加密投資機構投資策略指南

加密投資機構投資策略指南

投資新手剛開始加密投資無從下手？第一線加密投資機構與你分享他們的投資策略。

47篇文章
連接AI與物理世界，Wintermute看好的三個機器經濟方向
加密基礎設施之爭已結束，機器經濟成為新戰場。AI 代理與機器人成為經濟主體，加密軌道「對面是程式碼」從缺陷變為核心優勢。
Wintermute
a16z：「DeFi 與 TradFi 融合」是一個偽命題
傳統金融並未擁抱DeFi，而是選擇性採用區塊鏈組件。
a16z
AI 時代的投資風向標：Variant 的 10 個核心假設
Variant基金募資2.22億美元，發布十條投資假設：AI Agent將主導流量，算力持續短缺，開源角色加重，多模型系統成默認。
Variant
Delphi Ventures未來十年預測：AI/自動化、全球多極化、人口老齡化正重塑世界
傳統勞動力價值將縮水，資本與智能將統治未來。投資重點應從軟件轉向“原子世界”（能源、機器人、長壽醫療、國防），建議通過加密貨幣和硬資產對沖法幣貶值與政治風險。
Delphi Ventures
一位投資人對具身、模型與算力的17條判斷
啟明創投合夥人周志峰對當前最火的三個賽道進行了冷思考。
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Primitive研討會紀要：OpenAI增長放緩，Meta算力過剩，AI狂熱正回歸理性
BTC 當前更多被科技 momentum、黃金相關性、宏觀流動性等外部 forces 拉扯，行業原生催化劑影響被稀釋。
Primitive Ventures
a16z 們正在吞噬種子輪：20 家頂級 VC 十年數據全拆解
如果 a16z 和 Sequoia 已經下場，投種子基金還有意義嗎？
深潮TechFlow
Citrini：盤點當下 5 大被 AI 交易掩蓋的投資主題
AI敘事擁擠導致資金輪動，被遺忘的航空、養老地產、現場娛樂、交易所競爭及金融科技等「小主題」正修復基本面，帶來新Alpha機會。
Citrini等2位作者
IOSG創始人九年投資復盤：6種失敗創始人畫像、Web3創業生死規律、穿越週期的生存指南......
成功的創始人各有各的精彩，失敗的創始人卻有著驚人的相似。
Foresight News
2026 Crypto VC變局：募資門檻變窄，LP只看回款，新錢湧向AI與RWA
頭部基金規模龐大，但整體新基金數量創五年新低，LP要求從AUM轉向DPI，穩定幣、RWA和AI成核心賽道。
Foresight News
Pantera Capital複盤：史上最大清算潮、代幣暴跌60%，2026市場怎麼走？
Pantera 對 2026 年給出了 9 大樂觀預測，包括 RWA 起飛、AI 驅動安全、機構穩定幣入場以及史上最大規模的加密 IPO 潮。
Pantera Capital
Mint Ventures：為什麼我調低了BTC下一輪牛市的預期？
BTC 下一輪多頭的潛力已大不如前。
Mint Ventures
DWF Ventures：AI已佔據DeFi 19%交易量，但在複雜交易中表現不足人類1/5
AI 在收益優化（如 ARMA 產生 9.75% 年化收益）中表現優於人類。
DWF Ventures
Variant：入口即收入，YouTube們正成為事實上的Neobank
「收入來源」正取代「產品套利」成為新型銀行的新護城河。
链捕手 ChainCatcher
矽谷觀察：在AI浪潮中尋找確定性
去偽存真，承認“AI 暫時不需要 Web3”，但穩定幣已成為 AI Agent 的原生支付層。
ScalingX Labs
Dragonfly：風投只有聽金主的話、投射可靠的人、順應市場才能穩定持續
金主想要流動性，VC就得投能退出的；金主想要名聲，VC就不能投醜聞纏身的。
Dragonfly等2位作者
加密VC該如何生存？當頂級項目不再需要機構資金
加密創投正面臨代幣退出機制的重塑，HYPE與PUMP等案例顛覆了市場對代幣價值的評估框架，鏈上收入成為新基準。本文深度解析代幣生命週期壓縮、估值邏輯劇變下，VC如何應對產業洗牌並尋找新的生存策略。
链捕手 ChainCatcher
a16z：華爾街正經歷30年來最大基建升級，鏈上遷移已成定局
華爾街正加速向鏈上遷移，機構級區塊鏈基礎設施升級已啟動。代幣化資產將實現全天候交易、即時結算與全球流通，重塑資本市場格局。掌握代幣化金融的建構窗口，探索全新機會。
a16z等2位作者
IOSG；讓機率成為資產，預測市場智能體前瞻
預測市場智能體在 2026 年初呈現早期雛形，預計在未來一年成為智能體領域的新興產品形態。
博闻札记等2位作者
Variant創辦人：萬物皆為市場，金融的終局是“隱形”
一個輸光了的賭徒如果決定只押注自己了解的事物，他就變成了交易員；一個交易員如果產生了信仰並拉長了時間線，他就變成了投資者。
Yuliya