51%의 시장 점유율, 180억 달러의 실제 대출, "Aave 효과"가 어떻게 DeFi의 모든 구석을 휩쓸게 되었을까요?

편집자: Tim, PANews

DeFi 분야에서 네트워크 효과는 성공과 실패를 좌우하며, Aave만큼 이를 잘하는 곳은 없습니다. 5년간 축적된 시장 규모, 수백만 명의 사용자 기반, 그리고 DeFi 분야에서 가장 풍부한 유동성을 바탕으로 Aave 기반 프로젝트는 비교할 수 없는 규모와 네트워크 효과를 얻게 될 것입니다. 이는 다른 플랫폼이 따라올 수 없는 핵심적인 장점입니다.

파트너는 일반적으로 독립적으로 구축하는 데 수년이 걸리는 인프라, 사용자 기반 및 유동성에 즉시 접근할 수 있습니다. 이를 저희는 "AAVE 효과"라고 부릅니다.

일부 데이터

 출처: DeFiLlama

Aave는 현재 DeFi 분야에서 가장 큰 프로토콜, 더 정확히 말하면 역사상 가장 큰 프로토콜입니다. Aave의 TVL(총 TVL)은 전체 DeFi 시장의 21%, 대출 시장의 51%를 차지하며, 순예금 규모는 490억 달러를 넘습니다. 이러한 데이터만으로도 충분히 충격적이지만, 진정한 핵심은 Aave의 시장 침투력에 있습니다. 예를 들어,

Ethena의 sUSDe가 Aave에서 사업을 확장한 후, 예금은 단 두 달 만에 200만 달러에서 11억 달러로 급증했습니다.
Pendle이 Aave에 추가된 지 몇 주 만에 사용자들은 10억 달러 상당의 PT 토큰을 예치했습니다. 현재 이 금액은 두 배로 증가하여 20억 달러에 달하며 Aave는 Pendle 토큰의 최대 공급 시장이 되었습니다.
rsETH가 Aave 프로토콜에 포함된 후 KelpDAO의 TVL은 단 4개월 만에 65,000 ETH에서 255,000 ETH로 4배나 급증했습니다.

예시가 너무 많아서 다 나열하기 어렵습니다. Aave는 활성 스테이블코인 시장의 거의 50%를 점유하고 있으며, DeFi 시장에서 비트코인의 주요 유통 허브 역할을 하고 있습니다. 특히 주목할 점은 Aave가 4개의 독립 블록체인 네트워크에서 거의 10억 달러에 달하는 TVL을 달성했다는 것입니다. 이처럼 깊이 있는 구조를 가진 곳은 흔치 않습니다.

에이브 효과는 어떻게 발생하나요?

누구든 토큰 보상과 수익 채굴 프로그램을 통해 예치금에 인센티브를 제공하고 공급 측면을 확장할 수 있습니다. 이것이 바로 TVL이 표면적으로 항상 의미 있는 지표가 아닌 이유입니다. 실제로 자본 공급을 유치하는 것은 이제 해결 가능한 문제로 여겨지지만, Aave와 같은 플랫폼이 아닌 이상 자산 사용에 대한 수요를 창출하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.

 출처: https://tokenterminal.com/explorer/markets/lending/metrics/active-loans

Aave 플랫폼은 180억 달러 이상의 활성 차입 규모를 보유하고 있으며, 이는 모든 경쟁사의 총액을 훨씬 상회합니다. 이 프로토콜은 단순한 선불 담보 계약이 아닙니다. 사용자가 Aave에 자산을 예치하면 해당 자산은 차입되거나 다른 자산을 차입하기 위한 담보로 사용됩니다. 즉, 자금은 결코 유휴 상태가 아닙니다.

이는 지속적인 수요 증가라는 긍정적인 선순환을 만들어냅니다. 자산이 Aave 시장에 상장되거나 개발팀이 이를 기반으로 개발할 때, 모두 이러한 수요의 혜택을 누립니다. 궁극적으로 모두가 활발하고 광범위한 사용자 기반을 통해 창출되는 실질적인 경제 활동의 혜택을 누리게 됩니다.

이는 Aave를 기반으로 개발하는 팀에게 매우 중요합니다. 이 프로토콜은 5년간 테스트를 거쳐 여러 시장 주기를 거치며 개발자와 사용자의 신뢰를 꾸준히 쌓아 왔습니다. 수십억 달러의 자금을 유치한 주요 플랫폼으로서, Aave는 현재 새롭게 부상하는 많은 프로토콜을 훨씬 능가합니다.

 출처: Block Analitica

또한, Aave 플랫폼의 개발자는 "볼륨"에 제한을 받지 않습니다. 다른 프로토콜과 비교하여 Aave는 수천만 달러 규모의 예금과 대출을 지원할 수 있습니다. 이를 통해 모든 규모(소매 사용자, 기관 또는 둘 다)의 핀테크 애플리케이션을 이 플랫폼에서 안정적으로 개발할 수 있습니다.

시야

Aave V4가 출시되면 Aave 효과를 주도하는 핵심 엔진은 계속해서 발전할 것입니다. 새로운 아키텍처는 빌더와 사용자에게 전례 없는 자산 접근 채널과 독창적인 대출 전략 솔루션을 제공할 것입니다. (관련 자료: " Aave V4 상세 설명: 대출 선도 기업은 어떻게 다시 해자를 구축할 수 있을까? ")

오늘날 Aave를 DeFi에 있어 가치 있게 만드는 모든 요소는 앞으로 더욱 중요해질 것입니다.