IPO를 비교하는 4가지 인기 런치패드: 초과 가입이 빈번하고, 70% 이상의 프로젝트가 여전히 긍정적인 수익률을 보고함

낸시, PANews

다양한 혁신적인 LaunchPad 플랫폼의 급속한 성장과 함께 새로운 TGE 열풍이 가속화되고 있습니다. 고유한 메커니즘과 다채로운 게임플레이를 갖춘 이러한 플랫폼들은 투자자들에게 다양한 참여 방식을 제공하여 IPO 생태계를 크게 활성화하고 개인 투자자들이 투자할 수 있는 새로운 핫스팟으로 자리매김하고 있습니다. IPO 열풍이 계속 가열됨에 따라 고액 자금 조달 사례가 점점 더 흔해지고 있으며, 참여자들은 기존 수익률의 몇 배, 심지어 수십 배에 달하는 놀라운 수익을 거두고 있습니다.

이 기사에서 PANews는 플레이어들이 참고할 수 있도록 4개의 인기 있는 새로운 LaunchPad 플랫폼(Buidlpad, Legion, MetaDAO, Metaplex Genesis)의 새로운 발행 데이터와 프로젝트 성과를 검토합니다(참고: echo는 아직 대중에게 자세한 데이터를 공개하지 않았으므로 이 통계 범위에 포함되지 않습니다).

전반적으로 이러한 플랫폼은 높은 인기, 높은 첫날 수익률, 그리고 강한 단기 변동성을 특징으로 합니다. 참여 규모 측면에서 시가총액과 사용자 심리는 여전히 매우 활발합니다. 4대 주요 플랫폼의 프로젝트들은 일반적으로 초과 가입률을 보이고 있으며, 일부 프로젝트는 수십 배의 초과 가입 기록을 세웠습니다. 특정 플랫폼의 개별 프로젝트는 수십만 명의 참여자를 돌파했습니다. 수익 측면에서는 신규 프로젝트들이 인상적인 단기 수익을 보였으며, TGE의 평균 수익률은 약 4.5배에 달했습니다. 특히 Building과 MetaDAO는 평균 첫날 수익률이 500%를 돌파하는 등 좋은 성과를 거두었으며, 일부 스타 프로젝트는 네 자릿수 수익률을 기록하기도 했습니다. 장기적으로는 상당한 자본 유출이 없었습니다. 출시 이후 모든 신규 프로젝트의 평균 수익률은 약 190.8%이며, 70% 이상이 플러스 수익률을 유지하고 있으며, 약 30%는 여전히 수익률의 두 배를 초과하고 있습니다.

빌드패드

Buidlpad는 2024년 12월에 출시될 예정이며, 제한이 없는 지역의 KYC(고객확인제도)를 준수하는 사용자에게 제공됩니다. 설립자는 Nomad Capital의 매니징 파트너인 Erick Zhang으로, 이전에는 Binance Research 이사를 역임했으며 Binance Lanuchpad 플랫폼을 담당했습니다.

빌딩패드는 현재까지 4건의 프로젝트에 대한 신규 IPO를 진행했습니다. 통계에 따르면 이 프로젝트들은 각각 10만 명 이상의 참여자를 기록하며 시장의 높은 관심을 받았습니다. 이러한 시장의 열기는 청약 규모를 직접적으로 견인했으며, 평균 청약 초과율은 약 14.1배에 달했습니다. 특히 팔콘 파이낸스는 28.2배에 달하는 청약 초과율을 기록하며 빌딩패드 플랫폼 역사상 최고 기록을 세웠습니다.

TGE의 일일 수익률을 살펴보면, 참여자들은 평균 약 563.3%의 수익률을 기록하며 인상적인 전체 수익률을 기록했습니다. 특히 Falcon Finance는 다른 프로젝트들을 훨씬 뛰어넘는 1,557.1%의 수익률을 달성했습니다. Solayer, Lombard, Sahara AI와 같은 다른 프로젝트들도 인상적인 단기 수익률을 기록했습니다.

장기적인 추세를 살펴보면, 이 프로젝트들은 현재까지 평균 286.7%의 수익률을 기록했는데, 이는 주로 TGE 주기가 짧았던 Falcon Finance의 높은 수익률에 기인합니다. Falcon Finance를 제외한 다른 프로젝트들의 장기 수익률은 TGE 수익률보다 상당히 낮지만, 대부분은 여전히 플러스 수익률을 유지하고 있습니다.

전반적으로 Buildpad의 새로운 프로젝트는 일반적으로 매우 인기가 많고 단기적으로는 부의 효과가 뚜렷하지만, 장기적인 수익은 프로젝트 자체의 개발과 시장 주기의 영향에 더 많이 좌우됩니다.

빌드패드(Buildpad)가 최근 모멘텀(Momentum)을 시작으로 사전 TGE(TGE) HODL 스테이킹 캠페인을 시작했다는 점은 주목할 만합니다. 이 캠페인은 유동성을 제공하여 사용자들이 높은 수익을 얻을 수 있도록 장려하는 동시에 빌드패드 플랫폼에서 IPO(기업공개)의 자격과 우선순위를 높이는 것을 목표로 합니다. 이를 통해 해당 프로젝트의 TVL(총수익률)이 증가했습니다.

레기온 ✖️ 크라켄

올해 9월, 암호화폐 거래소 크라켄은 ICO 플랫폼인 레지온과 제휴하여 새로 출시한 크라켄 론치 플랫폼에서 MiCA 규정을 준수하는 토큰 판매를 실시한다고 발표했습니다.

Legion은 VanEck, Coinbase Ventures, Kraken, Delphi Digital, Alliance 등의 투자자로부터 두 차례의 투자 라운드를 통해 700만 달러를 유치했습니다. 이 플랫폼은 주로 소셜 영향력, 온체인 활동, 개발자 활동을 포함하는 "Legion Score" 시스템을 통해 사용자 자격을 평가합니다.

YieldBasis는 Legion과 Kraken이 공동으로 출시한 첫 번째 프로젝트입니다. 67,000명이 넘는 지원자가 공모에 참여했지만, 최종 선정된 프로젝트는 4,187명으로 전체 지원자의 약 7%에 불과했습니다. 이는 새로운 공모에 대한 치열한 경쟁을 보여줍니다. YieldBasis의 공모 규모는 1억 9,500만 달러를 돌파했으며, 98배의 초과 모집을 기록했습니다. 이는 프로젝트에 대한 시장의 뜨거운 관심과 인지도를 보여주는 동시에 Legion 플랫폼 역사상 가장 많은 초과 모집을 기록한 토큰 공모라는 기록을 세웠습니다.

수익률 측면에서 TGE의 첫날 평균 수익률은 약 322.2%로, 전체 수익률에서 놀라운 성과를 보였습니다. 현재까지 총 수익률은 243.4%를 유지하고 있습니다. 이러한 성과는 프로젝트의 최근 출시에 기인하며, 시장의 뜨거운 관심은 2차 시장에서의 탄탄한 성과를 뒷받침했습니다.

메타다오

솔라나 기반 런치패드 플랫폼인 메타다오(MetaDAO)가 최근 인기를 얻고 있습니다. 작년에 이 플랫폼은 패러다임(Paradigm)이 주도한 투자 유치를 통해 220만 달러를 확보했습니다. 현재까지 메타다오는 약 988만 달러를 모금했습니다.

MetaDAO 커뮤니티가 "최대 200만 개의 META를 시장 가격 또는 프리미엄으로 판매"하는 제안을 내놓은 것은 주목할 만합니다. Proph3t도 MetaDAO를 대신하여 최대 200만 개의 META를 시장 가격 또는 프리미엄으로 판매할 예정입니다. 이 토큰들은 새롭게 발행된 토큰입니다.

MetaDAO는 지금까지 여러 차례 IPO를 진행했습니다. 통계에 따르면 이러한 프로젝트들은 전반적으로 시장의 관심을 끌었지만, 참여 수준은 큰 차이를 보였습니다. Umbra는 10,500명의 참여자를 기록하며 가장 많은 참여자를 기록했고, Omnipair와 mtnCapital은 각각 321명과 1,931명의 참여자를 기록했습니다. 이러한 데이터는 MetaDAO의 사용자 도달 범위와 커뮤니티 동원 능력이 최신 프로젝트를 통해 크게 향상되었으며 시장 도달 범위가 점차 확대되고 있음을 보여줍니다.

구독 규모와 초과 구독률을 보면 플랫폼의 인기는 계속해서 상승하고 있습니다. 이러한 프로젝트의 평균 초과 구독률은 약 12배이며, 특히 Umbra의 초과 구독률은 무려 20.6배에 달하여 다른 프로젝트를 훨씬 능가합니다. 이는 MetaDAO 초기 프로젝트들이 축적한 브랜드 가치가 폭발적으로 성장하고 있음을 시사하며, 신규 IPO의 재무적 매력도를 크게 높이고 있음을 시사합니다.

성과 측면에서 TGE의 평균 수익률은 약 525.3%로, Umbra의 1,172.3%라는 매우 높은 수익률을 크게 상회했습니다. 플랫폼 내 신규 프로젝트의 높은 성장 잠재력은 MetaDAO에 대한 시장의 관심과 논의를 크게 증가시켰습니다.

그러나 장기간에 걸쳐 프로젝트 가격은 과대광고가 사라진 후 어느 정도 조정을 겪었습니다. 출시 이후 평균 수익률은 약 365.4%로, TGE보다 다소 낮지만 전반적으로 높은 수익률을 유지하고 있습니다. 특히 옴니페어의 현재까지 수익률은 902.7%에 달하며 전체 평균을 크게 끌어올렸습니다.

다음으로, MetaDAO는 Avici, Loyal, ZKLSOL, Paystream을 포함한 여러 프로젝트에 대한 새로운 IPO 활동을 이미 시작했거나 곧 시작할 예정입니다.

메타플렉스 제네시스

메타플렉스는 솔라나의 탈중앙화 NFT 인프라입니다. 2022년, 메타플렉스는 멀티코인 캐피털, 점프 크립토, 솔라나 벤처스, 삼성 넥스트를 포함한 투자자들로부터 4,600만 달러 규모의 전략적 투자 라운드를 완료했습니다. 올해 7월, 메타플렉스는 온체인 토큰 발행 프로토콜인 제네시스(Genesis) 출시를 발표했습니다.

메타플렉스 제네시스는 여러 차례 IPO를 진행하며 시장의 폭넓은 관심을 받았습니다. 자금 조달 속도 측면에서 대부분의 프로젝트는 몇 초에서 몇 분 안에 목표 금액을 달성했습니다. 예를 들어, 포털스와 고티드는 각각 11초와 13초 만에 청약을 완료했고, 디파이투나는 단 4분 만에 청약을 완료하며 높은 시장 참여율을 보여주었습니다.

다른 런치패드와 비교했을 때, 메타플렉스 제네시스의 프로젝트 규모는 상대적으로 작으며, 대부분 수백만 달러 규모입니다. 이는 이 플랫폼이 현재 중소 규모 IPO에 집중하고 있음을 보여줍니다.

성과 측면에서 TGE의 일일 수익률은 평균 188.9%를 기록했는데, 이는 주로 Portals의 531.1%라는 높은 수익률에 힘입은 것입니다. 이는 투자자들에게 상당한 수익을 가져다주었을 뿐만 아니라 플랫폼의 가시성을 크게 높였습니다. 장기적으로는 수익률이 평균 약 270.6%로 상당한 차이를 보였습니다. Collector Crypt와 Exotic Markets는 각각 270.6%와 90.8%의 견고한 수익률을 달성한 반면, Portals와 Goated는 마이너스 수익률을 기록했습니다. 전반적으로 Metaplex Genesis의 신규 프로젝트들이 단기적으로 시장에 어필하면서 영향력과 커뮤니티 매력도가 강화되었습니다.