DeFi 투자자가 작성

Tim, PANews가 편집

2025년은 지금까지 DeFi에 매우 우호적인 한 해였습니다.

게리 겐슬러가 이끄는 SEC의 적대적인 입장이었던 규제 환경은 오늘날 암호화폐에 친화적인 환경으로 바뀌었고, 거의 모든 측면에서 DeFi 도입이 증가하고 있습니다.

그래서 저는 DeFi의 현황을 보여주는 7개 차트를 자세히 살펴볼 때가 되었다고 생각했습니다.

탈중앙화 거래소에서 중앙화 거래소로의 거래량이 새로운 최고치를 경신하고 있습니다.

 출처: The Block

진전은 느리지만 추세는 명확합니다. 분산형 거래소는 중앙형 거래소의 시장 점유율을 지속적으로 침식하고 있습니다.

2022년 6월, 영구 DEX는 파생상품 부문에서 단 0.98%의 시장 점유율을 기록했습니다. 3년 후, 이 수치는 11배로 증가했습니다.

유체는 가장 빠르게 성장하는 DEX입니다

 출처: DeFiLlama

Fluid가 출시된 지 1년도 채 되지 않아 일일 거래량이 이더리움의 최대 DEX인 유니스왑을 앞지른 것으로 알려졌습니다.

Fluid DEX V2가 출시되려고 합니다. Fluid가 결국 Ethereum과의 DEX 전쟁에서 승리할 것 같습니다.

자본 효율성 측면에서 V2는 V1보다 훨씬 높을 것으로 예상됩니다.

이자수익 스테이블코인, 사상 처음으로 자본유입 순위 1위

 출처: 아르테미스

최근 이테나의 스테이블코인 USDe가 2주간 순 유입량에서 처음으로 두 주요 스테이블코인인 USDT와 USDC를 앞질렀습니다.

왜 이 변화가 중요한가요?

USDT와 USDC는 오랫동안 스테이블코인 부문에서 시장을 선도해 왔지만, 이제는 암호화폐 기반 솔루션이 등장하여 이들의 지배력에 도전하고 있습니다.

저는 Resolv, Ethena, Falcon Finance가 앞으로 몇 달 동안 기하급수적으로 성장할 것으로 예상합니다.

현물 이더리움 ETF는 좋은 성과를 보이고 있지만 랠리는 둔화되고 있습니다.

 출처: 코인글래스

몇 주 동안 일일 유입량에서 계속해서 최고 기록을 경신한 후, 이더리움 현물 ETF는 최근 역대 최대 규모의 단일 일 유출을 기록했습니다.

그 이유는 일부 전통적인 금융 대기업이 이미 수익을 냈기 때문일 수 있습니다.

하지만 거시적 관점에서 보면 지난 2개월은 현물 이더리움 ETF가 지금까지 가장 좋은 성과를 거둔 기간이었습니다.

DeFi는 AI의 마인드셰어에 접근하고 있습니다.

 출처: 카이토

1년 넘게 AI는 마인드셰어 부문에서 선두를 달리고 있습니다.

하지만 이러한 상황은 변하고 있습니다. 지난 몇 달 동안 DeFi에 대한 관심은 세 배 이상 증가했습니다. 반면, 밈 코인에 대한 관심은 크게 감소했습니다.

기본이 다시 중요해졌습니다.

토큰 매입 계획이 있는 프로젝트는 2025년에 더 나은 성과를 낼 것입니다.

 출처: Dexu AI

이는 탄탄한 펀더멘털을 갖춘 토큰에 대한 시장의 선호가 시작되었음을 의미합니다. 토큰 환매를 실시한 프로토콜 하위 카테고리로는 Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE 등이 있습니다.

거래소 BTC 보유액 계속 감소

 출처: Crypto Quant

2024년 2월(미국에서 최초의 비트코인 현물 ETF가 출시된 직후)부터 거래소 BTC 보유액은 계속해서 감소하고 있는데, 이는 이전의 강세장과는 정반대 추세입니다.

이 주기 동안 비트코인 ETF로 자금이 유입되고 암호화폐 자산 준비금 기업들이 매수 수요를 발생시키면서 BTC 가격에 엄청난 긍정적 영향을 미쳤습니다.

요약하자면, 이번 호에 제시되는 모든 데이터 차트는 위의 내용입니다.