14가지 퍼프 DEX의 다차원적 비교: 누가 다음 하이퍼리퀴드가 될 수 있을까?

본 글은 Defilama 기준 거래량이 가장 많은 14개 퍼프 DEX(파생상품 거래소)를 특징, 참여 방식, 자본 시스템 등 6가지 측면에서 체계적으로 비교하고, 인기도에 따라 S+, S, A 등급을 매겨 분석합니다.

S+ 등급 (하이퍼리퀴드, Aster, Backpack, edgeX, Lighter, Avantis)

Hyperliquid: 자체 L1과 온체인 CLOB로 선도적 유동성과 거래 심도를 제공. 향후 커뮤니티 보상을 위한 대규모 토큰 비축.
Aster: 바이낸스 추천 PerpDEX로 최대 1001배 레버리지 제공. 현재 거래 대회를 통한 에어드랍 참여 기회.
Backpack: KYC 도입으로 보안과 규정 준수 강조. 포인트 프로그램을 통해 활성 사용자 보상.
edgeX: Amber Group 지원, StarkEx 기술 활용. 통합 MPC 지갑으로 사용 편의성 증대. 거래량 및 활동 기반 포인트 적립.
Lighter: 초대 전용 비공개 베타. 고 APY(약 63%) 마켓메이킹 볼트 제공. 거래 시 포인트 적립으로 향후 에어드랍 기대.
Avantis: 다양한 자산(암호화폐, 외환, 금 등) 거래 지원. AVNT 스테이킹을 통해 약 23%의 플랫폼 수익 공유 가능.

S 등급 (Paradex, Orderly Network, BasedOneX, StandX, BULK)

Paradex: 스타크넷 기반, 수수료 없는 거래 전략. 포지션 유지, 거래 등으로 XP 포인트 적립.
Orderly Network: 다양한 지갑/DEX에 통합되는 주문장 인프라. ORDER 스테이킹으로 수동 소득 창출.
BasedOneX: Hyperliquid 프런트엔드와 동일. 생태계 에어드랍 및 거래 대회 참여 기회.
StandX: 바이낸스 출신 팀 개발, "거래 중 채굴" 개념 도입. 현재 베타 테스트 및 선입금 프로모션 진행.
BULK: 솔라나 기반 초고속 매칭 엔진(20ms 내 완료). 테스트넷 상호작용 가능.

A 등급 (reya, Drift, Jupiter)

reya: 모듈식 파생상품, 여러 거래소에서 사용 가능한 마진 계정. 포인트 시스템으로 USDC 거래 및 스테이킹 보상.
Drift: 솔라나 초기 Perp DEX, 담보 자산이 이자 획득(연 20%~50% 수익률 기대). 코인 스테이킹 및 거버넌스 참여.
Jupiter: 솔라나 최대 DEX 애그리게이터, 영구 계약 사업 확장. 플랫폼 내 활동 기반 향후 에어드랍 기대.

투자 제안: TGE(토큰 생성 이벤트)를 거치지 않은 프로젝트는 여러 플랫폼에서 상호작용하며 포인트를 적립할 것을 권장하며, TGE를 마친 프로젝트는 시가총액과 추세를 고려해 적절한 매수 시점을 노리는 것이 좋습니다.

작성자: Biteye 핵심 기여자 Viee

편집자: Biteye 핵심 기여자 Denise

우리는 Defilama에서 가장 많은 거래량을 기록하는 Perp DEX를 특징, 참여 방법, 자본 시스템 등 6가지 측면에서 체계적으로 비교합니다.

인기도에 따라 S+, S, A 등급을 매겨 각 프로젝트의 핵심 연주 방법을 빠르게 익혀보세요. ????

01. 개요

Binance(Aster, StandX), Amber(edgeX), Paradigm(Paradex), Solana(BULK/Backpack/Jupiter/Drift), Base(Avantis)... 각각은 자체 영토를 가지고 있습니다.

Hyperliquid가 여전히 선두주자이지만, 새로운 업체들이 포인트와 APY를 활용해 시장을 점유하고 있습니다.

개인 투자자의 경우: 아직 TGE(투자유치)를 거치지 않은 프로젝트의 경우, 여러 프로젝트를 선택하여 상호 작용하고 포인트를 적립할 수 있습니다. TGE를 거친 프로젝트의 경우, 시장 가치와 추세를 고려해야 하며, 적절한 시점에 매수하는 것이 가장 좋습니다.

02. 인기도 S+ 레벨

1. @하이퍼리퀴드X, $HYPER

주요 특징: Hyperliquid는 PerpDEX 분야의 선두주자로서, 자체 L1 및 완전한 온체인 CLOB를 통해 유동성과 거래 심도(Depth)를 선도하고 있습니다. 예를 들어, HyperEVM은 1초 미만의 거래 지연 시간과 최고 수준의 거래 심도를 지원합니다.

참여 기회: Hyperliquid 팀은 HYPE 토큰의 약 31%를 얼리 어답터들에게 에어드랍하여 역대 최대 규모의 에어드랍 중 하나로 기록되었습니다. 중요한 것은, 공급량의 약 40%가 향후 커뮤니티 보상을 위해 비축된다는 점입니다. 초기 에어드랍 기회를 놓친 사용자는 거래량 증가, 스테이킹 유동성 확보 및 기타 조치를 통해 향후 기회를 확보할 수 있습니다.

2. @Aster_DEX, $ASTER

특징: Aster는 바이낸스가 홍보하는 PerpDEX입니다. $ASTER는 첫 주에 가격이 20배 급등했습니다. 이 플랫폼은 간편한 원클릭/그리드 거래와 최대 1001배 레버리지를 제공하며, BNB 체인 트래픽의 관문 역할을 합니다.

참여 기회: 현재 가장 큰 기회는 거래에 있으며, 거래 대회를 통해 두 번째 에어드롭을 획득할 수 있습니다.

3. @Backpack, 아직 TGE가 아닙니다

특징: 백팩은 규정 준수와 보안을 강조하고, 사용자 신원을 보장하기 위해 KYC 메커니즘을 도입했으며, CeFi 거래소와 다소 유사한 운영 스타일을 갖추고 있습니다.

참여 기회: 거래 포인트 프로그램은 활동적인 사용자에게 보상을 제공하며, 세 번째 시즌 출시 이후 거래량의 비중이 증가했다고 합니다.

4.@edgeX_exchange, 아직 TGE가 아닙니다

특징: Amber Group에서 육성한 edgeX는 StarkEx ZK-Rollup 기술을 활용합니다. EdgeX는 개인 키 관리 장벽을 낮추고 CEX 플랫폼과 유사한 사용자 경험을 제공하는 통합 MPC 지갑을 포함하여 세심하게 다듬어진 사용자 경험을 제공합니다.

참여 기회: 거래, 주간 포인트 가중치 = 거래량 + 활동, 참여하려면 최소 10U가 필요합니다.

5. @Lighter_xyz, 아직 TGE가 아닙니다

특징: Lighter는 현재 초대 전용 비공개 베타 버전입니다. Starknet 기반 EVM 호환 전용 네트워크를 구축하여 프라이버시와 효율성을 보장하고 비용도 낮춥니다. LLP 마켓메이킹 볼트는 약 63%의 높은 연이율(APY)을 제공합니다. 단, 연이율(APY)을 완전히 해제하려면 특정 포인트가 필요합니다.

참여 기회: 초대된 사용자를 위한 포인트 보상 프로그램이 출시되었습니다. 각 거래마다 포인트가 적립되며, 이 포인트는 향후 에어드랍에 사용됩니다.

6. @avantisfi, $AVNT

특징: 최대 500배의 레버리지를 제공하고 암호화폐, 외환, 금, 원유 등 다양한 시장에서 거래를 지원합니다.

참여 기회: 현재 AVNT를 보유하고 있는 사용자는 토큰을 스테이킹하여 플랫폼 수익을 공유할 수 있으며, 연간 수익률은 약 23%입니다.

03. 인기 S 레벨

7. @tradeparadex, 아직 TGE가 아닙니다

특징: Paradex는 이더리움의 레이어 2 스타크넷(Starknet)을 기반으로 구축되어 무기한 계약, 무기한 옵션, 그리고 통합 현물 계좌를 제공합니다. 또한, Paradex는 거래량 증대를 위해 수수료 없는 전략을 채택하고 있습니다.

참여 기회: XP는 분기별로 지급되며, 포지션 유지, 거래, 시장 조성에 따라 포인트가 부여됩니다.

8. @OrderlyNetwork, $ORDER

특징: 많은 지갑과 DEX에 통합된 고성능 주문장 인프라를 구축하여 "백엔드 매칭 엔진"이 되고, 한 번의 클릭으로 프런트엔드를 구축할 수 있습니다.

참여 기회: ORDER를 스테이킹하면 거래 수수료에서 배당금을 얻을 수 있으며, 배당금과 유사한 수동 소득을 얻을 수 있습니다.

9. @BasedOneX, 아직 TGE가 아닙니다

특징: Hyperliquid 프런트엔드와 동일, 딜러 모델, Hyperliquid를 위한 옴니채널 거래 플랫폼 구축

참여 기회: 생태학적 에어드랍, 거래 경연 대회.

10.@StandX_Official, 아직 TGE가 아닙니다

특징: 바이낸스 퓨처스 팀의 전 핵심 멤버가 개발한 이 플랫폼은 DUSD 자동 이자 수익 스테이블코인을 출시하여 "거래 중 채굴"을 통한 수익 창출 마진을 제공합니다. PerpDex 플랫폼은 현재 베타 버전이며, 벤처 캐피털과 독립적으로 운영됩니다.

참여 기회: PerpDex는 현재 베타 테스트 중이며, 대기자 명단에 등록하실 수 있습니다. 현재 선입금 프로모션이 진행 중입니다.

11. @_bulktrade, 아직 TGE가 아닙니다

특징: Solana 기반 초고속 매칭. BULK는 매칭 엔진을 검증 노드에 내장합니다. 사용자가 주문을 하면 Solana의 표준 "거래 대기열"을 거치지 않고 검증 노드에 내장된 Bulk-Tile 모듈로 바로 전송됩니다. 이를 통해 20ms 이내에 매칭을 완료하고 40ms 이내에 확정할 수 있습니다.

참여 기회: 메인넷은 아직 출시되지 않았지만, 테스트넷 상호작용은 현재 가능합니다.

04. 인기도 A

12. @reya_xyz, 아직 TGE가 아닙니다

특징: 모듈식 파생상품과 마진 엔진 로직을 통해 사용자는 여러 거래소에서 사용할 수 있는 마진 계정을 가질 수 있습니다.

참여 기회: 사용자에게 보상을 제공하는 포인트 시스템을 사용하여 USDC를 거래하고 지분을 투자하고 주간 결제 순위에 참여할 수 있습니다.

13. @DriftProtocol, $DRIFT

특징: 드리프트는 솔라나에서 가장 초기 무기한 계약 DEX 중 하나로, 이자 발생 증거금을 도입했습니다. 사용자의 담보 자산은 증거금 역할을 하며 이자를 획득합니다.

참여 기회: 이후 참여 기회는 주로 코인 스테이킹 및 거버넌스에 있습니다. 플랫폼의 재무 기능을 활용하여 연간 수익률 20%~50%를 얻을 수도 있습니다.

14. @JupiterExchange, $JUP

특징: 이전에 Solana에서 가장 큰 DEX 애그리게이터였던 Jupiter는 사업을 확장하여 GMX 기반 영구 계약과 GLP 유사 유동성 풀을 출시하여 단일 플랫폼에서 현물 및 영구 거래를 가능하게 했습니다.

참여 기회: 향후 에어드롭은 Jupiter 플랫폼에서 사용자의 거래 및 상호 작용 활동을 기반으로 계속 할당됩니다.