2024년 10월, 홍콩 투자청(Invest Hong Kong)은 매우 용감한 일을 해서 비트코인을 자산 증빙으로 사용하는 최초의 투자 이민 신청을 승인했습니다. 그로부터 몇 달 후인 2025년 2월 7일, 중국 본토의 또 다른 신청자가 3,000만 홍콩 달러 상당의 이더리움을 획득하여 심사를 통과했습니다. 이 두 사건은 맑은 하늘에서 온 천둥과 같았고, 투자 이민과 암호 자산 분야에 관심이 있는 많은 사람들을 끌어 모았습니다. 모두가 홍콩으로 시선을 돌려 이 사건 뒤에 무엇이 숨겨져 있는지 보고 싶어했습니다.
저는 Web3 분야에서 수년간 변호사로 일해 왔기 때문에 이 문제를 주의 깊게 분석하지 않을 수 없습니다. 홍콩의 두 사례부터 시작해서 투자 이민에서 암호화폐 자산의 실제 적용, 법적 과제, 미래 동향을 살펴보겠습니다.
홍콩: 암호화폐 자산 투자 이민의 선구자
1. “신규 자본 투자자 진입 제도” 정책 카드
홍콩은 언제나 국제 금융 중심지였으며, 투자 이민 정책은 유연하고 개방적입니다. "신규 자본 투자자 진입 제도"에 따라 신청자는 본인(또는 배우자와 합산)이 최소 HK$3000만의 자산을 보유하고 있으며, 심사를 통과한 후 6개월 이내에 홍콩의 지정된 금융시장(주식, 채권 또는 기타 규제 대상 자산)에 투자해야 합니다. 홍콩 정부가 계획에서 암호화폐 자산을 명시적으로 제외하지 않았다는 점은 주목할 만합니다. 자산의 실제 존재와 소유권이 전문 회계사가 발행한 보고서로 증명될 수 있는 한, 규정을 준수할 것입니다.
2. 홍콩의 두 가지 주요 '얼음 깨기' 사건
(1) 비트코인 사례
▲이미지 출처: 홍콩 회계사 샤오야오허 씨의 셀프 미디어
2024년 10월, 홍콩은 자산 증명으로 비트코인을 사용한 최초의 투자 이민 신청이 성공적으로 승인되었습니다. 이 사건의 신청인은 자신이 보유한 비트코인의 시장 가치가 3,000만 홍콩 달러 이상이라는 것을 증명하기 위해 자세한 블록체인 거래 기록, 지갑 주소 정보 및 관련 은행 거래 내역서를 제출했습니다. Invest Hong Kong에서 한 달간 내부 검토를 거친 후, 마침내 신청이 승인되었습니다. 이 사례는 이후의 유사한 신청에 대한 선례를 제시할 뿐만 아니라, 홍콩이 암호 자산 분야에 대해 개방적인 태도를 가지고 있음을 보여줍니다.
(2) 이더리움 케이스
▲이미지 출처: 홍콩 회계사 샤오야오허 씨의 셀프 미디어
비트코인 사건에 이어, 2025년 2월 7일, 또 다른 신청자가 3,000만 홍콩 달러 상당의 이더리움을 자산 증빙으로 사용하여 투자 이민을 성공적으로 신청했습니다. 비트코인 사례와 유사하게, 신청인은 포괄적인 자산 증빙 자료와 자금 출처 기록을 제공하여 이더리움 자산이 요구 사항을 충족한다는 것을 증명했습니다. 홍콩 회계사 샤오 야오허는 인터뷰에서 이 과정에 대해 자세히 설명하면서, 이는 비트코인 사건 이후 홍콩이 암호화폐 자산이 자산 증명에 허용 가능하다는 것을 다시 한 번 확인했다는 중요한 신호라고 지적했습니다.
3. 홍콩 실무의 주요 과제
홍콩은 투자 이민을 위한 자산 증명으로 암호화폐를 수용하는 데 있어 획기적인 진전을 이루었지만 실제 운영에는 여전히 많은 과제에 직면해 있습니다.
자금 증명(SOF): 암호화폐는 서류상으로는 자산 가치를 보여주지만, 신청자가 자금 흐름에 대한 완전한 기록을 제공하는 것은 종종 어려운데, 특히 채굴, 장외 거래 또는 기부를 통해 자산을 취득한 사람의 경우 더욱 그렇습니다. 일부 과거 거래 기록의 데이터가 누락되거나 불완전하면 자금 출처의 적법성을 입증하는 것이 매우 어려워질 수 있습니다.
자산 평가 기준의 불확실성: 암호화폐 자산의 가격은 급격하게 변동하며, 적용 시점의 자산 가치를 어떻게 판단해야 할지가 어려운 문제가 됩니다. 신청일의 시장 가격을 기준으로 계산되나요, 아니면 지난 기간의 평균 가격을 기준으로 계산되나요? 회계사마다 사용하는 가치평가방법이 다를 수 있으며, 이로 인해 감사 기준이 달라집니다.
신원 및 자산 소유권 증명의 복잡성: 암호화된 자산의 익명성으로 인해 회계사는 블록체인 브라우저 및 환전 수표와 같은 다양한 도구와 수단을 사용하여 지갑 주소와 신청자 간의 직접적인 연결을 증명해야 합니다. 이 프로세스는 복잡하고 시간이 많이 걸립니다.
자금 증명 및 자산 소유권에 관한 법적 문제
암호화폐 자산을 투자 증명 이민 자산으로 사용하는 실무에서 법적 어려움은 주로 다음 두 가지 측면에 집중됩니다.
1. 자산 존재 증명
지원자는 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 암호 자산의 존재를 증명하는 증거를 제공해야 합니다.
블록체인 데이터 기록: 블록체인 브라우저를 사용하여 특정 지갑 주소의 거래 기록을 쿼리하고 자산 잔액이 신청자가 제출한 지원 서류와 일치하는지 확인합니다.
환전수표 및 은행 거래내역서: 신청자는 주요 거래소(예: Hashkey, Bianace)의 계좌 스크린샷, 거래내역서, 관련 은행 송금 기록을 제공해야 하며, 이를 통해 완전한 자산 증명 체인을 형성해야 합니다.
2. 자금의 합법적 출처 증빙
자금 출처를 입증하는 것은 전체 신청 과정에서 가장 어려운 부분입니다. “화폐는 꺼낼 수 있지만 돈에 대한 설명은 할 수 없다”는 문제에 직면한 지원자는 다음을 수행해야 합니다.
원본 거래 기록을 보관하세요. 처음으로 암호화폐를 구매한 순간부터 모든 이체 기록, 지불 영수증, 환전 영수증, 세무 증명서를 보관하세요. 이러한 서류는 자금출처의 적법성을 입증하는 중요한 증거가 될 것입니다.
보충 지원 서류: 채굴 또는 장외 거래를 통해 자산을 취득한 신청자의 경우, 완전한 거래 기록을 제공하기 어려운 경우가 많습니다. 제3자 감사 보고서, 변호사 서한 등을 통해 취득한 자금의 합법성과 투명성을 설명하는 것이 좋습니다.
일반적으로 신청자는 자산의 존재와 자금의 합법성에 대한 충분하고 투명하며 자세한 증빙 서류를 제공해야 합니다. 이는 이민 신청의 성공에 영향을 미칠 뿐만 아니라 신청자가 미래에 국제적 법률 및 세무 위험으로부터 자신을 보호할 수 있는 능력에도 직접적인 영향을 미칩니다.
다른 암호 자산의 응용 전망
현재 홍콩의 실제 사례는 주로 비트코인과 이더리움에 집중되어 있습니다. 이 두 통화는 세계에서 가장 높은 시가총액과 유동성을 갖춘 산업 벤치마크가 되었습니다. 그러나 암호화폐 시장이 성숙해짐에 따라, 향후 투자 이민을 위한 자산 증명 시스템에 다른 암호화폐도 포함될 가능성이 있습니다. 핵심은 다음 사항에 있습니다.
1. 유동성 및 시장 수용성
높은 유동성과 광범위한 시장 인지도는 수용을 위한 중요한 전제 조건입니다. 예를 들어:
스테이블코인(USDT, USDC 등): 비교적 안정적인 가격, 활발한 거래, 가격 데이터에 대한 쉬운 접근성 등의 이유로 스테이블코인은 이론적으로 자산 증명의 일부가 될 수 있는 잠재력을 가지고 있지만, 기존 자산 평가와의 일관성 문제를 해결해야 합니다.
다른 주요 통화(BNB, XRP 등): 이러한 통화가 완전한 거래 기록과 개방적이고 투명한 가격 형성 메커니즘을 제공할 수 있다면 규제 기관에서 인정할 수도 있습니다. 하지만 정부는 아직 명확한 통화 목록을 발표하지 않았으며, 실제로는 비트코인과 이더리움을 대표 통화로 주로 사용하고 있습니다.
2. 자산평가 및 자금증명의 어려움
어떤 통화를 선택하든 가장 중요한 질문은 여전히 암호화폐 자산의 가치를 정확히 평가하고 자금 출처의 적법성을 증명하는 방법입니다. 완전한 거래 기록, 개방적이고 투명한 가격 책정 메커니즘, 성숙한 시장 인지도를 갖춘 통화만이 엄격한 감사에서 쉽게 돋보일 수 있습니다.
세계의 다른 지역을 탐험하다
홍콩 외에도 전 세계 일부 지역에서도 순자산 가치가 높은 개인을 위한 투자 이민 또는 자산 증명 범위에 암호 자산을 포함시키려고 노력하고 있습니다.
싱가포르:
싱가포르에는 암호화폐 자산을 자산 증명으로 사용할 수 있는 사례가 몇몇 있지만, 여전히 가장 큰 과제는 초기 자금의 적법성을 입증하는 것입니다.
아랍에미리트/두바이:
암호화폐의 글로벌 핫스팟인 두바이는 '골든 비자'와 같은 장기 거주 프로그램을 적극적으로 홍보하고 암호화폐 규제 시스템을 지속적으로 개선하고 있습니다. 앞으로 두바이는 자산 증명 범주에 암호화폐를 포함시켜 순자산이 많은 개인에게 더 많은 옵션을 제공할 것으로 예상됩니다.
일부 유럽 국가(예: 몰타, 키프로스):
이러한 국가들은 블록체인에 우호적인 정책으로 인해 관련 관행을 모색하고 있습니다. 현재는 많은 사례가 없지만 규제 시스템이 점차 개선됨에 따라 앞으로 투자 이민 신청의 일부로 암호 자산을 수용할 수 있습니다.
미국과 캐나다:
기존의 투자 이민 프로그램은 자금 출처에 대해 매우 엄격한 요건을 적용하지만, 신청자가 암호화폐 자산과 자본 흐름에 대한 완전한 증빙을 제공할 수 있다면 이론적으로는 자산 증빙에 일부 암호화폐 자산을 포함시킬 수 있습니다. 현재로서는 이런 사례가 비교적 드물지만, 앞으로 암호화폐에 대한 규제 정책이 성숙해짐에 따라 이 분야에서는 시범 프로젝트와 탐색이 더 많이 이루어질 것으로 예상됩니다.
맨큐의 실용적인 조언
암호화폐 자산과 국제적 법률 문제에 주의를 기울여 온 Web3 변호사로서, 암호화폐 자산을 사용하여 투자 이민을 신청하려는 고액 자산가들이 참고할 수 있는 몇 가지 실용적인 제안을 요약하고자 합니다.
1. 모든 증거를 출처에 보존하세요
최초로 암호화폐를 구매한 날짜부터 모든 관련 이체 기록, 환전 영수증, 은행 거래 내역서, 세무 증명서를 보관하세요. 누락된 사항이 있으면 후속 감사에서 치명적인 결함으로 이어질 수 있습니다.
2. 자산 소유권에 대한 명확한 증거를 확립하십시오.
보유한 암호화폐 자산이 소유권을 명확하게 증명할 수 있는 주소에 저장되어 있는지 확인하세요. 콜드 월렛을 사용하든 주류 거래소 계정을 사용하든 블록체인 브라우저를 통해 쿼리하고 제3자 보고서와 협력하여 완전한 자산 증명 체인을 형성해야 합니다.
3. 자금 출처를 명확히 하고 추가 증거를 제공하십시오.
채굴, 장외거래 또는 기부를 통해 암호화폐를 취득한 신청자의 경우, 자금 출처의 합법성과 투명성을 보장하기 위해 모든 자금 흐름 기록을 미리 정리하고 변호사 서한, 제3자 감사 보고서 등으로 보완하는 것이 특히 필요합니다.
4. 전문가 팀을 고용하여 도움을 받으세요
국경 간 투자 이민에는 복잡한 법률, 세무 및 규제 문제가 수반됩니다. 지원자는 암호 자산과 이민 정책에 익숙한 전문 변호사, 회계사 및 이민 컨설턴트 팀을 고용하는 것이 좋습니다. 전문가 팀은 자료를 정리하는 데 도움을 줄 뿐만 아니라 위험을 줄이기 위한 맞춤형 규정 준수 솔루션을 제공합니다.
5. 정책 변화와 시장 동향을 파악하세요
전 세계 국가의 암호화폐에 대한 규제 정책은 끊임없이 변화하고 있습니다. 지원자는 대상 국가의 최신 정책을 주시하고 시기적절하게 지원 전략을 조정해야 합니다. 특히 싱가포르, UAE 및 일부 유럽 국가는 앞으로 암호화폐에 대한 요구 사항을 더욱 완화할 가능성이 있습니다.
6. 다각화된 포트폴리오를 고려하세요
비트코인과 이더리움은 현재 가장 널리 알려진 두 가지 암호화폐이지만, 신청자는 각 자산이 충분하고 투명한 증명 자료를 제공할 수 있는 경우 다양한 자산 포트폴리오를 통해 자산 증명을 최적화하는 것을 고려할 수 있습니다. 이렇게 하면 위험을 분산하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 신청서가 승인될 가능성도 높아집니다.
7. 충분한 시간을 두고 적용하세요.
신청 절차는 광범위한 문서 검토와 부서 간 협력이 필요하기 때문에 시간이 오래 걸릴 수 있습니다. 지원자는 시간적 제약으로 인해 지원 과정에 영향을 미치지 않도록 자료를 준비할 충분한 시간을 확보해야 하며, 전문가 팀과 긴밀한 소통을 유지하여 발생하는 모든 문제를 신속히 해결해야 합니다.
변호사 맨큐의 요약
글로벌 경제에서 암호화폐의 지위가 높아지고 있으며, 투자 이민에 적용되면서 순자산이 많은 개인을 위한 새로운 자산 배분 및 거주 경로가 열렸습니다. 홍콩은 최초로 이를 시도하여 비트코인과 이더리움의 두 가지 성공적인 사례를 활용하여 암호 자산의 엄청난 잠재력과 실용적인 응용 가치를 세계에 보여주었습니다. 그러나 이 과정에서 자금 출처 입증의 어려움, 자산 평가 기준의 불일치, 국가 간 규제 차이 등의 문제는 여전히 신청자와 규제 기관이 직면한 큰 과제이며, 이를 극복하기 위한 방안을 찾아야 합니다.
저는 건전한 법률 및 규제 프레임워크, 엄격한 감사 절차, 전문가 팀의 협력이 있다면 미래에는 투자 이민에서 암호 자산의 적용 전망이 더욱 명확하고 다양해질 것이라고 굳게 믿습니다. 홍콩, 싱가포르, UAE 또는 일부 유럽 국가 등에서 자금의 규정 준수, 투명성 및 합법성이 확보되는 한 암호 자산은 확실히 글로벌 투자 이민 분야에서 중요한 도구가 될 것입니다. 우리는 정부, 금융 기관, 법률 전문가들이 함께 협력하여 암호 자산의 합법성과 투명성을 지속적으로 개선하고 암호 자산을 보다 개방적이고 유연하며 다양한 새로운 시대로 촉진하기를 바랍니다. 암호화폐의 해외 컴플라이언스 구성과 관련하여 궁금한 사항이 있으시면 언제든지 맨키우 변호사에게 문의하시기 바랍니다.
/ 끝.
저자: 제이든 샤오
저자: Mankiw Blockchain
