香港 OTC 洗錢案：出借銀行賬戶，提現買 USDT，為什麼被判刑？

作者：曼昆區塊鏈

很多人對香港 Web3 政策有一個誤解：香港支持虛擬資產發展，所以在香港買幣、賣幣、做 OTC、做穩定幣業務，就都是合法和安全的。

這句話只說對了一半。

香港確實在發展虛擬資產市場，也在給交易平台、穩定幣、託管、支付等業務留出制度空間。但香港鼓勵的是有牌照、有內控、有客戶識別、有可疑交易監測的金融創新，不是給不明資金開一條更快的出境通道。

最近香港區域法院宣判的一起案件，就很適合拿來說明這個邊界。

據香港媒體報道，香港區域法院於 2026 年 6 月 23 日就一起涉及虛擬資產 OTC 的洗黑錢案作出判決。一名 34 歲內地女子在香港承認 4 項洗黑錢罪。她來港後開設多個本地數字銀行賬戶，這些賬戶被跨境犯罪集團用於接收詐騙贓款。錢進賬後，她再把款項提成現金，到香港本地虛擬資產找換店買入加密貨幣。兩個月時間，涉案金額達到 929 萬港元。法庭最終判處其監禁 47.5 個月。

**這不是「在香港買 U 會被判刑」的故事。**這個案子真正值得看的是：詐騙贓款如何從受害人賬戶，進入香港本地數字銀行賬戶，再通過現金和 OTC 轉成鏈上資產。對犯罪集團來說，OTC 不是投資工具，而是把贓款從銀行系統搬到鏈上的出金口。

問題不是買 U，而是詐騙贓款被換成 USDT

很多人討論這類新聞時，容易把問題說偏：是不是不能買 USDT？是不是用了 OTC 就會被抓？是不是把錢拆成幾筆就一定有問題？

都不是。

**刑事案件裡真正要看的，是這筆錢的來源、用途和中間人角色。**乾淨的錢，拆成幾筆不當然變成黑錢；有真實投資、貿易、家庭支持、移民安排的資金，也不會因為使用了某種金融工具就自動構成犯罪。

但如果上游是詐騙贓款，後面每一個動作都會被重新理解。開賬戶不是普通開戶，而是在提供收款口；提現不是普通取現，而是在切斷銀行流水；OTC 買 U 不是普通交易，而是在把犯罪所得轉成更容易跨境流轉的鏈上資產；把幣轉到指定錢包，也不再只是轉賬，而是在幫助犯罪集團控制和轉移贓款。

這也是為什麼這類案件裏，被追究的往往不只是詐騙話術前端的人。賬戶是誰開的，錢是誰取的，現金是誰拿去換 U 的，錢包地址是誰提供的，手續費是誰拿的，這些動作都會被放回同一條資金鏈裏看。

對刑事辯護來說，這裡最關鍵的也不是「懂不懂幣」，而是能不能解釋資金鏈：錢從哪裡來，為什麼到你這裡，為什麼要取現，為什麼要換 U，換完以後去了哪裡，當事人當時有沒有看到異常信號。

賬戶負責收錢，OTC 負責出金：警方會怎樣還原資金鏈

跨境犯罪集團要洗錢，第一步通常不是馬上買幣，而是先找賬戶。

受害人的錢需要先進入一個看起來真實、可以收款、可以提現的本地賬戶。賬戶越多，資金越容易分散；賬戶持有人越分散，犯罪集團越容易把自己藏在後面。

所以，出租、出售、出借賬戶，或者按照他人指示去開賬戶收錢，風險從來不低。**賬戶持有人可能會覺得自己沒有騙人，只是幫忙過賬。**但在辦案機關看來，賬戶就是贓款進入香港金融系統的入口。

後面如果再出現短時間大額入賬、馬上提現、付款人和交易對手對不上、聊天裡要求不要備註、不要問來源、盡快處理，這些都會變成判斷「明知或應知」的證據。

OTC 環節的敏感點，則在於現金和鏈上資產之間的斷點。

一邊是現金，來源不好追；另一邊是 USDT，轉移速度快、跨平台、跨錢包、跨司法區。中間如果沒有嚴格 KYC、資金來源審查、交易記錄、錢包地址留存和可疑交易處理，OTC 就會從交易服務變成資金通道。

**行業裡最危險的不是「客戶來買 U」，而是客戶的交易行為根本說不清。**比如，一個沒有穩定收入來源的人，短時間內拿着幾百萬現金來換穩定幣；同一個中介不斷帶不同客戶到店交易，但錢包地址、設備、聯繫方式高度重合；資金先在多個銀行賬戶之間快速流轉，最後集中到 OTC 買幣；客戶不願解釋資金來源，只要求馬上收幣、馬上轉走。

這些交易如果照單全收，等案件倒查時，OTC 店很難只用「不知道」解釋過去。刑事案件裡，「不知道」不是一句口頭辯解，而要看你有没有做過與風險相匹配的識別、核驗和拒絕。

香港支持 Web3，不等於放鬆 OTC 反洗錢

香港確實在推動虛擬資產市場發展。虛擬資產交易平台發牌制度已經運行，穩定幣發行人監管制度也已經在 2025 年 8 月 1 日實施。按照香港金管局公開信息，穩定幣發行人在香港已經進入持牌監管框架，市場參與者需要遵守《穩定幣條例》及相關指引，無牌活動和不當宣傳都可能觸發監管後果。

但這條監管路線不是放鬆，而是把虛擬資產放進更清楚的金融監管框架裡。

2024 年 2 月，香港政府就規管虛擬資產場外交易的立法建議進行公眾諮詢，提出根據《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》設立虛擬資產場外交易服務提供者發牌制度。建議裡有幾個信息很關鍵：以業務形式提供虛擬資產與金錢現貨交易服務，需要向海關關長申領牌照；監管範圍覆蓋實體店和線上平台；海關關長會監督持牌人的反洗錢和反恐怖融資合規情況。

這說明監管部門已經把 OTC 當成虛擬資產市場的關鍵接口來看。它連接着法幣和虛擬資產，也連接着銀行、現金、穩定幣、錢包和跨境轉賬。接口越重要，越不可能長期停留在「熟人介紹、現金交易、不給來源也能成交」的狀態。

香港海關在 2025 年 7 月公布過一宗涉款約 11.5 億港元的清洗黑錢案，案情涉及走私現金和虛擬資產。海關提到，涉案人員以來源不明資金頻繁、快速地進行巨額穩定幣和法幣交易，與其背景和財務狀況極不相稱。這個表述其實很有行業意義：執法機關看 OTC 風險，不是只看有没有買幣，而是看金額、頻率、客戶畫像、資金來源和交易方式能不能互相解釋。

這些信息放在一起看，香港的態度並不矛盾：合規的虛擬資產行業繼續發展，利用賬戶、現金、OTC 和錢包清洗犯罪所得的通道持續收緊。

普通人和 OTC 店，分別要留哪些解釋材料

這類案件裏，被捲進去的可能是普通人。

有人被朋友說服，去香港開幾個賬戶，「只是幫忙收一下錢」。有人把自己的銀行賬戶或電子錢包賬戶賣給中介。有人覺得自己只是跑腿，拿一點手續費去提現、買 U、轉幣，最多算違規，不至於到刑事案件。

問題是，賬戶實名制的意義就在於賬戶背後有人負責。犯罪集團願意給你好处費，不是因為這個動作沒有風險，而是因為它需要你的身份去承接風險。

等受害人報案、銀行流水被追蹤、賬戶被凍結、警方上門，真正要解釋資金來源的人，是賬戶持有人自己。那時聊天記錄、收款流水、提現記錄、OTC 交易、錢包地址都會連在一起看。你能不能拿出真實貨物、服務、借貸、投資或其他基礎關係，直接決定「幫朋友忙」還有沒有說服力。

如果普通人確實有跨境資金需求，應該回到真實原因和合規路徑。移民、投資、家庭支持、醫療、貿易結算、境外生活，各自有不同的文件、額度、稅務和外匯管理要求。嫌合規路徑麻煩，轉而借賬戶、找地下錢莊、現金買 U，往往不是降低成本，而是把民事、行政和刑事風險疊在一起。

對 OTC、錢包、支付和穩定幣相關從業者來說，風險控制也不能停在「客戶說自己合法」這一層。**合規不是拍一張身份證照片，也不是讓客戶簽一句「資金來源合法」就結束。**真正有用的記錄，應當能把客戶身份、付款路徑、資金來源文件、交易目的、錢包地址、交易哈希、風控判斷連起來。遇到明顯不合理的交易，還要能拿出拒絕、暫停、增強盡調或報告可疑交易的痕跡。

內地客戶經香港買 U，還要多看一層兩地法律風險。這也是很多人最容易誤判的地方：**人在香港操作，不等於風險只按香港法律計算。**如果資金來源、客戶招攬、賬戶提供、換匯需求或上游犯罪在內地，動作發生在香港，並不意味着風險只留在香港。內地語境下，虛擬貨幣和跨境資金案件常見入口包括非法經營、掩飾隱瞞犯罪所得、洗錢、幫助信息網絡犯罪活動、詐騙共犯、開設賭場、非法吸收公眾存款等。關鍵仍然不是「買賣 USDT」這個標籤，而是資金從哪裡來、為什麼經過你、你賺了什麼、有没有代收代付、有没有異常價格、有没有證據解釋交易目的。

如果已經出現賬戶被凍結、警方聯繫、被要求協助調查，第一步不是反覆解釋「我只是幫忙」，而是先把材料整理出來：資金來源文件、交易基礎關係、聊天記錄、收款流水、提現記錄、OTC 交易憑證、錢包地址、鏈上哈希、交易對手信息，以及自己爲什麼相信這筆交易合法的過程。刑事案件裏，能不能解釋清楚資金鏈，往往比單純說自己不懂幣更重要。