작성자: Tulip King, Messari 기술 이사

편집자: Luffy, Foresight News

알파 우선순위:

• 시장에서 어떤 암호화폐가 좋고 어떤 것이 좋지 않은지 알려주세요. 강한 토큰을 구입하고 약한 토큰을 판매하십시오. 첫 번째가 될 필요는 없고 마지막이 될 필요도 없습니다.
• 노력을 기울이십시오. 귀하의 견해에 반하는 암호화폐를 찾고 그 이유를 이해하려고 노력하십시오.
• 매버릭. 카피 트레이딩에 의존하면 결과가 좋지 않을 것입니다.

시장은 옳고 당신은 틀렸다

실제로 시장에 투자하고 거래할 때 가장 많은 돈을 벌 수 있습니다. 이상적인 세상에서는 우리 모두가 바닥을 사서 꼭대기에서 벗어날 수 있을 것입니다. 그러나 이것은 비현실적이다. 사람들이 시장 추세를 좀 더 차분하게 따라갈 수 있고, 암호화폐가 하루에 40% 상승할 때 진입하고, 여러 날 연속으로 10% 이상 하락할 때 매도할 수 있다면 많은 문제를 피할 수 있습니다.

• 시장은 결코 틀리지 않습니다. 시장은 결코 틀리지 않습니다. 오직 인간의 의견만이 틀릴 뿐입니다. 이는 무슨 일이 일어나야 한다고 생각하든 시장의 방향은 궁극적으로 현실이라는 것을 의미합니다.
• 이익검증의 정확성 : 그것이 맞느냐 틀리느냐의 문제는 시장동향을 예측하는 것이 아니라 수익을 낼 수 있느냐의 문제이다. 거래자는 이론적으로 시장 방향에 대해 정확하지만 실행 불량이나 타이밍 불량으로 인해 여전히 돈을 잃을 수 있습니다. "옳음"의 진정한 척도는 정확한 예측이 아니라 수익성 있는 거래입니다.

 Saylor는 고가에 매수할 뿐만 아니라 엄청난 금액으로 구매한다는 사실을 알게 될 것입니다.

성공적인 트레이더는 반전을 예측하려고 하기보다는 시장의 강력한 영역을 식별하고 따르는 방법을 배웁니다. 이는 크게 상승한 자산을 기꺼이 매수하고, 시장 정서가 변할 때 신속하게 손실을 줄이며, 높은 비용으로 손실 포지션을 메우려는 유혹을 피하는 것을 의미합니다.

가장 성공적인 트레이더는 옳은 것이 아니라 위험을 효과적으로 관리하는 데 중점을 둡니다. 이익이 나면 주머니에 안전을 유지하고 급격한 되돌림이 있을 때 매달리지 말고 시장을 떠난 후 기꺼이 재진입하십시오.

가격 행동은 시장의 유일한 진실입니다. 귀하의 포지션이 불리하게 움직일 때 시장은 귀하의 견해가 틀렸을 수 있다는 신호를 보내는 것입니다. 신중한 접근 방식은 작은 손실이 큰 손실로 변하는 것을 허용하기보다는 받아들이는 것입니다.

당신의 포지션에 큰 하락이 있을 때, 일시적으로 물러나서 그 이유를 스스로에게 물어봐야 합니다. 이것이 더 넓은 시장 전반에 걸친 추세입니까? 이야기의 초점이 다른 암호화폐로 옮겨졌나요? 내가 무엇을 놓치고 있나요? 가장 중요한 것은 스스로에게 물어봐야 한다는 것입니다. 이 하락세를 극복해야 합니까? 시장이 귀하의 의견에 동의하지 않을 경우, 귀하 자신의 의견에 의문을 제기하십시오. 겸손함을 유지하고 변화하는 상황에 적응하세요.

시장 신호: 사례 연구 가속화

AICC에 대한 현재 시장의 반응은 우리에게 시장 심리학에 대한 교훈을 줍니다. 핵심 교훈은 다음과 같습니다. AICC에 대한 시장의 해석에 동의하지 않는 경우 두 가지 가능성에 직면하게 되며 두 가지 모두 즉각적인 주의가 필요합니다.

• 시장은 옳고 당신은 틀렸다.
• 시장은 당신이 아직 발견하지 못한 다른 이유로 매도세를 보이고 있습니다.

두 경우 모두 추세를 거스르는 것은 위험할 수 있습니다. 가격이 하락하는 이유를 설명할 수 없다면 가격 하락이 언제 멈출지 알 수도 없습니다. 버핏이 “물이 흘렀을 때 누가 발가벗고 수영하고 있는지만 알 수 있다”고 말한 것이 바로 이것이다. 시장 동향을 이해하지 못하면 눈에 보이지 않는 위험에 직면하게 된다.

덜 집착하라

끊임없이 변화하는 암호화폐 세계에서 진정으로 구매하고 오랫동안 보유할 수 있는 유일한 자산은 비트코인입니다. 이는 극단주의적 입장이 아니라, 비교할 수 없는 네트워크 효과, 진정한 분산화 및 제도적 채택을 바탕으로 비트코인이 디지털 금이라는 독특한 지위를 인정한 것입니다. 디지털 자산 세계의 다른 모든 자산과 마찬가지로 적극적인 관리는 권장될 뿐만 아니라 생존을 위해 필수적입니다.

 ai16z가 많은 주목을 받았음에도 불구하고 시장은 몇 주 동안 DeFAI 공간으로 이동하라는 메시지를 보냈습니다.

암호화폐 시장에는 독특한 사고방식이 필요합니다. 즉, 정보를 잘 알고 적응력이 있어야 합니다. 성공적인 트레이더는 앤디 그로브(Andy Grove)가 "전문 편집증"이라고 부르는 상태, 즉 끊임없는 경계, 모든 입장에 의문을 제기하고 모든 의견에 도전하며 모든 이익을 일시적인 것으로 간주하는 상태를 유지해야 합니다. 이는 비관적이지 않고, 디스코드에 메시지를 게시하는 것만큼 내러티브가 빠르게 변하는 시장에서 현실적이 되려는 것입니다.

암호화폐에서 가장 위험한 함정은 레버리지나 열악한 진입 타이밍이 아니라 포지션 보유에 대한 감정적 의존성을 키우는 것입니다. 우리 모두는 그것을 보았습니다. 트레이더는 포지션에서 돈을 잃은 후 호들러로 변하고, 투자자는 아이디어가 실패할 때 자신의 정체성을 구축했기 때문에 아이디어에 두 배로 열중하고, 커뮤니티 구성원은 시장 거부자로 변합니다. 극단주의자로 변합니다. 포지션 보유에 대한 이러한 편견은 스마트 계약 취약점보다 더 많은 자금을 파괴했습니다.

이 시장에서 성공하려면 항상 온라인 상태를 유지하고 여러 채널의 정보를 지속적으로 처리해야 합니다. 그러나 더 중요한 것은 기존 편견에서 벗어나 이 정보를 객관적으로 처리하는 감성 지능이 필요하다는 것입니다. 당신의 신념은 그 자리에 들어갈 만큼 충분히 강해야 하지만, 상황이 변할 때 그 자리를 떠날 수 있을 만큼 충분히 유연해야 합니다. 당신 자신을 바다를 지배하려는 선장이 아니라 파도를 읽는 서퍼라고 생각하십시오.

 최고의 트레이더는 시장에서 지침을 구하고 트레이딩 프레임워크를 업데이트해야 할 때를 인정합니다.

내가 관찰한 가장 성공적인 암호화폐 거래자들은 다음과 같은 특성을 공유합니다. 그들은 확고한 견해를 갖고 있지만 헐렁한 옷처럼 입으며 시장이 다른 그림을 제시할 때 그러한 견해를 버릴 준비가 되어 있습니다. 그들은 암호화폐에서 옳다는 것은 흔들리지 않는 믿음을 유지하는 것이 아니라 일관된 집중력과 탄력성을 유지하는 것임을 이해합니다.

비트코인을 제외한 모든 포지션에는 적극적인 관리, 지속적인 검증, 상황이 변할 때 이 사실을 인정하는 겸손이 필요하다는 점을 기억하십시오. 이러한 역동적인 시장에서 신념은 유지해야 할 입장이 아니라 테스트해야 할 가설로 보아야 합니다.

독립된 힘

모든 가격 변동이 수천 개의 상충되는 이야기를 낳는 암호화폐 트위터라는 반향실에서 스스로 생각하는 능력은 드물고 귀중한 기술이 되었습니다. 정보 획득을 분석으로 착각하고 오피니언 리더를 따르는 것과 자신만의 통찰력을 개발하는 것을 혼동하기 쉽습니다. 그러나 매 거래일이 끝나면 귀하의 이름이 손익(PnL) 보고서에 기록됩니다.

시장은 당신이 어떤 영향력 있는 계정을 팔로우하는지, 어떤 소위 알파 그룹에 가입하는지 신경 쓰지 않습니다. 수요와 공급, 공포와 탐욕, 그리고 자신의 신념에 따라 행동하는 행위자들의 집단적 행동에만 반응합니다. 이것이 바로 뒤에 있는 논리를 이해하지 못한 채 카피 트레이딩이 매우 위험한 이유입니다. 언제 빠져나와야 할지, 언제 포지션에 추가해야 할지, 가장 중요하게는 원래의 관점이 언제 무효화되는지 알 수 없습니다.

글쓰기는 실제 시장 통찰력을 개발하는 가장 강력한 도구입니다. 글쓰기 행위는 명확한 사고를 촉진합니다. 자신의 시장 견해를 글로 표현하려고 하면 논리에 허점이 있다는 것이 드러납니다. 당신의 마음 속에 설득력이 있는 것처럼 보이는 그러한 모호한 개념은 명확하게 표현되어야 할 때 가혹한 조사를 견뎌야 합니다. 조지 소로스(George Soros)부터 하워드 마크스(Howard Marks)까지 가장 성공적인 거래자와 투자자가 종종 다작의 작가인 이유가 바로 이 때문입니다.

Messari가 어떻게 암호화폐 업계에서 가장 예리한 인재들을 위한 인큐베이터가 되었는지 생각해 보세요. 정기적으로 조사하고 글을 쓰는 습관은 아이디어를 기록할 뿐만 아니라 이를 개선하기도 합니다. 모든 기사, 모든 스레드, 모든 시장 분석을 통해 저자는 자신의 아이디어를 스트레스 테스트하고, 표면을 넘어 시장 움직임의 내부 작동을 더 깊이 파고들게 됩니다.

시장에서 성공하는 길은 따라갈 적합한 사람을 찾는 것이 아니라 자신의 의견을 형성하는 것입니다. 자신만을 위한 것이라도 글쓰기를 시작하세요. 거래를 문서화하고, 의견을 설명하고, 실수를 분석하고, 가정에 공개적으로 질문하고, 토론에 참여하십시오. 새로운 정보가 밝혀지면 마음을 편하게 바꾸십시오. 목표는 항상 옳은 것이 아니라 명확하고 독립적으로 생각하는 것입니다.

"다른 사람의 말을 따르지 말고 자신의 의견을 소중히 여기십시오. 그것을 기르고 소중히 여기십시오." - 릭 루빈

내러티브가 주도하는 시장에서는 내러티브를 독립적으로 구성하고 분석할 수 있는 사람이 상당한 이점을 갖는다는 점을 기억하십시오. 당신의 글은 아름답거나 인기가 있을 필요는 없으며, 솔직하고 분석적이어야 합니다. 이것이 부분적으로 형성된 시장 직관이 실행 가능한 거래 아이디어로 진화하는 방법과 시장 참여자가 시장 리더로 성장하는 방법입니다.