하이퍼리퀴드 생태계 채굴 가이드

작성자: @castle_labs

편집: zhouzhou, BlockBeats

편집자 주: 이 기사에서는 Felix, Mizu Labs, Drip.Trade, HyperSwap 등 HyperEVM 생태계의 여러 DeFi 프로토콜을 소개합니다. 이러한 프로토콜은 스테이킹, 유동성 채굴, 에어드랍 보상 등의 기회를 제공합니다. 이러한 프로토콜에 참여함으로써 사용자는 다양한 혜택과 생태적 포인트를 얻을 수 있으며, 향후 토큰 할당을 받을 가능성도 있습니다. HyperEVM 생태계는 엄청난 잠재력을 보여주며, 초기 활동은 과소평가되어 첫 번째 에어드롭을 놓친 사용자에게 두 번째 기회를 제공합니다.

다음은 원래 내용입니다(더 쉽게 읽고 이해할 수 있도록 원래 내용을 재구성했습니다).

암호화폐에 전혀 관심이 없는 게 아니라면, 하이퍼리퀴드가 어디에나 있다는 사실을 이미 알고 있을 겁니다. 이 프로젝트는 TGE 전략을 정확하게 실행한 몇 안 되는 프로젝트 중 하나로, 많은 부를 창출했을 뿐만 아니라 전체 생태계가 계속해서 성장 모멘텀을 유지할 수 있도록 했습니다.

대부분의 트레이더는 실제로 제품-시장 적합성을 찾았고 암호화폐계에서 가장 활발한 "신봉자 커뮤니티" 중 하나를 구축한 영구 계약 계층에 집중하는 반면, HyperEVM을 중심으로 확장되고 있는 애플리케이션 계층은 종종 간과됩니다. 그리고 진짜 기회는 여기에 있습니다.

Castle은 이 분석에서 Hyperliquid의 핵심을 다루었습니다.

이 가이드에서는 HyperEVM을 중심으로 새롭게 부상하는 채굴 환경을 자세히 살펴보겠습니다. 이 환경이 어떻게 진화하고 있는지, 누가 보상을 받을 가능성이 가장 높은지, 그리고 지금 초기 단계에서 어떻게 참여할 수 있는지에 대한 내용을 다룹니다.

무슨 일이 일어났고 그 다음에는 무슨 일이 일어날까요?

@hyperliquidx의 2024년 11월 첫 번째 에어드롭은 역사적인 사건이었으며, 전체 토큰 공급량의 31%를 90,000명이 넘는 사용자에게 분배했습니다. 해당 토큰은 3.20달러에 발행되어 최고 34달러까지 상승했습니다. 이 에어드랍은 최고치에 105억 달러가 넘었으며, 이는 암호화폐 역사상 가장 큰 규모의 부의 이전 중 하나입니다.

기회는 엄청나지만 아직 초기 단계에 있습니다. HyperEVM이 온라인 상태이고 핵심 프로토콜이 실행 중이며 다양한 포인트 시스템에서도 사용자 행동에 대한 인센티브가 제공됩니다.

생태계 전반의 유동성은 여전히 낮은 편이며, 이는 최대 이익을 얻을 수 있는 가장 좋은 시점인 경우가 많습니다. 하이퍼리퀴드는 지금까지 전체 공급량의 31%를 할당했고, 나머지 39%는 아직 할당되지 않았습니다. 현재 가치 평가에 따르면, 잠재적으로 미래 참가자들에게 분배될 수 있는 $HYPE가 약 40억 달러 남아 있다는 것을 의미합니다.

그리고 이는 $HYPE 자체에 대한 것만은 아닙니다. @KittenswapHype, @HyperLendx, @HypurrFi와 같은 기본 프로토콜도 자체 포인트 캠페인을 운영하고 있으며, 이를 통해 현재 보상을 받을 수 있고 향후 생태계 인센티브와 중첩될 수도 있습니다.

시장은 아직 완전히 반응하지 않았습니다. 전반적인 참여 수준은 여전히 낮고, 관심은 분산되어 있으며, 정확한 계획을 세울 수 있는 사람이 많지 않습니다. 이번 주기가 이전 주기의 논리대로 전개된다면, 가장 일찍, 가장 적극적으로 참여한 사람이 가장 큰 보상을 거머쥐게 될 것입니다.

그렇다면 다음으로 가장 큰 이익을 볼 사람은 누구일까요?

Hyperliquid의 역사와 현재 상황을 살펴보면 주목할 만한 핵심 그룹이 몇 가지 있습니다.

안정적인 거래량을 유지하고 지속적으로 활발한 거래를 하는 영구계약 거래자
Hyperliquid 네이티브 NFT를 소유한 사용자
HyperEVM 프로토콜에 참여하는 "프로토콜 파머"(대출, 유동성 제공, 차입 등)

이 모든 것을 염두에 두고, 현재 Hyperliquid 생태계에서 가장 주목할 만한 채굴 기회 10가지를 소개합니다.

1.KittenSwap – HyperEVM용 ve(3,3) 모델 DEX - @kittenswaphype

KittenSwap은 Velodrome 및 Solidly와 유사한 ve(3,3) 모델을 사용하는 HyperEVM의 주요 DeX입니다. 스테이블코인과 변동성 있는 토큰 거래 쌍을 지원하고, 수수료 배당, 포인트 프로그램, 거버넌스 메커니즘을 통해 장기 사용자에게 보상을 제공합니다.

생태계에서 가장 큰 거래량과 TVL을 보유한 DEX인 KittenSwap은 HyperEVM 유동성의 핵심 허브입니다. 많은 새로운 프로토콜이 여기에서 토큰을 출시하거나 스테이블코인 거래 쌍을 생성하기로 선택할 것입니다.

KittenSwap은 최근 사용자 정의 가격 범위를 허용하고 포인트 배수 보상을 일시적으로 증가시킨 중앙화된 유동성 풀을 출시했습니다. 일부 거래 쌍은 현재 최대 20배의 포인트 보상을 제공하는 반면(예: LHYPE/HYPE 및 USDXL/HYPE), 표준 풀의 배수는 낮습니다. 이는 프로토콜이 앞으로 중앙화된 유동성을 지원하는 방향으로 기울어질 것임을 시사합니다.

채굴 전략

고수익 풀에 유동성을 추가하세요. PURR/HYPE, LHYPE/HYPE, USDXL과 같이 배수가 높은 풀에 집중하세요. 고정된 총 금액이 너무 높고 보상이 희석된 풀은 피하세요.

LP 토큰을 스테이킹하여 포인트를 획득하세요 - 유동성을 추가한 후, KittenSwap에서 LP 토큰을 스테이킹하여 포인트를 획득하세요. 포인트는 매주 업데이트되며, 향후 토큰 발행 시 귀하의 할당 몫이 결정됩니다.

MechaCats NFT로 수입을 늘리세요 - MechaCats NFT를 보유하고 보너스 포인트를 받으세요:

1~9 NFT = 1.25배

100–199 = 1.4배

500 이상 = 1.5배

토큰이 출시되면 MechaCats 보유자에게는 veKITTEN 공급량의 3%가 보장됩니다.

2. HypurrFi – 마진 대출 및 스테이블코인 수익률 - @hypurrfi

@HypurrFi는 HyperEVM 기반의 레버리지 대출 플랫폼이자 기본 초과담보 스테이블코인 USDXL의 발행자입니다. 사용자는 $HYPE 또는 stHYPE를 담보로 USDXL을 대출받을 수 있으며, 담보된 자산에 대한 이자 수입도 계속 받을 수 있습니다.

이 프로토콜은 USDXL의 장기적 안정성과 자산 지원을 강화하기 위해 수익을 토큰화된 미국 재무부 준비금에 투자합니다.

채굴 전략

$HYPE 입금 → USDXL 대출

채굴을 위한 가장 간단한 방법: HYPE에 대한 노출을 유지하는 동시에 USDXL을 다른 수입 기회에 투자합니다.

대출받은 USDXL을 유동성 풀에 추가합니다.

KittenSwap이나 HyperSwap에서 HYPE, LHYPE 또는 feUSD와 페어링하여 높은 배수 포인트 보상을 얻을 수 있습니다.

USDXL을 보유하거나 빌려주세요

USDXL을 보유하거나 대여하는 것만으로도 프로토콜이나 생태계에서 향후 보상을 받을 수 있습니다.

HypurrFi에 따르면, 초기 사용자는 포인트가 당시에는 표시되지 않더라도 종종 가장 좋은 보상을 받습니다. 플랫폼은 대출, 유동성 추가, USDXL 이체 등의 사용자 행동을 백그라운드에서 추적하며, 이를 통해 여러 가지 인센티브 활동에 참여할 수 있습니다.

포인트 시스템은 이제 실시간으로 정기적으로 업데이트되어 HyperEVM에서 운영하기 가장 쉬운 채굴 전략 중 하나가 되었습니다.

3. HyperLend – 대출 인프라, 포인트 시스템 이제 활성화됨 - @hyperlendx

@HyperLendx는 HyperEVM의 주요 대출 프로토콜로, HYPE, stHYPE, LHYPE, USDXL과 같은 핵심 자산을 지원합니다. 이는 독립적인 자금 시장일 뿐만 아니라, @Harmonixfi, @Mizulabs, @Felixprotocol을 포함한 전체 생태계의 다른 프로토콜에 대한 유동성 기반을 제공합니다.

퍼블릭 포인트는 2025년 4월 7일에 출시될 예정이며, 주간 보상과 XP 기반 복리 시스템을 도입할 예정입니다.

포인트는 대출, 일일 활동 행동, 소셜 추천과 관련이 있으며, 수동으로 청구할 필요 없이 지갑 대시보드에 자동으로 표시됩니다.

채굴 전략

자산을 조기에 예치하세요

새로운 주기가 시작되자마자 HYPE, LHYPE 또는 USDXL과 같은 자산을 입금하세요.

해당 프로토콜에는 TVL 상한이 있으며, 늦게 참여할수록 포인트가 더 많이 떨어집니다.

점수 가중치를 높이기 위한 대출

대출 및 차입 작업을 수행하면 보상 가중치가 증가할 수 있으며, 이는 소규모 포지션에도 도움이 됩니다.

스테이블코인은 현물 노출을 유지하면서 HYPE 또는 LHYPE를 담보로 대출받을 수 있습니다.

· XP 일일 주기 시작

≥100포인트와 예치 자산 ≥$50이 있으면 매일 XP를 청구할 수 있습니다.

XP는 주마다 합산되어 결국 추가 포인트로 전환됩니다.

사용 가능한 모든 보너스를 활성화하세요

테스트넷 참여자는 영구적인 포인트 배수 보너스를 받게 됩니다.

@HypioHL NFT를 보유한 사용자는 추가 포인트를 받습니다(HyperLend 기능이 있는 NFT는 더 높은 보너스를 받습니다).

소셜 추천 시스템은 최대 13단계의 초대 관계를 열어주며, 초대자의 성과에 따라 추가 포인트를 획득합니다.

·다른 프로토콜의 오버레이 이점

HyperLend에서 차용한 USDXL이나 LHYPE를 @KittenSwaphype나 @HypurrFi에 추가하여 다중 프로토콜 포인트를 적립할 수 있습니다. 새로 출시된 uBTC를 입금하면 HyperLend 포인트는 물론 HyperUnit의 보상도 받을 수 있습니다.

HyperLend는 일단 설정되면 낮은 빈도의 작업이 필요한 "배포 및 관찰" 전략입니다. 주요 임무는 입장 시간을 정하고, 매일 XP를 모으고, 보상의 변화에 따라 가끔씩 순위를 조정하는 것입니다.

4. 펠릭스 프로토콜 - 스테이블코인 수익 + 청산 채굴 - @felixprotocol

@Felixprotocol은 HyperEVM 기반의 최초의 네이티브 스테이블코인 프로토콜입니다. 사용자는 HYPE를 약속하여 feUSD를 주조할 수 있습니다. feUSD를 안정적인 풀에 투자하여 청산 보상을 얻거나, 다양한 유동성 풀에서 feUSD를 사용하여 추가 포인트를 얻는 두 가지 주요 수익 경로를 제공합니다.

DeFi의 기본 모듈인 Felix 프로토콜은 사용자가 레버리지를 확보하고, 위험을 감수하고, 대출 프로토콜과 DEX 간에 자금을 이체하는 데 도움이 됩니다. 해당 포인트 프로그램은 2025년 4월 13일 오후 12시(UTC)에 공식적으로 시작됩니다.

채굴 전략

모기지 과대광고 → 민트 feUSD

feUSD는 생태계 전반에서 사용하도록 설계된 초과담보 스테이블코인입니다.

안정적인 풀에 feUSD를 약속합니다

이러한 풀은 청산 메커니즘을 지원하는 데 사용됩니다.

담보 포지션이 청산되면 참가자는 할인된 가격으로 HYPE를 획득하고 프로토콜 수익의 일부를 공유할 수 있습니다.

KittenSwap 또는 HyperSwap에 유동성 추가

예를 들어, feUSD/USDXL, feUSD/HYPE와 같은 거래 쌍은 일반적으로 협력 생태계로부터 보너스 포인트를 받습니다.

다중 프로토콜 통합에 집중

Felix는 HyperLend와 통합되어 있으며 Mizu Automated Yield Vault에서 사용할 수 있습니다.

여러 프로토콜에서 feUSD를 사용하면 중복되는 인센티브를 얻을 가능성이 있습니다.

펠릭스는 유휴 HYPE를 활용하는 깔끔한 전략으로, 사용자가 프로토콜 보상, 청산 배당금, 생태 포인트 분배 등 여러 수익 경로를 동시에 누릴 수 있도록 해줍니다.

5. Mizu Labs – 자동화된 HyperEVM 마이닝 도구

@MizuLabs는 HyperEVM 생태계의 수익 집계자로, 자동 채굴에 중점을 두고 있습니다. 이 회사는 hypeETH와 hypeBTC 볼트(이 둘은 ETH와 BTC를 연결한 후 생성된 유동성 래퍼 토큰)를 제공하고 이러한 자산을 HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix 등과 같은 고수익 프로토콜에 배포합니다.

이 프로토콜은 HyperEVM 채굴에 참여하고 싶지만 자금을 자주 회전하거나 포인트를 수동으로 추적하고 싶지 않은 사용자에게 이상적입니다. Mizu는 사용자가 통합된 재무 시스템을 통해 자동으로 수입을 최적화하고, 포인트를 축적하고, 보상을 통합할 수 있도록 도와줍니다.

채굴 전략

ETH 또는 BTC 입금 → hypeETH 또는 hypeBTC 받기

Mizu는 가이드 브리징 및 래핑 프로세스를 제공하는데, 여기서는 기본 자산을 볼트에 넣기 전에 먼저 hypeETH/hypeBTC로 변환해야 합니다.

Mizu Vault에 hypeETH 또는 hypeBTC를 입금하세요

입금 후, Mizu는 자산을 여러 프로토콜에 자동으로 배치하여 수익과 포인트 획득을 극대화합니다.

스태킹 보상을 획득하세요

Mizu Vault에서는 Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap, HyperLend 등 최대 8개 프로토콜에서 동시에 보상을 받을 수 있습니다. Royco Markets는 또한 다양한 토큰 배포의 1~2%를 Mizu 사용자를 위해 예약해 두었습니다.

Mizu는 ETH/BTC 보유자에게 적합한 수동 채굴 전략입니다. 이를 통해 HyperEVM에 쉽게 접근하고 빈번한 작업 없이 여러 프로토콜의 수익을 중첩할 수 있습니다.

6. Drip.Trade – 네이티브 NFT 마켓플레이스 + 향후 에어드랍 가능성

@drip__trade는 HyperEVM의 주요 NFT 마켓플레이스로, @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL 등과 같은 네이티브 컬렉션을 호스팅하며, 포인트 보너스, 에어드랍, 화이트리스트와 관련된 상품도 판매합니다. HyperEVM의 대부분 NFT 프로젝트는 여기에서 출시되거나 2차 유동성 거래를 위해 Drip을 사용합니다.

아직 공식 토큰이 출시되지는 않았지만, 해당 사이트에는 이미 "보상" 탭이 있으며, 여러 시리즈를 통해 활성 사용자와 보유자가 향후 에어드롭을 받을 것이라는 암시가 있었습니다.

채굴 전략

매수 및 보유 키 시리즈

Hypios(승수용 HyperLend), MechaCats(KittenSwap 승수 및 $KITTEN 공급의 3%), Hypers(Drip의 주력 프로젝트)부터 시작합니다. 이러한 시리즈는 역사적으로 파트너십 계약에 대한 허용된 위치와 토큰 할당을 받았습니다.

활동적으로 지내세요

시장 활동이 향후 에어드랍 자격에 영향을 미칠 수 있으므로 거래, 상장 및 상장 폐지는 정기적으로 수행됩니다.

7. 하이퍼비트 - @0xhyperbeat

@0xHyperBeat는 검증자이자 생태계 펀드로서 스테이킹, 수익, Hyperliquid와의 장기 도킹에 중점을 둡니다. 재무부 배포를 통해 사용자에게 다양한 프로젝트를 알리고, 하트(포인트) 보상을 통해 향후 토큰 배포로 이어질 수도 있습니다.

HyperBeat는 자금을 자주 회전시키지 않는 방법으로 HyperEVM 초기 프로토콜에 진입하기 위한 채굴 프로세스를 단순화합니다.

채굴 전략

· HYPE 및 HyperBeat를 스테이킹하는 검증자

하트는 시간이 지남에 따라 축적되며, 주간 스냅샷에 따라 보상을 제공합니다.

Royco Markets를 통해 금고에 입금

다음 옵션 중 하나를 선택하세요.

ETH용 HyperETH 보관소 → 15개 이상의 파트너 프로토콜 토큰에 노출

BTC용 HyperBTC Vault

스테이블코인을 위한 HyperUSD 금고(TVL 1,100만 달러 이상)

스태킹 보상을 획득하세요

한 번의 입금으로 HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette 등의 파트너 프로토콜에서 하트와 포인트를 적립할 수 있습니다.

활성 채굴이 필요하지 않습니다

새로운 프로토콜이 추가되면 자금이 자동으로 전송되고 보상도 자동으로 추적됩니다.

Hyperbeat는 검증자 스테이킹과 다중 프로토콜 볼트를 결합한 수동 채굴 방식으로, 사용자는 단 한 번의 설정으로 HyperEVM에서 채굴할 수 있습니다.

8. HyperSwap – 낮은 미끄러짐 DEX, 긴밀한 생태계 통합 @hyperswapx

HyperEVM 기반의 저슬리피지 AMM인 @HyperSwapX는 KittenSwap에 대한 가볍고 간소화된 대안으로 자리매김하여 빠른 실행, 낮은 TVL 채굴, 생태계 파트너 활동을 최적화합니다.

프로토콜의 활성 포인트 프로그램은 5주 동안 250만 포인트(주당 50만 포인트)를 분배할 예정이며, 이는 사용, LP 기여, 20개 이상의 파트너 프로토콜과의 통합을 통해 할당됩니다. 주간 스냅샷은 매주 일요일 오후 10시 PST에 촬영됩니다.

채굴 전략

유동성을 제공하고 LP 토큰을 지분으로 보유합니다.

HyperSwap에 유동성을 제공하고 LP 토큰을 직접 스테이킹합니다. 포인트는 풀의 크기, 기간, 거래량을 기준으로 분배됩니다. 스테이킹 기간이 길수록 획득하는 지분도 커집니다.

정기적인 거래

특히 파트너 토큰 풀에서 HyperSwap에서 매주 거래하여 활동 기반 포인트를 적립하세요.

생태 연못 채굴

일부 거래 쌍은 추가 보너스를 제공합니다: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. 이러한 풀에 유동성을 제공하면 HyperSwap과 파트너 프로토콜 모두에서 포인트를 획득하게 됩니다.

보유하여 보너스를 쌓으세요

Hypio NFT, Buddy 토큰, CatCabal, PiP 등의 자산을 보유한 사용자는 HyperSwap에서 활동하는 경우 매주 포인트를 획득할 수 있습니다.

9. 루프드 하이프 - @looped_hype

@Looped_HYPE는 $HYPE를 LHYPE로 묶습니다. LHYPE는 청산이나 수수료 추적 없이 수동 레버리지를 활성화하도록 설계된 리베이스링 토큰입니다. HyperEVM의 상위 프로토콜과 통합하고 스테이킹 수익을 향상시킬 수 있습니다. Looped HYPE는 또한 전체 토큰 공급량의 7%를 LHYPE를 발행하고 보유하는 사용자에게 할당하는 체계적인 초기 사용자 프로그램을 출시하여 DeFi 포지션에서의 사용을 지원합니다.

채굴 전략

공식 웹사이트에서 LHYPE를 Mint하고 교환을 피하세요. 직접 채굴자 또는 지원되는 통합을 통해 사용하는 사람만 조기 사용자 프로그램에 참여할 수 있습니다.

2단계에 참여하세요(이미 출시됨)

할당량: 총 토큰 공급량의 3%

한도: 2M HYPE

LHYPE를 8주 이상 유지하세요

LHYPE를 다음 지갑에 보관하세요: 기본 지갑, AMM 풀(KittenSwap, HyperSwap, Laminar) 또는 대출 프로토콜(Felix, Timeswap).

생태계에 LHYPE 유동성 제공

@KittenswapHype 중앙 풀은 20배 배수 보상을 제공합니다. HyperSwap은 LHYPE를 포인트 프로그램에 통합했습니다. LHYPE를 보유하는 것도 Mizu, Harmonix, HypurrFi의 활동에 포함됩니다.

능동적인 관리가 필요하지 않습니다

LHYPE는 DeFi에 배포되면 계속해서 리베이스를 수행하고 여러 계층에서 자동으로 채굴합니다.

$HYPE 스테이킹

Hyperliquid에 $HYPE를 스테이킹하는 것은 손쉽게 수익을 창출하고 Hyperliquid와 파트너십 계약에서 향후 에어드롭을 받을 자격을 얻을 수 있는 방법입니다. HypurrCollective x Nansen과 같은 검증자는 다음을 포함하여 스테이커를 위해 여러 에어드롭을 확보했습니다.

SENT(SENTIIENTAI)-2120K 할당됨

시간(타임스왑)-0.5 100K

이러한 에어드롭은 일반적으로 스테이킹 금액에 따라 계층별로 분배됩니다.

스테이킹 전략

Hyperliquid 스테이킹 페이지를 방문하세요

스팟 계정에서 스테이킹 계정으로 $HYPE를 이체하세요

검증자에게 위임(예: HypurrCollective x Nansen)

스테이킹 보상을 받고 에어드랍 자격을 얻으세요

여러분이 적극적으로 채굴을 하지 않는다면, 이것이 계속 참여하고 보유에 대한 보상을 받을 수 있는 가장 쉬운 방법입니다.

결론 및 생각

이 글에서는 Hyperliquid 생태계의 기존 및 관련 핵심 프로토콜을 다루지만, 현재 진행 중인 모든 내용을 포괄적으로 다루지는 않습니다. 현재 HyperEVM을 기반으로 수십 개의 새로운 프로토콜이 구축되고 있으며, 그 중 많은 프로토콜이 잠재력을 보여주고 있고, 다른 프로토콜은 자신만의 자리를 찾고 있습니다. 공간적 제약으로 인해 우리는 적극적인 보상과 의미 있는 진전을 이룬 프로토콜에 초점을 맞춥니다. 하지만 이런 추세는 빠르게 확산되고 있습니다.

가장 수익성이 높은 에어드롭은 큰 소리로 알리지 않는 경향이 있습니다. Hyperliquid는 동종 최대 규모의 토큰 배포를 통해 초기 사용자에 대한 헌신을 입증했습니다.

이제 HyperEVM을 중심으로 한 전체 생태계도 비슷한 궤적을 따를 가능성이 높아 보입니다.

HyperEVM 생태계의 현재 초기 활동이 미래의 잠재력에 비해 상당히 저평가되어 있다고 주장할 만한 충분한 이유가 있습니다. 이 기사에서 언급된 프로토콜은 중요한 DeFi 환경을 위한 핵심 인프라가 될 수 있는 것을 나타내며, 조기 채택자는 많은 토큰 할당을 받을 가능성이 높습니다.

첫 번째 Hyperliquid 에어드롭을 놓친 사람들에게, 새롭게 부상하는 생태계는 희귀한 두 번째 기회를 제공합니다. 이번에는 어떤 활동이 가장 중요한지에 대한 명확성이 더 높아졌습니다.