주요 거래 동향: 은, 사상 최고치 경신 후 급락; 기관 투자자들, 귀금속 가격 조정 가능성 경고; 비트코인, '데드 캣 바운스' 현상 보여?

PANews에서 제공하는 일일 시장 데이터 검토 및 추세 분석 자료입니다.

1. 시장 관찰

새로운 한 주가 시작되면서 귀금속 시장이 큰 타격을 입었습니다. 은 현물 가격은 온스당 84달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했지만, 차익 실현 매물에 밀려 급락하며 장중 하락세를 이어가 결국 78달러 부근에서 등락했습니다. 이러한 롤러코스터 같은 가격 변동은 관련 금융 상품에도 직접적인 영향을 미쳤습니다. 금 현물 가격은 사상 최고치인 4,550달러 가까이에서 하락했고, 백금과 팔라듐 가격도 7% 가까이 또는 그 이상 떨어졌습니다. 연준의 금리 인하 기대와 중앙은행의 지속적인 금 매입이라는 기존 시장 논리 외에도, 시장은 "원자재 통제"라는 새로운 변수를 반영하기 시작했습니다. 이는 지정학적 요인과 공급망 안보의 중요성을 부각시키는데, 특히 중국이 2026년 1월 1일부터 은 수출 허가제를 시행한다고 발표하면서 전 세계 실물 은 공급 부족에 대한 우려가 더욱 커졌기 때문입니다. 하지만 시장의 괴리 현상도 심화되었습니다. 시카고 상품거래소(CME)가 2주 만에 두 차례에 걸쳐 은 선물 증거금 요건을 인상하면서, 2011년 유사한 조치로 인해 발생했던 은 가격 폭락 사태가 재발할 수 있다는 우려가 제기되었습니다. 골드만삭스를 비롯한 여러 기관들은 2026년에도 금 가격이 강세를 이어갈 것으로 전망하며, 목표 가격을 4,900달러 이상으로 제시했습니다. 그러나 UBS와 캐피털 이코노믹스는 귀금속 가격이 펀더멘털에서 벗어나 조정 가능성을 경고했습니다. 캐피털 이코노믹스는 심지어 은 가격이 내년 말까지 42달러까지 하락할 수 있다고 예측했습니다. 은의 경우, 태양 에너지와 같은 산업 분야의 강력한 수요에도 불구하고, 온스당 134달러까지 가격이 상승하면 수요 차질이 발생할 수 있다고 분석가들은 지적했습니다. 잠재적인 대체재인 구리는 공장 설비 개선에 최소 4년이 소요되기 때문에 단기적으로는 위협이 되지 않을 것으로 전망했습니다. 궈진증권을 비롯한 여러 기관들은 2026년 주요 투자 테마가 원자재, 공급망, 외환 시장에 있다고 보고 있습니다. 투자가 소비를 초과하고 원자재 거래 범위가 확대되는 가운데, 중국 제조업의 강점이 더욱 두드러지고 있으며, 인공지능(AI) 투자 및 세계 제조업 회복세와 맞물리는 산업 자원에 주목할 필요가 있다는 것입니다.

귀금속 시장의 극적인 변동성과 비교했을 때, 암호화폐 시장은 비트코인이 오늘 다시 9만 달러를 돌파했음에도 불구하고 전반적으로 신중하고 비관적인 분위기를 보이고 있습니다. 대부분의 분석가들은 미래에 대해 조심스러운 전망을 내놓고 있습니다. 예를 들어, 분석가 Killa는 단기적인 반등 가능성은 있지만 전체적인 추세는 여전히 하락세이며 7만 달러 아래에서 지지선을 찾고 있다고 보고, 이번 사이클은 끝났다고 판단했습니다. Ali Charts 역시 비슷한 견해를 밝혔는데, 지난 2주 동안 순자본 유출액이 45억 달러에 달하고 비트코인 ETF에서도 거의 10억 달러의 순유출이 발생한 점을 고려할 때, 어떠한 반등도 현물 수요의 뒷받침이 부족한 "데드 캣 바운스"에 불과할 가능성이 높다고 분석했습니다. 10x Research의 보고서 또한 현재 암호화폐 시장 거래량이 평소보다 30% 낮으며, 겉으로는 평온해 보이지만 시장이 매우 불안정해 보인다고 지적했습니다. 하지만 시장에는 낙관적인 전망도 존재합니다. 애널리스트 애스트로노머는 유동성 분석을 통해 94,000달러에서 95,000달러 구간에 충분한 공매도 유동성이 형성되어 112,000달러 목표가를 돌파할 가능성이 있다고 지적했습니다. 미카엘 반 데 포페는 과열된 귀금속 시장에서 암호화폐 시장으로 자금이 이동함에 따라 비트코인이 다음 주 안에 100,000달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다. 애널리스트 플랜 B는 2021년 강세장이 50% 이상 하락한 후 다시 최고치를 경신했던 사례를 인용하며 현재의 하락세는 사이클 내 정상적인 조정일 수 있다고 주장했습니다. 샘슨 모우는 한 걸음 더 나아가 2025년에 약세장이 도래하고 비트코인이 향후 10년간 강세장을 이어갈 가능성이 있다고 과감하게 예측했습니다. 기술적 분석가들은 주요 가격대를 예의주시하고 있습니다. 아르디는 비트코인이 9만 달러에서 9만 4,600달러 사이의 저항선을 효과적으로 돌파하고 8만 달러에서 8만 6,300달러 사이의 지지선을 유지할 수 있을지가 향후 방향을 결정하는 데 매우 중요하다고 지적합니다.

이더리움이 다시 3,000달러를 돌파했음에도 불구하고 시장 심리는 여전히 조심스럽습니다. 온체인 분석가 머피는 심층 분석을 통해 이더리움이 직면한 주요 과제는 갇힌 투자자들의 저항이 아니라, 오히려 아래쪽으로 분산된 차익 실현 매물 구조라고 주장합니다. 그는 2,700달러가 합의를 형성할 수 있는 몇 안 되는 강력한 지지선 중 하나이며, 이 수준을 무너뜨리면 효과적인 지지 기반이 없는 "공백"이 발생할 수 있고, 가장 가까운 갭은 1,800달러와 2,600달러 사이라고 지적합니다. 그럼에도 불구하고, 그는 10만 ETH 이상을 보유한 고래 투자자들이 2,700달러 부근에서 포지션을 추가 매수하고 있는 것을 관찰하며, 이는 "장기적으로는 낙관적이지만 단기적으로는 신중한" 태도를 보여준다고 분석합니다. 단기적인 가격 움직임에 대해 기술 분석가 시릴XBT는 이더리움을 "감긴 용수철"에 비유하며, 상승 모멘텀을 발휘하려면 3,345달러를 돌파해야 한다고 예측합니다. 미카엘 반 데 포페는 구체적인 핵심 가격대를 제시합니다. 2,775달러는 반드시 돌파해야 하는 중요한 지지선으로, 이를 무너뜨리면 연쇄적인 하락세가 촉발될 수 있습니다. 또한 3,000달러 저항선을 돌파하면 3,650달러까지 급등할 가능성이 있습니다.

현재 시장의 가장 큰 관심사는 12월 29일로 예상되는 Lighter의 TGE 에어드롭입니다. 공개된 에어드롭 세부 정보에 따르면, Lighter 팀은 이번 에어드롭이 전체 공급량의 25%에 해당하며, 사용자는 별도의 신청 절차 없이 지갑으로 직접 토큰을 받을 수 있다고 밝혔습니다. 또한, 최근 발생한 대규모 토큰 전송은 투자자와 팀의 지분을 보호하기 위한 조치였다고 설명했습니다. 한편, 퍼블릭 블록체인 프로젝트 Flow는 주말 동안 보안 사고를 겪었습니다. 공격자가 실행 계층의 취약점을 악용하여 약 390만 달러를 탈취했으며, 이로 인해 검증자 노드가 일시적으로 운영을 중단하고 수정 작업을 진행했습니다. Flow 측은 사용자 잔액에는 영향이 없으며, 프로토콜의 디폴트 위험도 없다고 밝혔습니다. 또한, ZEROBASE 토큰(ZBT)은 장중 한때 0.20달러를 돌파하며 24시간 만에 최대 78% 상승했습니다.

2. 주요 데이터 (12월 29일 홍콩시간 13시 기준)

(데이터 출처: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

비트코인: 89,989달러(연초 대비 3.25% 하락), 일일 현물 거래량 314억 5천만 달러.
이더리움: 3,033달러(연초 대비 9.2% 하락), 일일 현물 거래량 282억 8천만 달러.
탐욕에 대한 공포 지수: 24 (공포)
평균 가스: BTC: 1.75 sat/vB, ETH: 0.02 Gwei
시장 점유율: 비트코인 59.1%, 이더리움 12%
Upbit 24시간 거래량 순위: BTC, ZBT, XRP, ETH, 0G
24시간 비트코인 롱/숏 비율: 50.99% / 49.01%
업종별 실적: 암호화폐 업종은 전반적으로 상승세를 보였으며, 소셜파이(SocialFi)는 3% 이상 상승했습니다. 반면 레이어 2 업종은 소폭 하락했습니다.
24시간 청산 데이터: 전 세계적으로 총 61,926명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 1억 5,100만 달러입니다. 이 중 비트코인(BTC)으로 4,187만 달러, 이더리움(ETH)으로 3,569만 달러, 젤다전자캡(ZEC)으로 655만 달러가 청산되었습니다.

3. ETF 자금 유입 현황 (12월 26일 기준)

지난주 비트코인 ETF에서 총 7억 8200만 달러의 순유출이 발생했으며, 블랙록의 IBIT가 4억 3500만 달러로 가장 큰 순유출 규모를 기록했습니다.
이더리움 ETF: 지난주 순유출액은 1억 200만 달러였으며, 블랙록 ETHA에서 가장 큰 규모인 6,942만 달러의 순유출이 발생했습니다.
솔라나 ETF: 지난주 순유입액 1,314만 달러
XRP ETF: 지난주 순유입액 6,400만 달러

4. 오늘의 전망

"블루 스카이 그리 사건"의 환불 신청 마감일은 12월 29일입니다. 이 마감일을 놓치면 환불에 차질이 생길 수 있습니다.
바이낸스는 12월 30일에 EIGEN/FDUSD 및 ARB/FDUSD와 같은 FDUSD 마진 거래 쌍을 상장 폐지할 예정입니다.
웹3 게임 개발사 크로노포지(ChronoForge)가 자금 부족으로 12월 30일부로 문을 닫습니다.
Padre: Padre 보유자는 보유량에 따라 PUMP를 받게 되며, 12월 30일까지 지갑 주소를 제출해야 합니다.
상하이선물거래소: 12월 30일 장 마감 시점부터 금과 은 선물 계약의 일일 가격 변동 한도가 15%로 조정되고, 증거금 요건도 조정됩니다.
궈터우 실버 LOF: A종 주식의 최대 투자 금액이 100위안으로 다시 줄어들었으며, C종 주식 청약은 12월 29일부터 중단됩니다.
메이데이 비전과 린칭쉬안은 12월 30일 홍콩 증권거래소에 상장될 예정이다.
하이퍼리퀴드(HYPE)는 12월 29일 오후 3시 30분에 약 992만 개의 토큰을 언락할 예정이며, 이는 전체 유통량의 약 2.87%에 해당하고 약 2억 5,600만 달러의 가치를 지닙니다.
카미노(KMNO)는 12월 30일 오후 8시에 약 2억 2,900만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며, 이는 전체 유통량의 약 5.35%에 해당하고 약 1,180만 달러의 가치를 지닙니다.
Slash Vision Labs(SVL)는 12월 30일 오전 8시에 약 2억 3400만 개의 토큰을 언락할 예정이며, 이는 전체 유통량의 약 2.96%에 해당하고 약 680만 달러의 가치가 있습니다.
조라(ZORA)는 12월 30일 오전 8시에 약 1억 6,600만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며, 이는 전체 유통량의 약 4.17%에 해당하고 약 670만 달러의 가치가 있습니다.

오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 Canton Network(11.3% 상승), Midnight(10.3% 상승), DoubleZero(4.7% 상승), Lido DAO(4.5% 상승), Zcash(3.9% 상승)입니다.