저자: 이그나스

편집자: Tim, PANews

스테이블코인의 총 공급량은 지난 2년 동안 44% 증가해 역대 최고치를 기록했습니다.

어떤 투자 전략이 스테이블코인의 대중화로 이익을 얻을 수 있을까?

맥락을 더 설명하자면, 트럼프 행정부는 스테이블코인 법안 통과의 마감일을 8월로 정했습니다.

이러한 추세에 따라, 주류의 전통적인 금융 기관들이 스테이블코인 시장에 적극적으로 참여하고 있습니다. 몇 가지 예를 들면 다음과 같습니다.

• 뱅크 오브 아메리카 : 규제가 허용한다면 자체 스테이블코인 출시에 개방적
• 스탠다드차타드은행 , 홍콩달러에 연동된 스테이블코인 출시 계획
• PayPal : 2025년 스테이블코인 PYUSD 시장 확대
• Stripe : 11억 달러에 스테이블코인 인프라 플랫폼 Bridge 인수
• Revolut : 스테이블코인 발행 가능성 모색
• 비자 : 스테이블코인을 결제 시스템 및 글로벌 비즈니스 네트워크에 통합

이전에는 스테이블코인 공급이 늘어나면 사람들이 주로 투기적 거래를 위해 단기간 스테이블코인을 보유했기 때문에 암호화폐 가격이 오르는 경향이 있었습니다.

오늘날 스테이블코인의 활용 범위는 투기 수준을 넘어섰습니다. 예를 들어, SpaceX는 아르헨티나와 나이지리아에서 Starlink를 판매하여 발생한 자금을 회수하기 위해 스테이블코인을 사용하고 있으며, 인공지능 회사 ScaleAI도 스테이블코인을 사용하여 해외 계약자에게 비용을 지불합니다.

가장 간단한 투자 전략은 주요 기관이 새로운 스테이블코인을 발행할 가능성에 베팅하는 것입니다.

현재 스테이블코인을 발행하는 주요 퍼블릭 체인은 이더리움, 베이스, 트론, 솔라나입니다.

SOL이 이 강세장을 장악했지만 Solana 체인에서 스테이블코인의 성장은 비교적 느렸다는 점은 주목할 만합니다. 현재 USDC를 포함한 스테이블코인 경쟁에 성공적으로 참여한 것은 Base Chain뿐입니다.

베이스 체인 자체는 토큰을 발행하지 않으므로, 코인베이스 주식(NASDAQ: COIN)이 잠재적인 표적이 될 수 있습니다.

또 다른 전략은 USDC 발행자인 Circle의 IPO를 기다리거나 Visa나 PayPal 주식에 투자하는 것입니다.

거래 및 지불 외에도 스테이블코인은 DeFi에서 수익을 얻는 데에도 사용됩니다.

따라서 스테이블코인 공급이 계속 확대된다면 성숙한 DeFi 프로토콜이 주요 수혜자가 될 수 있습니다.

- 에이브/모르포/오일러/플루이드

- 유니스왑/커브

- 메이커

-에테나

스테이블코인 공급 증가 → 총 잠금 가치(TVL) 증가 → 프로토콜 수수료 수입 증가 → 토큰 가치 상승(특히 수익 분배 메커니즘이 있는 토큰)

수익률은 스테이블코인 시장의 역학에 영향을 미치는 주요 요인입니다.

예를 들어: PayPal의 스테이블코인 PYUSD는 현재 Solana와 Ethereum에서 사용할 수 있지만 성장 속도가 느렸습니다.

솔라나는 한때 카미노 프로토콜의 높은 연간 수익을 이용해 스테이블코인 공급을 늘려 이더리움의 지위를 도전했지만, 이후 온체인 스테이블코인 공급이 침체된 반면 이더리움의 공급은 계속 증가했습니다.

크로스체인 플랫폼과 오라클은 멀티체인 스테이블코인의 성장으로 거래량과 수수료 수입이 증가함에 따라 혜택을 볼 것입니다.

- 체인링크

- 레이어제로/소켓

- 하교/횡단 등

그러나 가장 매력적인 투자 기회는 아직 출시되지 않은 새로운 인프라, 소비자 애플리케이션 및 수익 창출 제품에서 나올 수 있습니다. 새로운 토큰은 종종 더 높은 시장 관심을 끌기도 합니다.

암호화폐 가격이 상승하면 스테이블코인에 대한 엄청난 이야기가 터져나올 것이고, 이는 저(열렬한 연구자)가 이 분야에 더 많은 시간과 노력을 투자할 분야가 될 것입니다.

그럼에도 불구하고 스테이블코인의 대량 채택은 암호화폐 시장에 매우 강세를 가져다줍니다.

이더리움, 솔라나, 베이스와 같은 퍼블릭 체인의 블록 공간에 대한 수요가 급증할 것이므로 스마트 계약 퍼블릭 체인에 베팅하는 것이 가장 기본적인 투자 전략입니다.

당신의 투자 전략은 무엇인가요?