2025년 10월 1일, 미국 상원 재무위원회는 마이크 크라포 위원장이 주재하는 "디지털 자산 과세 검토"라는 주제로 청문회를 개최했습니다. 정책 연구, 법률 실무, 거래 플랫폼, 업계 협회 관계자들이 참석했습니다. 미국 디지털 자산 과세 정책의 발전과 암호화폐 과세 시스템의 현 상황을 고려할 때, 이 회의는 기존 업계의 요구를 집중적으로 반영하는 동시에 향후 규제 동향을 반영하는 역할을 했습니다. 디지털 자산 보고 의무, 원가 기준 결정, 과세 처리 등 주요 주제에 대한 논의 결과는 향후 규제 규칙 제정 및 의회 법안 제정에 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

1. 광범위한 주제: 청문회 각 측의 견해 개요

1. 소액세면제

주제: 현행 세법은 납세자가 모든 디지털 자산 거래 이익을 추적하고 보고하도록 규정하고 있습니다. 미국 내국세법 제988조의 외화 거래 관련 조항과 유사하게, 소액 거래(예: 200달러 미만)에도 비과세 기준을 설정해야 할까요?

주요 내용:

제이슨 소멘사토(코인센터)는 암호화폐 결제가 세무상 자산으로 취급되어 사용자가 상품을 구매하거나 수수료를 납부할 때마다 원가 기준 소득과 자본 이득을 계산해야 하므로 관리가 거의 불가능하다고 지적했습니다. 그는 최소 한도 면제 조항을 도입하면 암호화폐 자산을 소매 결제에 활용할 수 있을 것이라고 생각하며, 외화 거래에 대한 성숙한 체계가 이미 존재하며, 이를 확대 적용하더라도 세무 시스템이 약화되지 않을 것이라고 주장했습니다.

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 규정 준수 측면에서 코인베이스는 매년 수십억 건의 소액 거래를 처리합니다. 거래별로 수익을 계산하는 것은 플랫폼과 사용자 모두 정보 공개 요건을 충족하지 못하게 합니다. 그는 시스템 내 마찰을 줄이기 위해 기준치를 설정하는 것이 필수적이라고 생각합니다.

Andrea S. Kramer(ASKramer Law): 그녀는 법적 일관성의 관점에서 이 제안에 반대하며, IRC §61에 "모든 원천에서 발생한 소득"이 과세 대상이라고 명시되어 있고, 면제는 명확한 법적 근거가 있어야 한다고 지적했습니다. 그녀는 세무 당국이 분할 거래와 실제 지급액을 구분하기 어려워 소액 면제가 조세 회피의 수단이 될 수 있다는 우려를 표명했습니다.

엘리자베스 워런(캘리포니아주 민주당 상원의원): 그녀는 재정적 영향 외에도 대규모 면제로 인해 수십억 달러의 수입 손실이 발생할 수 있으며, 이는 암호화폐 산업에 대한 암묵적인 보조금과 같다고 주장했습니다.

마이크 크라포(위원장): 저는 문제의 핵심은 개념보다는 실행 가능성에 있다고 생각합니다. 규정 준수 부담을 줄이고 우회를 방지할 수 있는 기술적 솔루션을 연구해야 합니다.

2. 채굴 및 스테이킹 보상에 대한 과세 시기

주제: 현행 IRS 지침(공지 2014-21)은 가상화폐 채굴 소득을 "취득 시점" 소득에 포함해야 한다고 규정하고 있습니다. 스테이킹 메커니즘의 확산에 따라, 이를 처분 시점에 과세하는 방식으로 조정해야 하는지 여부가 뜨거운 논쟁거리가 되고 있습니다.

주요 내용:

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 연기 과세를 옹호하며, 대부분의 스테이킹 보상 토큰은 취득 시 2차 시장이나 유동성이 없으며, 즉시 과세하면 "허깨비 소득"이 발생하고 세법의 실현 원칙의 정신에 위배된다고 지적했습니다.

제이슨 소멘사토(코인 센터): 스테이킹 보상의 가치는 크게 변동하며, IRS는 가치를 판단할 능력이 부족하여 수령 시점에 세금을 부과하는 것은 공정하지도 않고 실행 가능하지도 않다고 덧붙였습니다.

Andrea S. Kramer(ASKramer Law): 그녀는 IRC § 451 및 관련 판례를 인용하며, 납세자가 완전한 지배력과 통제력을 획득할 때 과세 사건이 발생한다고 강조했습니다. 그녀는 과세 연기가 새로운 타이밍 차익거래 기회를 창출한다고 주장했습니다.

애넷 넬런(AICPA): 재무부가 토큰의 유동성과 잠금 기간을 기반으로 세금 납부 시기를 결정하고 정보 공개를 요구하는 "안전 항구"를 설정하는 기술적 타협안이 제안되었습니다.

빌 캐시디 상원의원, 하산 상원의원: IRS가 유동성을 객관적으로 판단할 수 있는지 물었더니, 업계에서 가격 출처와 고정 포지션 데이터를 제공할 수 있다는 답변이 돌아왔습니다.

3. 정보 보고 및 브로커 정의

주제: 인프라 투자 및 일자리 법(IIJA, 2021)은 "브로커 딜러"가 IRS에 디지털 자산 거래 정보를 보고하도록 요구하지만, 재무부가 제안한 규칙에는 DeFi 프로토콜, 비보관형 지갑, 코드 개발자가 포함되어 논란이 일고 있습니다.

주요 내용:

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 코인베이스는 제3자 보고를 지원하지만, 정의가 너무 광범위하면 국세청(IRS)이 불필요한 데이터를 너무 많이 받아 실제 위험을 파악하지 못하게 됩니다. 그는 수탁 플랫폼부터 시작하여 점진적으로 확장할 것을 제안했습니다.

제이슨 소멘사토(코인 센터): 헌법과 개인정보 보호 관점에서 볼 때, 분산 프로토콜에 보고를 요구하는 것은 은행 비밀 유지법(BSA)의 승인을 넘어서며 수정 헌법 제4조의 보호를 위반한다고 생각합니다.

안드레아 S. 크레이머(ASKramer Law): 규제 대상은 자금 흐름을 제어할 수 있는 중개자에 초점을 맞춰야 하며, 그렇지 않으면 구현 비용이 너무 높아질 것이라고 강조합니다.

매기 하산 상원의원: 그녀는 광범위한 보고 없이는 IRS가 추적 시스템을 구축할 수 없으며, 과세 기준 손실 위험이 더 커질 것이라고 생각합니다.

론 와이든(위원장): 요약에 따르면 의회는 투명성과 집행 가능성 사이에서 새로운 경계선을 찾아야 합니다.

4. 판매 규칙 및 세금 회피 위험 제거

주제: 현행 워시세일 규정은 증권에는 적용되지만 디지털 자산에는 적용되지 않습니다. 투자자는 빠르게 매도한 후 재매수하여 손실을 보고 세금을 공제받을 수 있습니다.

주요 내용:

척 그래스리 상원의원: 남용을 방지하기 위해 디지털 자산에 대한 규칙이 확대되어야 한다고 제안했습니다.

안드레아 S. 크레이머(ASKramer Law): 암호화폐 시장의 높은 변동성으로 인해 세금 징수가 발생할 가능성이 더 높고, 공정성을 유지하기 위해 규칙을 확대하는 것이 필요한 단계라고 지적했습니다.

Annette Nellen(AICPA): 그녀는 디지털 자산 거래 기록은 투명하고 기술적으로 추적 가능하다고 생각하므로 이 규칙도 적용됩니다.

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 시장에 미치는 영향을 평가하고, 재매수 기간을 연기하면 유동성이 약해질 수 있다는 점을 상기시켜드립니다.

제이슨 소멘사토(코인센터): 규칙이 확대되면 IRS는 구현 혼란을 피하기 위해 계산 및 보고 지침을 모두 공개해야 한다고 덧붙였습니다.

5. 시장가치 평가 및 가치 평가

문제: 투명성을 높이고 연기를 줄이기 위해 활발하게 거래되는 디지털 자산에 IRC §475 또는 §1256과 같은 시장 가치 평가 시스템을 적용해야 할까요?

주요 내용:

애넷 넬런(AICPA): 시장 가치 평가 가격이 평가 지연을 없애고 세금 매칭을 개선할 수 있다고 주장하며 확장을 지지합니다. 유동성이 높고 공개적으로 이용 가능한 가격 소스가 있는 자산으로 제한할 것을 권장합니다.

Andrea S. Kramer(ASKramer Law): 저는 기관 투자자 수준에서 먼저 시행한 후, 시행 효과를 관찰한 후 홍보할 수 있다고 생각합니다.

론 와이든(랭킹 위원): IRS가 권위 있는 가격 출처 데이터베이스를 구축할 수 있을지 우려됩니다. 넬런 위원장은 AICPA가 업계의 공동 개발을 지원할 수 있다고 약속했습니다.

6. 스테이블코인과 결제 규정 준수

주제: 스테이블코인은 결제 및 정산에 자주 사용됩니다. 소액 결제에 대한 양도소득세를 면제해야 할까요?

주요 내용:

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 그는 스테이블코인의 가격 변동성이 미미하며, 이를 재산처럼 과세하는 것은 불합리하다고 생각합니다. 면제는 규정을 준수하는 결제를 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.

제이슨 소멘사토(코인센터): 또한, 한도와 거래 기록 요구 사항을 통해 우회를 방지할 수 있습니다.

엘리자베스 워런(버지니아주 민주당 상원의원)은 이 면제 조치가 막대한 자금을 나누고 보고 의무를 약화시키는 데 사용될 수 있다는 우려를 표명했습니다.

마이크 크라포(회장): 집행 가능성과 규정 준수의 균형을 맞추기 위해 저위험 거래 예외를 모색하는 것이 좋습니다.

7. 자선 기부 및 평가

주제: 현행 규정에 따라 디지털 자산을 기부하는 납세자는 적격 감정서를 제출해야 합니다. 증권 기부와 마찬가지로 이 요건도 면제되어야 할까요?

주요 내용:

Annette Nellen(AICPA): 활발하게 거래되는 자산은 이미 공개 가격이 정해져 있고, 반복적인 평가는 의미가 없으므로 비용을 줄이기 위해 평가는 면제되어야 한다고 지적했습니다.

Andrea S. Kramer(ASKramer Law): 저는 그 제안에 동의하지만, 가치 조작을 막기 위해 유동성이 낮은 자산도 여전히 평가해야 한다는 점을 강조하고 싶습니다.

데비 스테이브노 상원의원: 의회가 투명성과 규정 준수 효율성의 균형을 맞추기 위한 표준화된 평가 메커니즘을 연구하는 것에 대한 지지를 표명했습니다.

8. 안전항구 시스템 설계

주제: 상원의원들과 증인들은 특정 거래나 행위에 대해 예측 가능하고 실행 가능한 규정 준수 경계를 제공하기 위해 고안된 "세이프 하버(Safe Harbor)" 제도의 필요성을 반복적으로 논의했습니다. 참석자들은 디지털 자산 부문이 높은 수준의 기술적 복잡성과 가치 평가 불확실성을 가지고 있어 기존 규정에 기존 기준을 직접 적용하기 어렵다는 점에 동의했습니다. 세이프 하버 제도는 제도적 시행을 위한 과도기적 메커니즘으로 활용될 수 있습니다.

주요 내용:

아네트 넬런(AICPA): 그녀는 세이프 하버의 "운영성 기능"을 거듭 강조해 왔습니다. 그녀는 스테이킹 및 채굴 보상 분야에서 세이프 하버가 과세 시점을 명확히 해야 한다고 생각합니다.

토큰 유동성이 부족하거나 잠금 기간이 있는 경우 수익 인식이 지연될 수 있습니다.

토큰을 즉시 거래할 수 있다면 수입은 유지됩니다.

그녀는 또한 납세자가 양도가 과세되는지 여부를 판단할 수 있도록 차입 및 소스 규칙 분야에 안전 항구를 만드는 것을 제안했습니다.

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 그는 "비매각 목적의 양도"에 대한 세금 면제를 명확히 하는 IRC §1058과 유사한 디지털 자산 대출에 대한 안전항구(safe harbor) 설립을 옹호합니다. 그는 IRS가 현재 암호화폐 대출에 대한 명확한 정의를 내리지 않아 일부 대출이 처분으로 잘못 간주되고 있다고 지적했습니다. 안전항구는 세금 투명성을 저해하지 않으면서 시장 유동성을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.

제이슨 소멘사토(코인 센터): 그는 보고 및 규정 준수를 위한 제한적인 안전항구 도입을 지지하며, 재무부가 새로운 보고 시스템(1099-DA)을 시행할 때 비수탁형 지갑이나 계약 당사자를 브로커로 잘못 분류하는 것을 방지하기 위해 기술적 전환 기간을 허용할 것을 권고합니다. 그는 안전항구가 영구적인 면제가 아닌 "규정 준수를 위한 인센티브"가 되어야 한다고 강조했습니다.

안드레아 S. 크레이머(ASKramer Law): 그녀는 세이프 하버 제도의 운영적 타당성을 인정하면서도, 그 적용 범위를 엄격히 제한해야 한다고 경고했습니다. 그렇지 않으면 사실상 업계 예외 조항이 될 것이라고 덧붙였습니다. 그녀는 세이프 하버 제도 수립 과정에서 해지 조건, 보고 의무, 그리고 정보 공개 요건을 명확히 할 것을 제안했습니다.

마이크 크라포(위원장): 요약하자면, 안전항구 메커니즘은 과세와 규정 준수 간의 균형을 이루기 위한 "제도적 완충 장치"가 될 수 있으며, 특히 신흥 자산과 혼합 거래 구조의 적용 시나리오에 대해 입법 과정에서 추가 논의가 이루어져야 합니다.

9. 국제 경쟁과 국경 간 규칙

주제: 불확실한 조세 체계가 글로벌 디지털 자산 경쟁에서 미국의 입지를 약화시키는가? 국경 간 담보 및 대출에서 원천지와 과세권을 어떻게 정의할 것인가?

주요 내용:

신시아 루미스 상원의원: 규제의 모호성으로 인해 기업들이 유럽연합과 아시아로 이전하고 있다고 지적하고, 재무부와 국세청에 시스템 명확화를 서두르라고 요청했습니다.

로렌스 즐라트킨(코인베이스): 가장 추가적 준수가 필요한 기업은 규제 확실성입니다. 그렇지 않으면 기업은 사업을 이전해야 할 것입니다.

제이슨 소멘사토(코인센터): 저는 안정적인 세금 제도가 장기 투자를 유치하는 데 필수적이라고 생각합니다.

애넷 넬런(AICPA): 국경 간 담보 및 대출에 대한 불분명한 출처 규칙은 이중 과세로 이어질 수 있으므로 OECD 가이드라인을 준수해야 한다는 의견이 제시되었습니다.

론 와이든(순위 위원): 요약에 따르면 재무위원회의 임무는 경쟁력과 세금 기반의 성실성을 유지하는 것입니다.

II. 배경 검토: 미국 암호화폐 세금 시스템의 발전

최근 몇 년 동안 디지털 자산 거래 규모가 지속적으로 확대됨에 따라 미국 세무 당국의 주의와 감시가 강화되었습니다.국세청 감찰관(TIGTA)의 2024년 보고서에 따르면 디지털 자산 거래와 관련된 소득세 감사에서 IRS의 세무 ​​평가액이 2022 회계연도의 약 508,000달러에서 2023년 5월까지 1,220만 달러 이상으로 증가했습니다.이러한 추세는 납세자의 경제 활동에서 디지털 자산의 중요성이 커지고 있음을 보여줄 뿐만 아니라 이 새로운 자산 클래스에 적응하는 데 있어 현재의 세무 시스템이 직면한 압력을 강조합니다.디지털 자산 시장의 확장에 따라 미국의 세무 정책은 하룻밤 사이에가 아니라 시간이 지남에 따라 발전해 왔습니다.IRS는 2014년 처음으로 가상화폐를 자산으로 정의한 이후 하드포크, 에어드랍, 정보 공개 및 브로커-딜러 보고 의무를 다루는 규정을 발표하여 이러한 새로운 자산을 처리하기 위한 프레임워크를 점진적으로 확립했습니다.

현재까지 미국 암호화폐 세금 시스템은 기존 규정을 기반으로 비교적 포괄적인 시스템을 구축해 왔습니다. 정성적으로, 암호화폐는 재산으로 간주되어(공지 2014-21) 판매, 교환 또는 일일 소비에 대한 원가 및 공정가치를 계산하고 자본 이득 또는 손실을 인식해야 합니다. 소득 측면에서 채굴, 스테이킹 보상, 에어드랍 및 기타 항목은 일반 소득으로 간주되어 발생하는 경우 현재 소득에 포함됩니다. 사업 활동으로 간주되는 경우 자영업 세금이 부과될 수도 있습니다. 정보 보고와 관련하여, 2021년 IIJA는 디지털 자산을 브로커-딜러 보고 시스템에 포함했습니다. 2024년 재무부와 IRS는 1099-DA 양식을 도입하여 2025년부터 총 거래 금액 보고를 요구하고 2026년에는 원가 기준 및 손익 보고로 확대했습니다. 8300 양식(§6050I)에 따른 고액 디지털 자산 수령 보고는 여전히 중단되어 있다는 점에 유의해야 합니다. 우대 및 예외 측면에서 장기 보유는 낮은 자본 이득세율을 누릴 수 있으며, 자격을 갖춘 자선 기부금은 공제받을 수 있지만, 외화 거래와 유사한 소액 세금 면제 정책(최소 금액)은 없으며, 세탁 판매 규칙은 아직 디지털 자산에 적용되지 않았습니다.

전반적으로 미국의 디지털 자산 세금 시스템은 초기 공백 상태에서 벗어나 재산 기반 접근 방식의 확립으로 발전했으며, 이후 점진적인 규칙 확대, 강화된 정보 공개, 그리고 브로커-딜러 시스템 구축으로 이어졌습니다. 10년 넘게 IRS는 포크, 에어드랍, 채굴, 결제와 같은 새로운 암호화폐 시장 트렌드에 지속적으로 대응해 왔으며, 의회는 인프라 투자 및 일자리 창출법을 통해 브로커-딜러 보고를 위한 입법적 기반을 마련했습니다. 이러한 변화로 인해 소외되고 불법적인 거래에서 비롯된 디지털 자산이 점차 주류 세금 체계로 편입되었지만, 규정 준수 부담 증가 및 제도적 경계 불분명과 같은 실질적인 어려움도 야기했습니다. 한편, 재무부와 IRS는 1099-DA 보고 규칙 시행을 추진하여 이 과정에서 격렬한 논쟁을 불러일으켰습니다. 일부 비수탁 기관에 "브로커-딜러" 의무를 부과해야 하는지에 대한 문제는 아직 해결되지 않았습니다. 반면, "소액 세금 면제"와 "세탁세일 규정"을 디지털 자산으로 확대하는 것과 같은 의회 내 제안이나 공개 의견 수렴은 의원들이 과세 기반 확대와 부담 경감 사이의 균형을 모색하고 있음을 시사합니다. 이번 청문회는 지난 10년간의 제도적 변화에 대한 대응이자 암호화폐 과세의 미래 방향에 대한 서막입니다.

3. 잠재적 영향: 미국 암호화폐 시장은 더 나은 세금 정책을 환영할까요?

이 청문회는 심도 있는 기술적 논의뿐만 아니라 미국 세법에서 디지털 자산의 지위에 대한 전략적 대화이기도 했습니다. 소액 결제 면제, 스테이킹 및 채굴의 과세 시점, 정보 보고의 경계, 워시세일(Wash Sale) 규칙 및 시가평가의 범위 등 이러한 구체적인 주제들 뒤에는 세 가지 더 심각한 모순이 존재합니다.

혁신 대 공정성: 업계에서는 납부, 대출, 담보 제공과 같은 새로운 모델의 시행을 촉진하기 위해 규정 준수 비용과 세금 불확실성을 줄이고자 합니다. 정책 입안자들은 세금 제도의 일관성과 재정적 공정성을 훼손할 과도한 양보를 우려하고 있습니다.

투명성 대 개인 정보 보호: IRS는 실제 거래 네트워크를 파악하기 위해 제3자 보고를 요구하는 반면, 업계와 일부 의원들은 이를 DeFi와 비보관 기관으로 확장하려는 시도가 기술적으로 실행 가능하지 않을 수 있으며 사용자 개인 정보 보호가 침해될 수 있다고 우려합니다.

미국 대 세계: 미국의 규칙이 오랫동안 모호한 상태를 유지한다면 자본과 혁신은 유럽과 아시아로 이동할 것입니다. 의원들은 미국이 세금 기반과 재정 안정성을 희생하면서까지 "경쟁력"을 추구할 수 없다는 점을 상기시켰습니다.

정책적 관점에서, 단기적으로 의회는 소액 결제 면제, 담보 과세 시점, 대출 안전항구와 같이 매우 논란이 많은 문제에 대해 추가 협의에 참여할 수 있습니다. 중기적으로는, 워시세일 규정과 시가평가를 디지털 자산에 적용할지 여부가 세금 허점을 메우는 데 중요한 요소가 될 것입니다. 장기적으로는, 브로커 정의 및 정보 보고 체계의 재구축을 통해 IRS가 시행 가능한 디지털 자산 규정 준수 시스템을 구축할 것인지, 아니면 불충분한 데이터와 제한된 법 집행 사이에서 계속 갈등할 것인지가 결정될 것입니다.

미국의 디지털 자산 세금 제도는 임시방편적인 보수와 체계적인 구조조정의 교차점에 서 있을 것으로 예상됩니다. 이번 청문회가 입법적 돌파구로 이어지지는 않겠지만, 핵심적인 모순을 분명히 드러낼 것입니다. 앞으로 몇 년 동안 미국이 과세 기반 확대와 혁신 지원 사이에서 지속 가능한 균형을 어떻게 찾을지는 미국 세금 거버넌스의 방향뿐만 아니라 글로벌 암호화폐 시장의 규정 준수 방향에도 영향을 미칠 것입니다.