테더가 최근 20개 회사에 투자한 내용을 살펴보면, "디지털 금융 제국"을 건설하기 위한 세 가지 핵심 전략이 드러납니다.

저자: 100y.eth , Four Pillars

편집자: Felix, PANews

USDT의 지속적인 성장은 거대한 디지털 금융 제국의 부상을 시사합니다. 이 글에서는 테더가 최근 투자한 20개 기업을 살펴보고, 이 디지털 금융 제국을 건설하기 위한 테더의 세 가지 주요 전략을 살펴봅니다.

비트코인과 금을 통해 신뢰를 얻다.
전 세계 모든 대륙에 걸친 전략적 확장
서비스와 제품을 통해 개인 및 기관 사용자의 사용 편의성을 개선합니다.

테더 와 디지털 금융 제국

화폐와 제국

 출처: Dyken Wealth Strategies

돈은 일상생활에서 보편적으로 인정되는 교환 수단이자 가치 단위입니다. 그러나 제국의 관점에서 볼 때, 돈의 역할은 단순한 거래 그 이상의 의미를 지닙니다. 돈은 정치적, 문화적, 사회적 기능을 아우르는 권력의 도구로 볼 수 있습니다. 제국의 역사를 통틀어 돈은 다음과 같은 역할도 수행해 왔습니다.

질서의 상징: 동전에 새겨진 인물이나 제국의 상징은 제국의 권위를 시각적으로 구현하여 사용자에게 제국의 질서를 증명하는 역할을 합니다.
통제 도구: 화폐 주조와 발행을 중앙집중화함으로써 멀리 떨어진 지역이 중앙 제국의 통화 시스템에 의존하게 함으로써 제국의 질서가 강화됩니다.
중앙집중화된 자원의 표준화: 제국은 세금과 공물을 통해 다양한 지역에 자원을 축적하며, 화폐는 이러한 자원을 표준화하고 운송하는 주요 수단입니다.

예외 없이 화폐의 지위는 제국의 지위와 함께 변해 왔습니다. 제국이 부상하여 절정에 달하면 화폐는 강력해지고 제국을 지탱하는 힘이 됩니다. 제국이 쇠퇴하면 화폐의 지위 또한 하락하여 제국의 몰락을 가속화합니다.

"제국"이나 "식민지" 같은 용어는 오래전에 사라졌지만, 오늘날에도 여전히 그 영향력에서 벗어나지 못하고 있습니다. 미국 달러는 여전히 견고한 지위를 유지하고 있으며, 전 세계 외환 보유액의 약 57%와 SWIFT 국제 결제의 50%를 차지합니다.

USDT 의 지속적인 성장

 출처: 아르테미스

정보 기술의 발전으로 세계 경제의 상당 부분이 인터넷으로 전환되었습니다. 블록체인 기술의 등장으로 온라인에서 안전하게 화폐를 사용할 수 있게 되었습니다. 온체인 경제가 급속도로 발전함에 따라, 온체인 화폐의 일종인 스테이블코인 또한 약 3,000억 달러 규모로 빠르게 성장했습니다.

수많은 스테이블코인 중 테더(Tether)의 USDT가 가장 주목할 만합니다. USDT는 법정화폐의 안정성이 매우 낮은 여러 국가의 사람들이 미국 달러에 쉽게 접근할 수 있도록 해줍니다. 신용 기록이나 은행 계좌가 없어도 인터넷에 연결된 기기만 있으면 누구나 미국 달러를 쉽게 구매할 수 있습니다. 이는 특히 개발도상국과 제3세계 국가에서 USDT의 급속한 발전을 가능하게 했습니다.

더욱 주목할 점은, GENIUS 법의 통과와 블록체인 기술이 주류 규제에 점차 포함되고 있음에도 불구하고 USDT의 시장 점유율은 크게 감소하지 않았다는 점입니다. USDT는 60% 이상을 유지하며, 이는 2위인 USDC의 두 배 이상입니다.

광대한 디지털 금융 제국을 향하여

테더는 USDT 화폐로 광대한 제국을 건설하고 있지만, 제국을 건설하는 것은 쉬운 일이 아닙니다.

USDT는 미국 달러에 고정되어 있지만, 보유 자산에는 현금, 미국 국채, 환매조건부채권(RPA)과 같은 유동성이 높은 현금성 자산뿐만 아니라 귀금속, 비트코인, 미국 외 국가의 국채, 회사채와 같이 안정성이 상대적으로 낮은 자산도 포함됩니다. 스테이블코인 규제 체계를 구축한 주요 국가에서는 이러한 자산을 법적으로 보유 자산으로 사용할 수 없습니다.

실제로 EU의 암호화폐 시장 규정(MiCA)에 따라 USDT는 전자화폐 토큰(EMT)에 대한 여러 요건을 충족하지 못했습니다. 결과적으로 유럽 거래소들은 USDT를 상장 폐지하여 EU 시장에서 사실상 배제했습니다.

하지만 테더는 포기하지 않았습니다. 테더는 다양한 스타트업과 기업에 투자하여 지분을 확보하고, 비영리 단체에 정기적으로 기부하고 있습니다. 이러한 활동들을 살펴보면 테더가 어떤 방향으로 나아가고 있으며, 어떻게 디지털 금융 제국을 건설하고자 하는지 알 수 있습니다.

다음에서는 테더의 투자 사례를 살펴보고 테더가 제국 건설의 어려움을 어떻게 극복하는지 알아보겠습니다.

테더는 어떤 유형의 회사에 투자합니까 ?

테더는 암호화폐 커뮤니티에서 많은 관심을 받는 기업입니다. 테더는 세계 최대 스테이블코인인 USDT를 발행하는 기업일 뿐만 아니라, 세계에서 1인당 국민소득이 가장 높은 기업 중 하나이기 때문에 이는 이해하기 어렵지 않습니다.

암호화폐 커뮤니티는 테더(Tether)가 지원하는 토큰을 발행하는 프로토콜에 깊은 관심을 보이는 것으로 보입니다. 대표적인 예로 USDT 전용 체인인 스테이블(Stable)과 플라즈마(Plasma)가 있습니다. 그러나 이 두 프로젝트는 테더(Tether)가 직접 자금을 지원하는 것이 아니라 비트파이넥스(Bitfinex), USDT0, 그리고 테더 CEO 파올로 아르도이노(Paolo Ardoino)와 같은 기관의 지원을 받습니다.

테더는 기업 투자에 매우 적극적이지만, 투자 대상 기업 대부분이 토큰을 발행하지 않고 지역적 특성도 부족하여 암호화폐 커뮤니티의 관심을 크게 받지 못했습니다. 그럼에도 불구하고 테더의 투자 포트폴리오를 살펴보면 향후 방향성에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

테더는 어떤 유형의 회사에 투자합니까 ?

약 1년 반 동안 테더의 투자 발표를 분석한 결과, 다음과 같은 주요 주제가 요약되었습니다.

유럽 시장: USDT가 EU에서 추방되었음에도 불구하고, 테더는 유럽 내 발행자와 플랫폼에 투자함으로써 유럽 시장에 진출을 시도하고 있습니다.
신흥 시장: USDT의 제품-시장 적합성(PMF)은 신흥 시장에서 검증되었습니다. 테더는 이 지역에서 전략적으로 영향력을 확대하고 있습니다.
소매 투자자: 테더는 소매 투자자가 USDT에 쉽게 접근할 수 있도록 다양한 비보관형 지갑 개발업체에 투자합니다.
Tether는 소매 투자자와 신흥 시장 외에도 기업 중심 솔루션 제공업체에 투자하여 기관이 USDT에 더 쉽게 접근할 수 있도록 돕습니다.
비트코인: 테더는 BTC와 더 광범위한 비트코인 생태계에 계속해서 투자하고 있습니다.
금: 테더는 금을 BTC와 함께 중요한 지정학적 자산으로 보고 비트코인과 금을 중심으로 한 이중 축 전략을 가속화하고 있습니다.
미래 기술: 테더는 화폐 관련 사업뿐만 아니라 인간 사회에 기여하는 첨단 기술에도 투자합니다.

이러한 주제는 디지털 금융 제국을 건설하려는 테더의 비전에 대한 일관된 전략적 방향을 반영합니다.

유럽 시장에 대한 간접 접근

스태블알

 출처: StablR

StablR은 몰타에 등록된 MiCA 준수 스테이블코인 발행사로, 유로화 연동 EURR과 미국 달러화 연동 USDR을 발행합니다. StablR은 투자 유치 외에도 테더의 토큰화 플랫폼인 하드론(Hadron)을 활용할 계획입니다. 하드론은 주식, 채권, 상품, 스테이블코인 등 다양한 자산을 토큰화하도록 설계된 SaaS 플랫폼으로, 토큰 수명 주기 전체 관리, KYC(고객확인), AML(자금세탁방지), 모니터링 및 기타 규제 준수 인프라를 지원하는 강력한 기능을 자랑합니다.

콴토즈

 출처: Quantoz

콴토즈는 MiCA를 준수하는 스테이블코인 발행사로, 유로화에 고정된 EURQ와 EURD, 그리고 미국 달러화에 고정된 USDQ를 제공합니다. EURD는 폐쇄형 시스템에 맞춰 특별히 설계되어 EURQ보다 범용적인 스테이블코인으로 활용됩니다. 콴토즈는 또한 테더의 하드론 토큰화 플랫폼을 활용할 계획입니다.

비트투미

 출처: Bit2Me

Bit2Me는 스페인어권 최대 규모의 디지털 자산 플랫폼입니다. 개인, 기업, 기관 모두 다양한 암호화폐를 거래하고 투자할 수 있으며, 송금, 결제, 대출 등 다양한 금융 활동에 참여할 수 있습니다. 2014년에 설립된 Bit2Me는 10년 이상 운영되어 왔으며 120만 명 이상의 사용자를 보유하고 있습니다. MiCA 규정에 따라 운영되고 CASP 라이선스를 보유한 Bit2Me는 테더에게 매우 전략적인 투자처입니다.

신흥시장을 타겟으로

파르핀

 출처: Parfin

파핀(Parfin)은 라틴 아메리카의 기관 블록체인 인프라 기업입니다. 파핀은 금융 기관이 블록체인 기술과 암호화폐를 도입할 수 있도록 관리 및 워크플로우 플랫폼을 제공하며, 안전한 MPC 지갑 솔루션과 자산 토큰화 서비스를 제공합니다. 파핀은 또한 프레임워크(Framework), 밸러(Valor), 액센추어(Accenture), 파라파이(ParaFi)와 같은 벤처 캐피털 회사로부터 투자를 받았습니다. 테더(Tether)는 파핀에 대한 투자를 통해 라틴 아메리카 금융 기관이 USDT를 더 쉽게 사용할 수 있도록 지원하는 것을 목표로 합니다.

코타니 페이

 출처: 코타니페이

코타니 페이는 아프리카에 기반을 둔 웹3 결제 인프라 기업으로, 입출금, 스테이블코인 결제 및 결제, 블록체인 지갑 등의 서비스를 제공합니다. 테더는 코타니 페이에 대한 투자를 통해 아프리카 내 입출금 인프라를 확장하여 아프리카 사용자들이 USDT를 더 쉽게 이용할 수 있도록 할 계획입니다.

시가

 출처:시가현

시가는 아프리카에 기반을 둔 블록체인 금융 솔루션 기업으로, 통화 스테이블코인 교환, 장외 거래, 기업 가상 계좌, 기업 재무 관리, 블록체인 솔루션 개발 등 다양한 블록체인 서비스를 제공합니다. 이러한 서비스를 통해 아프리카 전역의 개인과 기업은 온체인 금융을 통해 미국 달러 경제에 접근할 수 있습니다. 테더는 아프리카를 USDT 도입의 핵심 지역으로 간주하고 있으며, 아프리카 시장에서의 입지를 적극적으로 확대하기 위해 시가에 투자했다고 밝혔습니다.

정렬됨

 출처: 정렬됨

Sorted는 아프리카와 남아시아에 본사를 둔 지갑 솔루션 기업으로, 기본형 및 저사양 스마트폰에서 원활하게 작동하는 비수탁형 지갑을 제공합니다. 이를 통해 저소득층이나 은행 계좌가 없는 사람들의 금융 접근성이 크게 향상됩니다. Sorted 사용자는 암호화폐를 보내고, 만들고, 교환할 수 있습니다. 또한, Sorted에 투자함으로써 테더는 아프리카와 남아시아에서 영향력을 확대할 수 있습니다.

켐

 출처: Kem

Kem은 중동에서 널리 사용되는 암호화폐 송금, 결제 및 재무 관리 애플리케이션입니다. 사용자는 Kem 앱 내에서 암호화폐 자산을 사용하여 송금하고, 실물 카드에 연결하고, 금과 같은 자산에 투자할 수도 있습니다. 아프리카 및 라틴 아메리카와 마찬가지로 중동에도 많은 해외 근로자가 거주하고 있으므로 USDT 기반 암호화폐 송금은 이들의 삶을 상당히 안정시킬 수 있습니다. 테더는 Kem에 투자하여 중동에서 USDT의 시장 점유율을 확대할 계획입니다.

시티페이

 출처: CityPay

시티페이(CityPay)는 조지아에 본사를 둔 암호화폐 결제 회사입니다. 조지아 외에도 아르메니아, 아제르바이잔, 카자흐스탄, 우즈베키스탄 등 동유럽 지역에서 지갑 서비스 제공, 결제 카드 발급, 암호화폐 결제 가맹점 인수 등을 통해 사업을 적극적으로 확장하고 있습니다. 테더는 시티페이에 투자함으로써 동유럽 결제 시장에서 USDT의 시장 점유율을 전략적으로 확보하고자 합니다.

소매 투자자 전략

위에서 언급한 Sorted와 Kem 역시 비보관형 지갑 솔루션 회사이며 소매 전략에 포함될 수 있습니다.

피젠

 출처: 피젠

Fizen은 소비자 중심의 암호화폐 슈퍼 앱입니다. 사용자는 자체 보관형 지갑을 통해 암호화폐를 저장, 이체 및 결제 수단으로 사용할 수 있으며, Fizen은 결제, 쇼핑, 기프트 카드 등의 기능을 제공하여 사용자가 암호화폐를 일상생활에 접목할 수 있도록 지원합니다. 테더는 Fizen에 투자함으로써 사용자에게 고품질 USDT 사용자 경험을 제공하고, USDT가 일상 결제에 널리 사용될 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

물이 되세요

 출처: Be Water

비워터(Be Water)는 이탈리아에 본사를 둔 미디어 및 콘텐츠 기업으로, 영화, TV 프로그램, 다큐멘터리를 제작 및 배급하고 뉴스 브랜드도 운영합니다. 테더(Tether)는 비워터에 1천만 유로를 투자하여 지분 30.4%를 인수함으로써 금융 분야를 넘어 글로벌 콘텐츠 생태계에서 입지를 굳건히 할 수 있게 되었습니다.

젠고

 출처: 젠고

Zengo는 사용자가 복잡한 니모닉 구문을 관리할 필요 없이 자체 보관형 지갑을 안전하게 사용할 수 있도록 하는 다자간 계산(MPC) 기반 지갑 솔루션입니다. Zeno에 투자함으로써 Tether는 사용자가 Tether 기반 자산을 더욱 안전하게 보관, 전송 및 결제에 사용할 수 있도록 지원합니다.

기관 전략

Parfin은 라틴 아메리카의 금융 기관에 서비스를 제공하는 회사이기도 하므로 기관 전략에 포함될 수도 있습니다.

크리스탈 인텔리전스

 출처: Crystal Intelligence

크리스탈 인텔리전스는 사기 탐지, 위험 모니터링, 실시간 지갑 주소 분석, 규제 지원, 불법 자금 추적 및 범죄 대응을 전문으로 하는 블록체인 인텔리전스 기업입니다. 테더는 크리스탈 인텔리전스에 대한 투자를 통해 해당 기업과의 파트너십을 강화하고 USDT가 불법 활동에 악용되는 것을 방지하는 역량을 강화합니다. 이는 기관 친화적인 스테이블코인으로서 USDT의 발전을 위한 중요한 전략적 투자입니다.

비트코인 투자

레드든

 출처: Ledn

Ledn은 개인과 기업이 비트코인을 담보로 스테이블코인을 대출받을 수 있도록 하는 비트코인 기반 대출 플랫폼입니다. 암호화폐 자산과 실제 금융 활용 사례를 연결하는 인프라 구축에 힘써 온 테더는 새로운 비트코인 기반 금융 시장을 개척하는 Ledn에 투자했습니다.

아데코아그로

 출처: adecoogro

아데코아그로는 남미 최대의 지속 가능한 농업 및 재생 에너지 기업으로 뉴욕 증권거래소에 상장되어 있습니다. 아데코아그로는 자체 생산한 전력의 일부를 현물 시장에 판매하지만, 가격 변동으로 인해 수익이 불안정할 수 있습니다. 이러한 관점에서 비트코인 채굴은 안정적인 전력 공급원이 될 수 있습니다. 테더는 아데코아그로의 지분 최대 70%를 인수하고 비트코인 채굴 프로젝트를 공동으로 추진할 계획입니다.

BTCPay 서버 재단

BTCPay는 오픈소스 비트코인 및 스테이블코인 결제 프로세서입니다. BTCPay의 독보적인 특징은 사용자가 자신의 서버에서 직접 운영할 수 있는 셀프 커스터디 모델입니다. 테더는 비트코인 및 USDT에 대한 검열 없는 결제를 지원하는 인프라를 강화하기 위해 2년 연속 BTCPay를 지원해 왔습니다.

오픈샛

 출처: OpenSats

오픈새츠(OpenSats)는 비트코인과 검열 방지 기술 개발에 자금을 지원하는 미국 501(c)(3) 자선 단체입니다. 오픈새츠는 비트코인 오픈소스 생태계를 지속 가능한 방식으로 지원하기 위해 운영되며, 기부금은 비트코인 프로토콜 개발, 개인정보 보호 도구 개발, 연구 및 교육에 사용됩니다. 테더(Tether)는 투자는 아니지만, 오픈새츠에 기부를 통해 비트코인과 오픈소스 생태계에 대한 지속적인 지원을 입증해 왔습니다.

지정학적 자산으로서의 금

엘리멘탈 알투스 로열티

 출처: Elemental Royalty

엘리멘탈 알터스 로열티는 금광 관련 회사이지만, 직접 금을 채굴하지는 않습니다. 대신 금광 회사와의 라이선스 계약을 통해 수익을 창출합니다. 테더는 금과 비트코인을 디지털 화폐의 기반 시설로 보고 있으며, 금 관련 전략을 강화하기 위해 엘리멘탈 알터스 로열티의 지분 31.9%를 인수했습니다.

합금

 출처: Alloy

Alloy는 테더가 직접 출시한 서비스로, 투자 회사가 아니지만 테더의 금 관련 전략에서 핵심적인 역할을 하기 때문에 언급되었습니다. 테더는 XAUT라는 금 토큰 서비스를 제공하는 반면, Alloy는 XAUT를 담보로 하는 금 기반 스테이블코인 USDT를 발행합니다. 이는 금본위제를 부활시키려는 시도이자 테더가 금 및 비트코인 전략을 강화하려는 움직임입니다.

미래 기술 투자

블랙록 뉴로텍

 출처: Blackrock Neurotech

블랙록 뉴로테크는 유타대학교 연구팀이 설립한 뇌-컴퓨터 인터페이스 기업입니다. 이 회사는 뇌에 전극을 이식하여 생각을 디지털 신호로 변환하는 기술을 개발합니다. 이동 장애, 감각 기능 저하 또는 의사소통 장애가 있는 사람들은 블랙록 뉴로테크의 기술을 통해 삶의 질을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이번 투자로 테더는 주요 주주가 되었으며, 이는 테더의 야망이 금융 분야를 넘어 인류를 위한 첨단 미래 기술 개발로 확장되었음을 보여줍니다.

결론

 출처: 테더

테더는 1,350억 달러 규모의 미국 국채를 보유하고 있으며, 이는 세계 17위로 한국을 제치고 세계 1위입니다. 실제로 테더는 자체 암호화폐인 USDT를 통해 디지털 제국을 건설했습니다.

테더가 디지털 제국을 건설하려는 전략은 최근 기업에 대한 투자를 통해 확인할 수 있습니다.

신뢰 얻기: 테더는 비트코인과 금이라는 두 가지 주요 자산을 통해 사용자의 신뢰를 얻는 것을 목표로 합니다.
글로벌 확장: 테더는 아시아, 아프리카, 남미, 유럽, 중동 등 모든 대륙을 아우르는 것을 목표로 하고 있으며, 최근 USAT를 통해 미국 시장에 진출했습니다.
접근성 개선: Tether는 다양한 서비스를 통해 소매 투자자, 기업, 기관이 일상 및 금융 활동에서 USDT에 쉽게 접근할 수 있도록 하는 데 전념하고 있습니다.

일부에서는 블록체인 규제 강화로 테더와 USDT의 입지가 약화될 것이라고 예측했지만, 이러한 예측은 틀렸습니다. 미국 중심의 스테이블코인 산업은 계속 성장할 것이며, 테더와 USDT의 영향력은 더욱 커질 것입니다.