撰文：James XYC（推特@Jmapprotocol）MAP Protocol 联合创始人
有人的地方，就有江湖；有江湖的地方，就有骗子。无论东方，还是西方，都是人类，骗子不分国界。骗子都是表演艺术家和有力的 Web3 推销员，没有他们，行业不会那么快崛起。当然，如果没有骗子，区块链可信的本质也无人质疑。而每一轮热潮，都会因为骗子暴露原型而告终，但行业却又会在 2 年以后再次崛起。
Part One：东方骗子多，还是西方骗子多？
一.2013 年：纯真年代
2013 年，在 bitcointalk 论坛网站上，现已为比特币矿机巨头的嘉楠科技创始人南瓜张发了一个帖子，说自己要募一批 BTC 做 ASIC 矿机，不确定自己能不能做出来，也不保证自己能交付，但是做出来后，就肯定会交付，然后留下了自己比特币公钥地址，并在很短的时间内收到了完全不认识的投资人转来的启动资金。
二.2015 – 2019 年：ICO 群妖乱舞，东方公链百链争霸
时间回到莱特币时代，李启威通过对开源比特币代码的修改，做出了 Lite bitcoin，号称比特币是黄金，Lite Bitcoin 是白银。自此，所有人发现，原来做比特币仿盘可以创造财富。但是做比特币的仿盘，需要对比特币代码进行创新，这对 99.99999% 的人来说，非常之难。
2015 年，以太坊出现了。当然，同年开始在做的项目还有跨链项目 Cosmos。以太坊在比特币的基础上，加入了图灵完备可编程智能合约，通俗来讲，就是可以定义 if 条件。自从有了以太坊，发行一个虚拟货币山寨比特币，只需要几十分钟就可以了，随后，币圈进入ICO（首次代币发行）时代。
那是一个混乱的年代，杯子币，茶叶币，金丝楠木币，没有你想不到，只有你看不到。所有人都想在数字世界争夺贵金属排行榜的榜单。由于当时主要的市场都在中国，Vitalik、XRP 的创始人，任何你能想得到的、现在知名项目的创始人，都混迹于中国。还有个小梗，当时 Vitalik 去 OKEX 北京西二旗办公室面试产品经理，被 OKEX 创始人徐明星拒绝。当然，原因大家都想得到——普通话不好，无大学文凭，长相酷似外星人，并且年龄太小。而在深圳华强北做业务的 USDT 创始人，冒着每次过境坐牢的风险，疯狂在香港和深圳之间背现金兑换虚拟货币。
因为当时对区块链的预期过高，尤其东方项目，都抱着科技拯救实体经济的愿景进入行业。前沿科技既然是新事物，为什么可以拯救、赋能实体经济？ 就好比一个 8 岁的孩子看似是数学天才，但是也没法去家里的超市做会计吧？如果可以去，那这个家长，是不是太过于那个啥了？
所以，结果大家都看到了。ICO 项目方的故事基本都没实现，随即成为骗子的概率加大。比如吹嘘可以通过代币溯源茶叶，辨别真伪。区块链只是一个数据资产化的工具，让茶叶溯源这事，涉及茶叶产业数据化先，貌似需要数十亿美元的资金也不一定可以成功，ICO 仅仅融资几百万美元，如何可能成功？这导致了很多 ICO 项目方沦为骗局，当然，在那个年代，很多项目方本身出发点就是来骗钱，因为只需要一个白皮书，再多直播、多表演。上了交易所，事情就大功告成了，何必去做？
因为当时市场主要在中国和韩国为代表的东方，项目方也主要在东方。哪个地方的骗子数量多，哪个地方就会被冠以骗子的代号。所以在上一轮 ICO 牛市中，东方币圈项目方成了骗子的代号。
当然，在这个期间，中国诞生的中心化交易所，几乎都成为了世界巨头，如币安等。
有人会说，当时中国不是有数百条底层公链吗，不是有非常多的人讨论技术吗？为什么都没做起来？这个地方留个悬念，在后面分享。
但是值得欣喜的是，因为 ICO 热潮，全球都开始正视区块链资产，这为后面的 DeFi 以及 GameFi 产业爆发埋下了伏笔。
三. 2020 – 2021 年：DeFi 热潮、美元放水加息、GameFi、NFT、SBF 资金盘骗局
时间来到 2020 年，以太坊基金会孵化的去中心化交易所 UniSwap 开始爆发。随着美元大规模超发，这股热潮也一发不可收拾。并且伴随着比特币减半预期，全球开始 fomo 币圈。同时行业也有了一个新名词：Web3。
在 DeFi 热潮中，人们质押数字资产进流动性池，赚取高额代币激励。而这个代币仅仅是一个投票治理代币。但是在牛市，谁会在意？紧接着，一大堆仿盘出现，有些项目一上交易所，就将代币抛出，直接砸 10 倍，比如与 SBF 关系说不清道不明的 SushiSwap；有些直接掏走用户池子本金，例如以 SBF 为代表的中心化交易所 FTX，将交易所用户本金，非法拿到 DeFi 里面去提供流动性，动不该动的钱；还有与 SBF 有关的 LayerZero 自己的项目 Stargate，上线前三天，TVL 池中就有 30 多亿美元的 USD 稳定币，这钱哪来的？以及 2022 年早些时候宣布退圈的 AC，不断做 DeFi 土狗仿盘，发行新币，然后让市场 fomo，最后币价跌到裸体，圈数十亿美金宣布退圈。
SBF 起家在中国香港，第一笔资金来源是面向中国的人 ICO，并且 FTX 交易所在 2021 年之前，几乎全是中国用户。后来通过给某头部 Web2 基金 2 亿美金，然后又将这笔钱通过这个基金投向自己做估值骗局，让位于东方的淡马锡高价接盘。
曾几何时，如果项目方没被 Multicoin、Jump、FTX Venture 投过，都没法上顶级交易所。而因为这些资本都在西方，所以东方项目方鞭长莫及，再加上疫情国际旅行不便，东方优质项目方更难拿到他们的投资。我们可以清晰看见经常和这三个资本互动的项目方：基础设施项目有 L1 Solona、跨链项目有 LayerZero、Wormhole，应用项目则数不胜数。但它们都有三个特点：资金密集、技术靠故事、工程豆腐渣。
据在 SBF 集团有关项目工作过的相关人员消息透露，Multicoin，Jump，Solana，FTX，Alameda 和 SBF 有着千丝万缕的关系。而和这 5 家有关的项目，无论底层还是应用，几乎都是他们在部署指挥。SBF 是资金盘运作高手，将 FTX 交易所用户的本金，拿出来投资这些项目，虚假做高估值，然后，让一众接盘侠 VC 接盘。而那一众 VC 中，很多 LP 资金来自于东方。
之前大家都说孙宇晨是孙割，不断发新项目割用户，但是孙哥的波场链起码承载了 USDT 数十亿美元。而 SBF 善于利用资金盘打法，旗下一个创始人做几个项目，比如 SushiSwap 的创始人 0xMak，现在又是 LayerZero 的联合创始人；然后拿 FTX 交易所中用户资金，来回在各个自己的项目方中博眼球拉高 TVL，最后让其他 VC 和市场散户接盘。
类似的还有信用违约者三箭创始人 Su Zhu，以及普通散户和机构都接触不到的中心化借贷公司的暴雷，还有 UST，随着美元到了加息周期，都让伴随着美元放水而起来的资金盘玩法崩溃。
而纯 NFT，像猴子头，和毕加索的画一样，作为一个收藏品，更依赖于市场上资金是否宽裕。当美元开始紧缩，市场流动性枯竭，富人资金不足时，数字收藏品的价格就会降低。
每一波牛市都有巨额的遗产。比如 GameFi ，诞生于东方的 AXIE 虽然可玩性不高，但是它给业界开启了一个新视野，那就是游戏道具和账号成为数字资产。游戏道具和账号资产化，这本身其实与币圈是否是牛市无关。因为大型制作的游戏，很多人每个月充值买道具都超过 1000 美元，而这种充值，仅是以消费的类目支出的。而如果将这些道具消费数字资产化（从住酒店到买房子），就如同将房地产市场经济化，将带来难以想象的经济效用。而这一切都基于游戏本身的制作是否足以让用户愿意购买道具，而不仅仅是通过代币手段，进行炒作。所以虽然 SBF 骗局暴雷带来币圈大盘萧条，但是这一赛道，与大盘币价无关，只要游戏制作精良，依然会带动大批用户参与。
总结下来，东方骗子多还是西方骗子多？其实都挺多的。骗与不骗，东西方没必要互相诋毁，各自也无需妄自菲薄。骗子都是因为特定的环境造成的。
Part Two: 东西方 Web3 项目，有何异同？
一. 币圈与 Web3 圈
在论述这个之前，我们先谈谈什么是币圈，什么是 Web3 圈。其实字面意思已经大致有了答案。币圈就是纯玩 token 代币，基本无使用场景，而这个使用场景并非指 token 的使用场景，而是说并没有用到区块链真正的精髓：将用户产生的数据、资产确权。Web3 则是将用户产生的数据资产化，并且确定资产的所有权给到用户，而这种资产确权的表象，就是 NFT 或者 token。
所以，仅仅玩 token，肯定只是春药。而将无用数据的确权 web3 化，也是伟哥。
二. 用户对东西方项目的偏见
在上一轮牛市，西方很多项目方都只是讲一个故事，和做一个很糙的基础，比如 Evmos，然后东方项目方做完后面最难的部分。西方项目方各种过节 party，东方项目方 007 加班如狗。接下来，西方项目方应该更加努力，向以太坊那样，做一个完备的技术产品，而东方项目方应该更往前走，像 CZ 一样，用专注、热情和勤奋，赢得市场和用户。
总体而言，西方和东方项目方，要么抱着暴富的使命加入这个产业，要么抱着真的带来改变的使命加入，这可能是最大的共同点。圈内用户对东西方项目方常常有这些偏见：
1）东方仿盘土狗多？
有人会说东方项目方是抄袭多，但是那也只是上一个牛市，这一轮牛市，AC 和 SBF 集团为代表的西方项目方的 DeFi 仿盘、基础设施土狗多到眼花缭乱。
2）西方项目方技术好？
上一波牛市中，中国诞生的数百条公链，去认真翻阅 GitHub 做代码分析，有很多技术都优于去年西方爆发的公链。你会问，那为什么中国当时那一批公链做起来的少？那现在西方这批公链，能活到下一轮牛市的就多吗？风水一直在轮流转罢了。没有成功的项目，只有适合的环境。
3）西方底层项目技术理念先进？
的确，很多也只是一个理念，具体要看工程化做的怎么样。以 Polkadot 为例，故事整整讲了快 7 年，其宣传的 XCMP 跨链技术并且号称自己可以跨链异构链，但至今还是个谜，而市值规模是数十亿美金，而这些市值的贡献者，八成是东方投资者和散户。而号称要解决 Cosmos 与 EVM 链链接的 Evmos，也不知道接了那个 EVM 链，唯一的印象就是主网上线后直接宕机了，而市值规模是数亿美元。而被中国大 V 带单、中国人 ICO 40 亿美金的 EOS，讲的故事是 TPS 到 10w，然后现在是多少—— 1000？500？SBF 资金支持的 LayerZero，号称可以让跨链做到秒级确认，直接在 YouTue 上演示秒级跨链确认的骚操作；上线后，LayerZero 跨链桥 Stargate 却是一般的跨链确认时间：3 分钟。
当然，你会说以太坊是不是西方项目？NEAR 是不是西方项目？Cosmos 是不是西方项目？Flow 是不是西方项目？XRP 是不是西方项目，是的，没有错，他们都很不错，我只是在告诉大家，不要听故事，要看实效。
另外，所有的最新技术理念，都是大学教授研究发布的论文，并且东方发表的论文研究的并不比西方少。香港理工大学发表的论文研究数和论文引用数在 Coinbase 区块链高校排名中比其他学校都多。况且这些论文研究都是公开的，谁都可以去学习翻阅，何存技术理念好坏区别呢？
4）东方项目工程化能力强？
这是事实，但或许也是假象。东方项目方的确有工程化强的特长。但是有，并不意味着发挥的好。非常多的东方项目方，往往被西方成功的所谓的“叙事”风格所误导，但是没有 SBF 资金盘的加持，又不去研究和努力技术、产品、业务数据本质，讲故事的时候脸不够大，做工程的时候又不敢投入全力做。很多时候总是在择机而动，成为投机主义患者。
5）包装成西方项目的东方项目香不香？
具体那些项目就不点名了，有点伤人自尊。但是你说你明明是东方项目方，黄种人，为什么非要包装成西方项目方？一个项目好或者坏，是看面子吗，难点不是应该看最终的数据 DAU吗？现在业内最大的骗子 SBF 就是西方人，那东方人再包装成西方人的意义何在？
6）西方区块链研究先进，东方研究落后?
这其实只是主观印象。根据 Coindesk 发布的 2022 年全球区块链研究大学排行榜，占据首位的并不是斯坦福和 MIT，而是香港理工大学。当然，值得一提的是，包括中山大学在内的众多中国内地大学也位居前十。
总结下来，无论东方还是西方，骗子都非常多，东方投资人和项目方无需妄自菲薄。一个还在发展期的行业，势必会存在非常多的不确定性和迷惑性，这种不确定性，总会导致你亏掉精力或者金钱。无论是底层技术项目，还是应用项目，最直接的评判标准，肯定是用户数据。而比用户数据更重要的是，这个项目是不是真的去中心化。
三. 项目的中心化与去中心化
以最近很火的跨链行业为例，比较搞笑的是，很多 MPC 跨链项目方说自己是去中心化的，无信任的，而且直接写到了官网首屏，这都是博傻的操作。尤其底层技术项目，所谓的去中心化，是需要有数学证明，并且遵守中本聪共识。而不是搞一堆博弈和质押资产的东西，然后告诉投资者合作伙伴：你看，他很难被篡改。
放眼看跨链基础设施赛道，主流跨链设施如 Multichain、Celer、Axelar 都采用了 MPC。MPC 的跨链核心是什么？是用户的跨链资金被项目方指定的特权角色把控。这与 FTX 有什么区别？用户资金随时有被盗用或者坚守自盗的可能性，几十亿美金的跨链桥被盗事件的恶名就是因为 MPC 技术机制而来。而 MPC 作为隐私计算技术的一种，只合适掌管组织内部的资金，比如组织有 4000w 美元的 ETH，只让一个人管，财务透明度等有问题，那让组织内部多个人管，CEO 就能睡个好觉，但是 CEO 依然有权利直接让这几个人多签支出资金。
文中多次提到的 LayeZero 跨链机制也不是绝对去中心化的，LayerZero 里跨链是否合法的决定权是自己搭建的 Relayer 和 Chainlink 的 Oracle 节点，这俩都是链下角色，存在无可避免的共谋风险。
那跨链赛道里还有去中心化的吗？其实 NEAR 上面的 Rainbow Bridge，Polkadot，Cosmos IBC，和全链的 MAP Protocol 都采用了 100% 中本聪共识和 100% 拥有数学证明的 light-client 独立自验证跨链技术。采用轻节点 (light-client ) 跨链技术本身就需要极大的勇气，而把它工程化更是一件愚公移山的事情，所以它们在安全方面都是很有保障的。
但是，Polkadot、Cosmos IBC，还有 NEAR 的 Rainbow Bridge 无法覆盖所有的链，只能覆盖自己的生态。比如 Polkadot 和 Cosmos IBC 就没法支持如以太坊、BNB Chain、Polygon 这类异构链的跨链，Rainbow Bridge 目前也只能跨 Aurora（NEAR 的 EVM）；目前看来，只有 MAP Protocol 是唯一能覆盖全链（异构链与同构链），并且做出来成品的轻节点跨链设施。
这是因为在异构链上部署 light-client 是一件极具架构设计和工程化挑战的事情，并无范式参考。MAP Protocol，Polkadot、Cosmos IBC，还有 NEAR 的 Rainbow Bridge 团队从立项项目开始，顶住了采用 MPC 或者 Oracle 这类开发简易但并不是百年基础设施的中心化方案诱惑。尤其是 MAP Protocol，成功突破了行业难题。成为业内唯一一个可证明的去中心化、覆盖所有链的跨链基础设施，并且开发了一整套的开发者工具，帮助开发者将自己的单链 dApp 布署为全链 dApp，获得多链的用户资产资源。需要特别提及的是，MAP Protocol 目前正在用 ZK 技术进一步优化轻节点跨链验证中的 gas fee，可以留意一下。
Part Three：未来属于什么样的项目？
经过 SBF 集团诈骗团伙暴雷，接下来还会有更多的 300 多个投资组合项目暴雷，这其中包括 Wormhole, LayerZero, Stargate, Solona 等，届时市场将进一步探底。其中 SB F 的 Solana 项目 Serum 已经暴雷了，而此项目大量流动性皆为 Jump 提供；Solana 上的 Wormhole 也是 Jump 的项目；另外，新区块链 Aptos 的资金和生态也强烈依附于 SBF 的投资，相关投资者应当予以注意。
一. 五大 SBF 相关的 VC 投资项目一览
以下为至少接受两位五大 SBF 相关的 VC (Jump, Solana, Multicoin, Alameda, FTX, SGC)投资的项目：
* 投资信息来自 Messari，信息整理仅供参考，而非绝对信息来源
二. 未来项目趋势
值得注意的是，西方项目方和资本习惯的一级市场 VC 抬高估值，利用 VC 的背书和资金进行实力展示的时代一去不复返了。接下来市场将更看重以下几点：
1）技术和治理是否去中心化：加密行业起源于将货币区块化的 Bitcoin，Bitcoin 的去中心化不仅仅包括技术上的中本聪共识，还包括创始团队是不是无我，治理、参与是不是无许可的。
2）产品和技术是否已经上线：比特币是完全做出来后，通过数据和技术，赢得了市场的尊重。作为范式，这个标准不能破。起码应该有个 demo，而且 demo 不能是讲故事的，无法生产环境运转的。
3）是否面向市场和用户，解决传统金融困境：很多 Web2 的项目，并不适合直接 Web3 化，因为数据资产化意义不存在。也有很多项目，讲一个天方夜谭的故事，但是不知道如何落地。
4）数据为王：代币化项目显然不再有市场，而将有价值的数据资产化的项目，才是未来。
5）在熊市依然可以赚钱和有用户的项目，才是好项目：有人会问，熊市怎么可能赚钱？ 比如去中心化的衍生品，在熊市势必是大放光彩。比如高品质大型游戏的 Web3 化项目，游戏道具资产化可以释放更大的生产力，并且与牛熊无关。比如去中心化的彩票、去中心化的预测，这些都可以采用区块链技术解决不透明的问题，并且与大盘牛熊无关。
6）VC 致富神话终结：通过 VC 让创始人致富的时代应该不存在了。
7）回到项目落地层：所谓的叙事逻辑，本身就是一个及其可笑的笑点。讲故事吹牛靠的是脸大，把东西交付很难。
8）坚定行业初心：真正 all-in，以去中心化的精神，解决产业问题，不掌管用户任何资产。
关于 MAP Protocol
MAP Protocol 是基于 light client 和 zk 的全链互操作性基础设施，始于 2019 年，历时 4 年潜心研发，成功突破了跨链行业技术难题：无特权、100% 中本聪共识链间账本对齐技术，是业内第一个数学上可证明的去中心化、并且覆盖所有链的跨链技术方案，面向开发者，致力于让开发者全链发行 dapp，覆盖所有链用户和资产并互操作，支持数据、token、nft 跨链，将于 2022 年底全面正式上线。
参考来源
“PolyU Ranked No. 1 in the ‘Best Universities for Blockchain 2022’ List by Coindesk: Media Releases: Media: Polyu.” The Hong Kong Polytechnic University, 11 Oct. 2022, https://www.polyu.edu.hk/media/media-releases/2022/1011_polyu-ranked-no-1-in-the-best-universities-for-blockchain-2022-list-by-coindesk/.
“Andre Cronje.” CoinMarketCap Alexandria, https://coinmarketcap.com/alexandria/people/andre-cronje.
“FTX 暴雷背景令人咋舌：半数客户资产借给关联公司做高风险交易.” 新浪财经, 财联社, 10 Nov. 2022, https://finance.sina.com.cn/blockchain/roll/2022-11-11/doc-imqmmthc4111518.shtml.
Admin. “07. Investments by GIC and Temasek.” SG Crypto Investor, 8 Sept. 2022, https://www.sgcryptoinvestor.com/singapore-landscape/investments-by-gic-and-temasek/.
“Stargate Finance Founders – Bitkub.com.” Bitkub Support, 8 Nov. 2022, https://support.bitkub.com/hc/en-us/articles/10466282382093-Stargate-Finance-Founders.
Church, Steven. “Voyager Scrambling to Find New Buyer after FTX Files Bankruptcy.” Bloomberg.com, Bloomberg, 15 Nov. 2022, https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-15/ftx-s-1-4-billion-deal-for-bankrupt-crypto-lender-voyager-void#:~:text=Voyager%20filed%20bankruptcy%20earlier%20this,customers%20on%20to%20its%20platform.
