저자: Monad Eco
편집자: Tim, PANews
Monad 퍼블릭 체인 메인넷 출시 첫날, 이 글에서는 대출 시장, 수익 상품, 유동성 스테이킹 등 DeFi 생태계의 대표적인 프로젝트를 빠르게 파악하는 데 도움을 드리겠습니다.
수백만 명의 사용자가 DeFi에 유입되도록 특별히 설계된 Monad는 대규모 금융 애플리케이션의 일일 거래량을 지원할 수 있습니다. 초당 10,000건의 거래 처리 용량, 400밀리초의 블록 생성 속도, 그리고 높은 확정성을 갖춘 Monad는 거래 실패, 높은 슬리피지, 오라클 데이터 지연 시간, 과도한 가스비 등 DeFi에서 흔히 발생하는 문제들을 해결하는 것을 목표로 합니다. Monad에서 실행되는 DeFi 애플리케이션은 탈중앙화 네트워크 기반의 완전한 온체인 운영을 유지하면서도 중앙 집중식 거래소와 유사한 속도로 작동합니다.
대출 프로토콜: DeFi 생태계에서의 자산 대출 및 차입
DeFi 대출은 기존 자산을 사용 가능한 유동성으로 전환합니다. Monad에서는 위험 노출을 확대하는 중요한 수단이 됩니다. 사용자는 유동성 스테이킹 토큰인 LST를 스테이킹하여 스테이블코인을 대출받거나, 순환적 보유를 통해 더 높은 수익을 얻거나, 참여 수준에 따라 다양한 스테이킹 전략을 활용할 수 있습니다. Monad 생태계 내 대출 프로토콜은 다양한 사용자 그룹에 차별화된 상품 솔루션을 제공합니다.
곡선
Curvance를 사용하면 MON, LST, 스테이블코인과 같은 이자 발생 자산을 단일 거래로 레버리지 포지션으로 전환할 수 있습니다. 제품 인터페이스는 기존의 순환적 운영 단계를 없애므로, 입금, 차입 또는 재공급 작업을 반복적으로 수행할 필요가 없습니다.
Curvance의 핵심 강점은 높은 자본 효율성으로, 업계 최고 수준의 담보인정비율(LTV)을 제공하고 유동성 담보 토큰, 이자부 스테이블코인, 수익률 파생상품, 볼트 토큰 등 다양한 담보 유형을 지원합니다. Curvance 로드맵에는 더 많은 대체 자산에 대한 지원도 포함되어 있습니다.
Curvance 프로토콜은 확장 가능한 클리어링 메커니즘을 채택합니다. 즉, 대량 클리어링을 통해 효율성을 높이고, 경매 스타일 결제를 사용하여 자금 회수율을 높이며, 예금자와 차용자 모두에게 인센티브를 제공하는 포인트 프로그램을 시작합니다.
타운스퀘어
타운스퀘어는 선제적인 포지션 관리를 선호하는 사용자에게 적합한 더욱 모듈화된 접근 방식을 채택하여 위험 분리, 혼합 담보 사용, 그리고 각 대출의 맞춤 설정을 지원합니다. 사용자는 단일 계좌 내에서 여러 개의 독립적인 대출 포지션을 개설할 수 있으며, 각 포지션은 자체적인 담보 포트폴리오와 대출 목표를 가지고 있습니다.
당신은 할 수 있습니다:
- 유동성 담보 토큰을 담보로 사용하여 스테이블코인을 대출하세요.
- 스테이블코인을 사용하여 MON을 빌리세요
- 유동성 스테이킹 토큰과 스테이블코인을 혼합하여 다양한 포트폴리오 배분을 달성하세요.
위에 나열된 모든 작업은 하나의 지갑을 통해 관리할 수 있으므로, 다양한 사용자 인터페이스 간에 전환할 필요가 없습니다.
타운스퀘어는 통합 유동성 풀 모델을 채택하여 대출자는 동일한 풀을 공유하고, 차용자는 개인화된 포지션을 구축할 수 있습니다. MON 및 MON-LST와 같은 상관관계가 있는 자산의 경우, 타운스퀘어는 "효율성 모드"를 제공하여 방향성 노출을 늘리고자 하는 트레이더가 더 높은 담보인정비율(LTV)을 확보할 수 있도록 지원합니다.
TownSquare는 다양한 Monad 유동성 스테이킹 토큰과 보다 성숙한 자산을 지원할 계획이며, WLFI의 USD1 스테이블코인과 통합하고 회전 전략에 직접 통합되도록 설계된 sUSD1 이자 발생 토큰을 발행할 예정입니다.
Monad에서 출시될 다른 대출 프로토콜은 다음과 같습니다.
소득 상품: 소득 기회 탐색
대출 서비스 외에도 Monad 생태계는 사용자가 생태계 기회를 쉽게 포착할 수 있도록 수익 창출 상품을 제공합니다. 이러한 상품은 투자 전략, 액티브 운용 기능, 유동성을 사용자가 DeFi 생태계 내에서 거래하거나 사용할 수 있는 보유 가능 자산으로 압축합니다. 이를 통해 첫날부터 수익 창출이 가능하고 구성 가능합니다. 이 섹션에서는 Monad 메인넷 출시와 함께 출시될 두 가지 수익 창출 볼트에 대해 중점적으로 설명합니다.
MON Vault: 적극적으로 관리되는 자산 배분
Mellow가 구축하고 Steakhouse가 운영하는 MON Vault는 보상을 받고 싶지만 수동으로 관리하고 싶지 않은 사용자를 위한 적극적인 관리 전략을 제공합니다.
별도의 유동성 풀이나 전략에 입금할 필요가 없습니다. MON 토큰을 입금하기만 하면 MON Vault가 유동성 스테이킹 토큰, 대출 시장, 생태계 인센티브 프로그램 등 최적의 옵션에 자동으로 자금을 할당합니다.
MON Vault는 주로 다음에 중점을 둡니다.
- 다양한 MON 수익 기회를 적극적으로 할당합니다.
- 유동성 플랫폼과 LST를 출시하여 전략을 동적으로 조정하세요.
- 다양한 스테이킹 전략에 대한 효율적인 라우팅
궁극적으로, Monad 생태계 전반에 걸쳐 유동성, 구성 가능성, 이식성을 유지하면서도 통제 가능한 위험으로 수익 기회를 정확하게 포착하는 저개입 MON 수익률 전략이 개발되었습니다.
earnAUSD Vault: 유동성이 높은 스테이블코인을 위한 수익률 향상 솔루션입니다.
Agora와 Upshift가 공동으로 개발한 earnAUSD 볼트는 Monad 생태계 사용자에게 원스톱 스테이블코인 수익률 솔루션을 제공합니다. 사용자는 Agora의 USD 스테이블코인 AUSD를 입금하기만 하면 자유롭게 거래 가능한 이자 발생 토큰 earnAUSD를 받을 수 있으며, 별도의 투자 전략을 관리할 필요가 없습니다.
earnAUSD 볼트는 모나드 생태계 내 여러 수익 채널에 AUSD 자산을 분산합니다. 생태계가 발전함에 따라 향후 전략에는 베이시스 거래 및 구조화된 수익 전략과 같은 더욱 다양한 부가가치 기회가 포함될 것으로 예상됩니다.
earnAUSD는 세 가지 핵심 기능을 기반으로 설계되었습니다.
- 최적화된 배분: 위험 조정 수익률을 제공하는 시장에 자동으로 자금을 배분합니다.
- 심층적인 구성 가능성: 교차 대출 프로토콜, DEX, 영구 계약 거래소를 지원합니다.
- 유동성 우선 설계: earnAUSD는 여전히 담보로 사용할 수 있고, 유동성 풀에서 거래할 수 있으며, 전체 생태계에서 지원될 수 있습니다.
또한, earnAUSD 볼트는 Agora와 Upshift의 기본 인센티브 계층을 통합하여 Monad 생태계에 진입하는 스테이블코인 사용자를 위한 통합 수익 상품을 제공합니다.
MON Pledge 및 Liquidity Pledge
Monad DeFi 생태계에는 대출 프로토콜과 수익 상품 외에도 MON 스테이킹 및 유동성 스테이킹 서비스가 포함됩니다. MON을 스테이킹함으로써 사용자는 네트워크 보안 유지에 대한 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 사용자는 Gmonads 또는 MonadVision 스테이킹 패널을 통해 검증자와 직접 스테이킹할 수 있습니다.
유동성 스테이킹은 기존 스테이킹의 대안으로, 사용자가 자산을 스테이킹하여 해당 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 획득할 수 있도록 합니다. LST 토큰은 DeFi 생태계 내에서 조합하여 사용할 수 있으며, 스테이커는 다른 DeFi 활동에 참여하면서 스테이킹 보상을 획득할 수 있습니다. LST 토큰의 유동성을 유지함으로써 사용자는 자산 거래, 대출, 유동성 공급 등 전체 DeFi 생태계에서 다양한 활용 시나리오를 실현할 수 있습니다.
현재 Monad 생태계에는 LST를 제공하는 여러 프로토콜이 있습니다.
이러한 LST 토큰은 생태계 내에서 광범위하게 통합되어 MON 스테이커가 기본 스테이킹 보상 외에 추가 보상을 얻을 수 있도록 합니다.
위에 언급된 프로토콜 외에도, Monad 메인넷 출시에는 다양한 범주에 걸쳐 광범위한 DeFi 프로토콜이 포함될 예정입니다. Monad 메인넷 출시는 시작에 불과합니다. 이러한 기본 프로토콜을 통해 사용자는 경험, 최적화 및 배포를 시작할 수 있으며, 이를 통해 풀체인 고성능 DeFi 환경의 잠재력을 최대한 발휘할 수 있습니다.
