이번 암호화폐 강세장의 순환적 변화를 고려할 때, 효과적인 매도 전략을 수립하는 방법은 무엇일까?

작성자: Finish , Crypto KOL

편집자: Felix, PANews

이번 순환은 이전 어느 순환보다 더 어려워요. 많은 사람들은 돈을 사기하는 러그와 프로젝트의 수가 계속 늘어나고 있기 때문에 이를 "범죄의 순환"이라고 부르기도 합니다.

이 글의 목적은 과거를 되돌아보고 앞으로 무슨 일이 일어날지 예측하는 것입니다.

Pump.Fun 이 탄생했습니다

2024년 1월 19일에 Pump.fun이 탄생했고, 우리가 알고 있는 밈 토큰은 영원히 바뀌었습니다. 연령, 직업, 국적에 관계없이 모든 사람에게 토큰을 발행할 기회가 있습니다.

당시에는 그다지 큰 인기를 얻지 못했지만, 결국 작년 3월, MICHI와 FWOG와 같은 토큰이 등장하면서 Pump.fun이 인기를 얻기 시작했습니다. 거의 모든 사람이 몇 초 안에 밈을 게시할 수 있다는 사실은 암호화폐 공간 전체를 바꾸어 놓았습니다.

이렇게 많은 토큰이 함께 묶여 있기 때문에 Pump.fun은 내부자 덤핑 없이 공정한 출시 기회입니다. 보기에는 좋지만, 비용이 많이 들기도 합니다.

Pump.fun은 출시 이후 286만 SOL(약 5억 7,700만 달러) 이상의 수익을 냈습니다. 이는 역사상 가장 성공적인 스타트업 중 하나일 수도 있습니다.

이러한 유동성은 Pump.fun 개발자들에 의해 영구적으로 추출되어 주머니에 들어갔는데, 이것이 이 사이클을 독특하게 만드는 큰 요소 중 하나입니다.

비트코인 반감기

다음은 현재 주기에서 가장 중요한 순간 중 하나입니다. 작년 4월 20일, BTC 블록을 채굴할 때의 보상이 6.25에서 3.125로 감소했습니다. 1월 10일에 첫 번째 ETF가 승인되면서 많은 사람들이 반감기를 "뉴스 판매" 이벤트로 보았지만 대신 새로운 ATH가 발생했습니다.

ETF + 비트코인 반감기는 많은 사람이 기관의 유동성이 쏟아져 들어오기를 기다려 왔기 때문에 가장 강세적인 설정이며, 정확히 그런 일이 일어났습니다. Fidelity, BlackRock, MicroStrategy가 매일 이 주식을 매수하여 점점 더 많은 유동성을 주입하고 있습니다.

이는 거래자들에게 희망을 줍니다. 많은 트레이더는 이번 주기가 지난 주기와 비슷할 것이라고 생각했지만, 이번에는 모든 것이 다릅니다. 시장은 항상 "대중"의 추세에 반하는 것처럼 보입니다.

당신이 기대하는 것은 당신의 문제입니다

2017년과 2021년의 주기를 돌이켜보면, 두 주기는 실제로 매우 유사합니다. 돈을 버는 것은 어렵지 않으며 특별한 지식이 필요하지 않습니다. 당시에는 모든 사람이 알고 있고 쌓아두는 알트코인이 10~20개가 있었습니다.

먼저 BTC가 상승하고, 그다음에 ETH가 사이클의 베타 플레이로 따라가며, 보통 투자 수익률이 더 높습니다. 그런 다음 ETH에서 알트코인으로, 시가총액이 큰 코인에서 시가총액이 작은 코인으로 전환합니다.

이것이 많은 사람이 2024년에 BTC 단계를 건너뛰고 바로 ETH나 알트코인으로 이동하기로 결정한 이유입니다. ETH가 5배나 오를 수 있고, 대형 알트코인은 10배나 오를 수도 있는데, BTC의 2~3배 수익을 기다릴 이유가 무엇입니까?

논리는 간단하지만 "VW"는 이번 주기가 다를 수 있다는 점을 고려하지 못했습니다. 프로젝트, 토큰, 밈의 수는 예전보다 100배나 많아졌고, 사람들은 DOT, ATOM, ADA 등 친숙한 토큰을 구매해 10배의 수익을 기대하고 있습니다.

유동성이 알트코인으로 바뀌면 알트코인의 수가 지나치게 많아지고 특히 새로운 알트코인의 등장으로 인해 기존의 알트코인은 모두 뒤처지게 됩니다.

2021년 과 비교하면 사기의 모습이 달라졌습니다.

Crypto KOL OverDose는 타당한 지적을 했습니다. 2021년에 사기꾼들은 "러그"를 하기 위해 매우 창의적이며, 사용자는 너무 욕심을 부리지 않는 한 벼랑 끝에서 멈출 수 있습니다.

도권의 테라 루나
샘 프라이드의 FTX
3AC는 충돌 전에 장기 투자를 했습니다.
Alameda는 다른 이야기를 내세우고 시장을 조작합니다.

사기는 어렵고 일정 수준의 지능이 필요하지만, 요즘은 유명인, 연예인, 심지어 대통령까지 동원해서 쓰레기 프로젝트를 홍보합니다."

플레이어들은 도박에 익숙해져 있었고, 트럼프와 멜라니아에 대한 FOMO(공포심)를 느끼기 시작했으며, CAR이나 LIBRA에서 돈을 벌려고 했지만, 많은 것을 잃었습니다.

저는 개인적으로 LIBRA에 막대한 투자를 한 10~15명의 우수한 트레이더를 알고 있는데(100만 달러 상당), 내부자들은 그들에게 1억 달러 이상을 투자했습니다.

변화의 시간입니다

사이클은 결코 같지 않을 것이라는 것을 이해할 때입니다. 알트코인은 BTC나 ETH에 대한 "베타 플레이"가 아니라 더 많은 위험과 기회가 있는 완전히 다른 틈새 시장입니다.

BTC가 2021년에 사상 최고가를 돌파한 후 알트코인을 이끌었다는 이유만으로 DOT나 ATOM이 더 상승할 것이라고 계속 기대할 수는 없습니다.

저는 여전히 BTC에 강세를 보이고 있으며, 향후 10~20년 동안에도 BTC가 최고의 복리 자산 중 하나가 될 것이라고 믿습니다. 그러나 수익률은 주식과 비슷할 것이고 더 이상 연간 200%의 성장률을 쉽게 달성하지는 못할 것입니다.

이 사이클에서 배워야 할 핵심 사항:

그냥 붙잡고 있는 것은 비겁한 행동이며, 적절한 시기에 매도하지 않으면 손실로 이어질 것입니다. 무라드는 보류를 요구하고 있으며, 그의 밈은 최고치 이후 80-90%나 감소했습니다.
언제 판매할지에 대한 전략이 필요합니다. 이 말이 가혹하게 들릴지 몰라도, 시장이라는 것이 존재하는 만큼, 거래에 들어가기 전에 거래에서 나가기 위한 구체적인 전략을 개발해야 합니다.
내러티브 회전. 최근에는 밈에서 AI 에이전트, 트럼프 등으로의 미친 듯한 순환이 있었습니다. 어느 지점에서든 뒤처지게 되면 당신이 얻은 성과의 대부분이 사라질 수 있습니다. 항상 이야기를 따르고 유동성은 제한되어 있다는 점을 명심하세요.
일찍 가는 것보다 제 시간에 가는 것이 낫습니다. 너무 고민하지 말고, 적절한 때가 되면 바꾸세요.
프로토콜을 얼마나 믿든, 꾸준한 수익을 보장하고 비트코인을 계속 축적하더라도 비트코인은 여전히 대부분의 주식이나 부동산 기회보다 낫습니다.

바라건대 이 사이클이 아직 끝나지 않았고 현재의 BTC 통합이 앞으로 2~3개월 동안 무슨 일이 일어날지 결정할 것입니다.