트럼프 미디어 그룹, 마이크로스트래티지 따라 25억 달러 비트코인 보관 계획 출시, 대통령 가족, 금융 도구 활용

저자: Weilin, PANews

트럼프 가문의 암호화폐 세계에 대한 계산이 점점 더 커지고 있다. 5월 27일 저녁, 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹은 회사의 재무 자산에 비트코인을 포함시키기 위해 최대 25억 달러 규모의 자금 조달 계획을 시작할 것이라고 발표했습니다. 이 회사는 약 50개의 기관 투자자와 인수 계약을 체결했으며, 약 15억 달러 규모의 보통주와 10억 달러 규모의 무쿠폰 전환사채를 발행하여 자금을 조달할 계획이며, 전환 가격은 35%의 프리미엄에 해당합니다.

트럼프 미디어 테크놀로지가 5월 27일에 제출한 공식 문서에 따르면, 이 자금은 기존 현금, 현금성 자산 및 투자자산과 함께 회사 대차대조표의 중요한 구성 요소인 비트코인을 매수하는 데 사용될 예정입니다. 2024년 1분기 말 현재 이 자산의 총액은 7억 5,900만 달러였습니다 .

언론보도를 부인한 뒤 공식 발표했고, 주가는 하루 만에 10.38% 하락했다.

트럼프 미디어 CEO 겸 회장인 데빈 누네스는 보도자료를 통해 "우리는 비트코인을 재정적 자유를 위한 궁극적인 도구로 보고 있으며, 이제 트럼프 미디어는 암호화폐를 우리 자산의 상당 부분으로 만들었습니다."라고 말했습니다. "이것은 우리의 첫 번째 핵심 인수이며, 이 투자는 회사가 금융 기관에서의 괴롭힘과 차별을 퇴치하는 데 도움이 될 것입니다. 이는 많은 미국인과 미국 기업이 겪는 문제입니다. 또한 Truth Social과 Truth+ 플랫폼에서 구독 결제, 유틸리티 토큰 및 기타 계획된 거래에 대한 시너지를 창출할 것입니다."

자금 조달은 5월 29일경 완료될 예정입니다. Crypto.com과 Anchorage Digital이 비트코인 보관소에 대한 보관 서비스를 제공하고, Yorkville Securities와 Clear Street가 이번 공모의 주요 배치 대행자 역할을 할 예정입니다. Cantor Fitzgerald & Co.가 재정 고문을 맡았습니다.

이 소식의 영향으로 회사 주가는 시장이 열리기 전 잠시 상승했지만, 개장 후 하락세로 돌아섰고, 하루 하락폭은 장 마감 시점에 10.38%에 달했습니다. 올해 주가는 31% 하락했습니다. 비트코인 가격은 한때 11만 달러를 넘어섰고, 시장 반응은 엇갈렸습니다.

주목할 점은 5월 27일 파이낸셜 타임스가 익명의 소식통 6명을 인용해 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹이 주식 매각을 통해 30억 달러를 모아 비트코인과 기타 암호화폐에 투자할 계획이라고 보도했다는 것입니다. 해당 회사는 이를 강력히 부인하며, 성명을 통해 "파이낸셜 타임스의 어리석은 기자들이 더욱 어리석은 소식통의 말도 들었다"고 말했다.

파이낸셜 타임스는 이전에 이 지분이 5월 23일 거래 종료 시 시장 가격으로 매각될 것으로 예상된다고 보도했습니다. 같은 날 트럼프 미디어(DJT) 주가는 25.72달러로 마감해 전일 대비 4.6% 상승했습니다. 5월 23일 기준으로 트럼프 미디어의 시가총액은 57억 달러였습니다.

트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹은 미국 대통령 트럼프가 소유한 회사입니다. 2024년 12월 17일 기준으로 트럼프는 총 52.9%의 주식을 보유하고 있습니다. 이 회사는 2020년 12월 11일에 등록 및 설립되었으며, 세 가지 주요 브랜드로는 Truth Social, Truth+, Truth.Fi가 있습니다. 12월 20일 현재, 트럼프 대통령은 자신의 미디어 회사 주식 약 40억 달러 상당을 장남인 도널드 트럼프 주니어가 관리하는 신탁으로 이전했습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 문서에 따르면, 트럼프 대통령은 이전에 트럼프 미디어 & 테크놀로지 그룹의 최대 주주였으며, 약 1억 1,500만 주를 보유하고 있었습니다. 양도 후에는 그는 더 이상 주식을 직접 보유하지 않지만, 신탁의 유일한 수혜자가 됩니다. 도널드 트럼프 주니어는 트럼프 미디어 이사회에도 참여하고 있습니다.

MicroStrategy의 예를 따라 Trump 버전의 "Bitcoin Vault" 모드가 출시되었습니다.

트럼프 미디어 테크놀로지의 움직임은 마이크로 스트레티지(현재는 스트래티지로 이름을 변경, 중국어 명칭은 마이크로 스트레티지)의 "비트코인 준비금" 전략을 모방한 것으로 널리 인식되고 있습니다. 마이클 세일러가 이끄는 Strategy는 2020년부터 비트코인을 매수하고 주식, 전환사채, 우선주와 같은 금융 상품을 발행하여 자금을 조달했습니다. 비트코인 보유량을 늘리는 것이 회사의 핵심 전략이 되었습니다. Strategy의 최신 공개에 따르면 5월 26일 현재 해당 회사는 총 406억 1천만 달러의 비용으로 총 580,250개의 BTC를 매수했습니다. 평균 구매 가격은 69,979달러로 70,000달러에 근접했습니다.

시장에서는 이 전략에 대해 다양한 해석이 있습니다. 지지자들은 이 전략의 높은 레버리지 위험에 대한 우려가 종종 있을 수 있지만, 데이터는 그런 우려가 타당하지 않음을 보여준다고 말합니다 . Strategy의 총 부채는 82억 달러이지만, 부채 이자율은 0.421%에 불과하고 , 연간 이자 비용은 3,400만 달러에 불과하며, 우선주 배당금과 합치면 전체적인 레버리지 비용은 극히 낮습니다. 비평가들은 이 모델의 본질은 지속적인 자금 조달과 주주 지분의 지속적인 희석에 의존하여 비트코인 포지션을 "쌓아 올리는" 것이라고 믿습니다 . 시장 심리가 반전되거나 mNAV(현재 주가와 보유한 비트코인의 가치의 비율을 나타냄)가 1.0 아래로 떨어지면 비트코인은 폭락할 것입니다.

금융 서비스 및 암호화폐 회사로 전환하는 대통령 가족은 자본의 큰 게임을 펼칩니다.

지난 분기, 트럼프 미디어는 광고 및 기타 수익으로 82만 달러의 수익을 올렸고, 3,200만 달러의 손실을 기록했습니다.

이번에 최대 25억 달러에 달하는 자금 조달 계획은 트럼프 미디어 테크놀로지가 암호화 분야에 점진적으로 진출한다는 전략에서 중요한 단계입니다. 4월에 이 미디어 회사는 주주들에게 보낸 편지에서 유틸리티 토큰을 탐색할 계획이라고 밝혔습니다. "Truth Digital Wallet" 사용자는 해당 토큰을 사용하여 "Truth+ 구독료"를 지불할 수 있으며, 향후 "Truth Social 생태계 내의 다른 제품 및 서비스" 비용을 지불하는 데 사용될 수도 있습니다.

3월 24일, 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹은 암호화폐 거래소 Crypto.com과 일련의 거래소 상장 펀드(ETF) 및 관련 상품 출시를 위한 협력을 위한 비구속적 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이러한 ETF에는 미국 제조업에 초점을 맞춘 증권뿐만 아니라 에너지 등 다양한 산업을 포괄하는 디지털 자산도 포함될 것으로 예상됩니다. 규제 승인을 거쳐 올해 말에 출시될 예정입니다.

올해 1월 초, 트럼프 미디어 앤 테크놀로지 그룹은 암호화폐 투자에 참여할 계획으로 Truth.Fi를 출시했습니다. 새로운 사업은 7억 달러가 넘는 현금 보유액 중 최대 2억 5천만 달러를 기존 투자 수단, 개별 관리 계좌(SMA), 상장지수펀드(ETF), 비트코인 및 "유사한 암호화폐 또는 암호화폐 관련 증권"에 투자할 수 있는 권한을 부여받았습니다.

공식 소개에 따르면, 이러한 SMA는 Charles Schwab과 협력하여 개발될 예정이며, Charles Schwab은 Truth.Fi 투자 및 전략에 대한 광범위한 조언도 제공할 예정입니다. 이러한 도구와 제품은 미국 성장, 제조 및 에너지 기업에 대한 투자와 애국 경제를 강화하는 데 도움이 되는 투자에 중점을 둘 것으로 예상됩니다.

Trump Media & Technology Group의 최근 움직임은 미국 규제 및 암호화 정책의 변화를 반영합니다. 올해 3월 6일, 트럼프 미국 대통령은 비트코인을 미국의 전략적 비축금에 포함시킨다는 행정명령에 서명했습니다. 또한, 미국은 비트코인, 이더리움, 리플, SOL, ADA 등 5개 디지털 화폐를 정부 자산 준비금에 편입하는 "미국 디지털 자산 준비금"을 설립한다고 발표했으며, 미국이 "글로벌 암호화폐 수도"가 되도록 하겠다고 거듭 강조했습니다.

트럼프 미디어는 이 대규모 자금 조달 및 비트코인 보유 전략을 통해 미디어, 금융 서비스 및 암호 자산을 통합하는 새로운 "진실 소셜 생태계"를 구축한다는 목표를 향해 나아가고 있습니다. 하지만 이러한 일련의 조치가 암호화폐 산업에 긍정적인 자극을 가져올지, 아니면 워싱턴의 정치적 소용돌이 속으로 끌어들일지는 시장과 시간을 통해 더욱 검증되어야 할 것입니다.