달러(연초 대비 +2.0%), 일일 현물 거래량 784억 7천만 달러.
이더리움: 3,178달러(-4.8% 연초 대비), 일일 현물 거래량 337억 5천만 달러.
탐욕에 대한 두려움 지수: 15 (극심한 두려움)
평균 가스: BTC: 1.02 sat/vB, ETH: 0.067 Gwei
시장 점유율: BTC 58.7%, ETH 11.9%
업비트 24시간 거래량 순위: BTC, XRP, ETH, SOL, WCT
24시간 BTC 롱/숏 비율: 47.99%/52.01%
섹터 실적: AI 섹터는 2.67% 하락했고, DePin 섹터는 2.33% 하락했습니다.
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 151,811명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 6억 2천만 달러에 달했습니다. 여기에는 BTC 청산 2억 4천 4백만 달러, ETH 청산 1억 7천만 달러, ZEC 청산 3천 187만 달러가 포함됩니다.

3. ETF 자금 흐름 (11월 14일 기준)

비트코인 ETF: -$4억 9,200만
이더리움 ETF: -$1억 7,790만
솔라나 ETF: +$1,204만, 14일 연속 순 유입을 기록했습니다.
XRP ETF: +2억 4,300만 달러
헤데라 ETF: -171만 달러

4. 오늘의 전망

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 하락한 암호화폐는 다음과 같습니다. Dash는 10%, Internet Computer는 7.9%, Monero는 7.1%, Pump.fun은 7%, Aerodrome Finance는 6.9% 하락했습니다.