今日要聞提示：

監管&宏觀

紐約州總檢察長已對Kalshi提起訴訟，指控其通過預測市場平台運營非法賭博業務，尋求至少360億美元賠償。

國家發改委政策研究室主任蔣毅在新聞發布會上指出，有關機構測算「十五五」時期算力網建設將新增直接投資4萬億元，考慮到算力建設以企業投資為主，將為民間投資創造巨大空間。

項目動態

南方東英兩倍做多海力士(07709.HK)因價格劇烈波動成為市場焦點。截至7月30日，SK海力士較6月高點累計跌去49%，產品淨值累計回撤超80%，規模從1300億港元縮水約千億港元。南方東英發布公告，自8月3日起旗下掛鉤SK海力士等12隻個股的槓桿及反向產品將切換至「靈活槓桿結構」。公司澄清，在當前市況下該產品預計維持兩倍槓桿，基金經理不會主動調整槓桿倍數，並將於每個交易日開市前發布目標槓桿倍數公告。

鎧俠：第一季度營業利潤、淨利潤均不及市場預期

日本鎧俠第一季度營業利潤1.27萬億日元，上年同期449.0億日元，市場預期1.37萬億日元。淨利潤8421.7億日元，上年同期182.8億日元，市場預期9738.1億日元。鎧俠將進行1股拆3股的股票分拆，並宣布股票回購計劃。

小鵬汽車、智元機器人等將率先接入Seedance 2.5

火山引擎消息，新一代視頻生成模型Seedance2.5正式發布，徐工集團、小鵬汽車、智元機器人、靈初智能、微分智飛、穹徹智能、XsparkAI等多家企業已與火山引擎達成合作意向，將率先接入。

字節跳動推出Seedance 2.5模型：單次生成時長30秒、突破長敘事能力

字節跳動推出Seedance 2.5視頻生成模型，可單次生成30秒高質量視頻片段，陸續上線即夢AI與豆包專業版，API服務也將於近期接入火山方舟。

DeepSeek：DeepSeek-V4-Flash正式版API上線公測，DeepSeek-V4-Pro正式版將會盡快發布

DeepSeek發布更新日誌，DeepSeek-V4-Flash正式版API上線公測，模型結構、尺寸與預覽版一致，僅重新進行了後訓練。DeepSeek-V4-Pro正式版將會盡快發布。

Block：Coldcard隨機數生成漏洞影響Mk2至Mk5，用戶需盡快遷移

Block公司表示，已將Coldcard錢包被盜事件追溯到影響Mk2至Mk5設備的隨機數生成漏洞，建議受影響用戶盡快將資金轉移至未受影響的新錢包。此前約594枚BTC從500個單簽地址被集中轉移，Coinkite警告Coldcard Mk3設備生成的助記詞或面臨資金被盜風險。

特斯拉官方否認「拆分中國業務為與SpaceX潛在合併鋪路」

有消息稱特斯拉正考慮剝離中國業務，為未來與SpaceX的潛在合併鋪路。特斯拉中國方面回應稱此為不實消息，馬斯克也回應稱這是假新聞。

前OpenAI研究員Leopold旗下對沖基金已虧損平倉，將大部分股票出售給投資公司Citadel

前OpenAI研究員Leopold Aschenbrenner創立的對沖基金Situational Awareness在AI股票和做空軟體股票押注上出現重大虧損，正緊急平倉以滿足保證金要求。該基金7月初規模一度達450億美元，後遭遇巨額虧損。大部分股票投資組合已出售給Ken Griffin旗下Citadel。

特斯拉推送系統更新，正式引入豆包大模型

特斯拉中國公布2026.14.13版本車機軟體更新，正式引入豆包大模型作為智能語音助手，支持多款精品音色和個性化角色，需要開通高級車載娛樂服務。

Strategy二季度淨虧82億美元，比特幣持倉增加11%

Strategy二季度淨虧損82億美元，虧損幾乎全部來自比特幣持倉的未實現賬面損失。比特幣持倉增加11%至峰值846,000枚BTC，隨後開始減持。公司已連續五週暫停比特幣購買，優先建立美元現金儲備，今年已出售約2.18億美元比特幣用於優先股股息。公司正式採用數字信貸資本框架，計劃建立至少覆蓋12個月優先股股息和利息的最低美元儲備，並授權最高12.5億美元的比特幣出售計劃。美元儲備目前為37.5億美元，足以覆蓋約兩年的優先股股息和利息。

Meta報告稱未來支出承諾接近7000億美元，涉及AI數據中心和雲端運算

Meta表示已通過長期和短期協議承諾近7000億美元的未來支出，涉及人工智慧數據中心、雲端運算等領域。公司擁有3493億美元的不可撤銷合約承諾，主要涉及第三方雲端服務協議、伺服器和網路基礎設施，另有3470億美元尚未開始的租賃承諾，其中僅7月份就新增680億美元，付款將從2027年和2028年開始。

穩定幣Open USD上線首日將部署於以太坊網路

以太坊生態非營利組織Ethereum Institutional稱，穩定幣Open USD將在上線首日部署於以太坊網路。該項目已獲超140家機構支持，包括Visa、Mastercard、Stripe、BlackRock和紐約梅隆銀行，所有儲備收益將流向推動其增長的行動夥伴。

IBM宣佈已進入「量子優勢」時代，結果可驗證

IBM表示其研究顯示量子電腦已達到「量子優勢」階段，能夠執行超越傳統電腦能力的計算任務，且結果可驗證。相關發現發表在IBM及其研究合作夥伴共同完成的三篇論文中，合作方包括芝加哥大學、日本理化學研究所等。IBM研究部門負責人稱已進入量子優勢時代，重點已轉向利用這些系統開展科學研究並探索實際應用。

Coinbase Q2營收12.2億美元不及預期，股價盤後跌5%

Coinbase二季度營收12.2億美元，低於市場預期的12.9億美元，股價盤後跌約5%。交易收入5.99億美元，訂閱和服務收入5.55億美元。公司二季度增持819枚BTC，總持倉達17,211枚BTC。CEO表示全球加密交易市場份額達10.3%創紀錄。CFO稱市場環境充滿挑戰，總營收環比降14%。88%淨收入來自非比特幣現貨交易，公司連續14個季度調整後EBITDA爲正。

投融資消息

AI初創公司Simile以20億美元估值完成2億美元B輪融資

AI初創公司Simile以20億美元估值完成2億美元B輪融資，由Greenoaks領投，Index Ventures、Hanabi、Bain Capital Ventures、A*、Factory、Definition和CVS Health Ventures參投。Simile由史丹佛博士Joon Sung Park創立，其博士項目「Smallville」讓AI代理模擬人類生活，公司目標是通過模擬用戶用於行銷和產品研究。

Physical AI平台公司昆騰動力完成超億元種子輪融資

Physical AI平台公司昆騰動力完成超億元種子輪融資，由雲啟資本、商湯科技聯合投資。公司創辦人曾是菜鳥集團CTO，資金將用於核心技術研發、人才梯隊建設及全球化市場拓展。昆騰動力成立於2026年上半年，聚焦AI與真實物理世界的深度融合。

觀點&分析

Michael Saylor：目標是在9月8日左右推動STRC回錨

Strategy創辦人Michael Saylor在財報電話會上表示，目標是在9月8日左右推動STRC回錨。他指出，當初STRC上市時花了約70個交易日重回面值，若從5月28日跌破交易區間算起，向後推算70個交易日大約在9月8日左右，公司有充分手段讓STRC重回面值。

分析：比特幣波動率跌至六個月低點，市場或面臨方向性突破

比特幣價格陷入窄幅震盪，波動率跌至六個月低點，本月日均交易量降至22億美元，為2023年11月以來最低。布林帶收窄至1月以來最窄水平。分析師指出，波動率具有週期性，長時間的價格平靜往往預示後市向某一方向劇烈運動，平靜持續越久，最終突破的力度可能越大。

Wintermute：下一輪山寨幣季節或只有少數贏家

加密造市商Wintermute表示，下一輪山寨幣季節可能只有少數贏家。2026年上半年機構客戶占Wintermute場外交易現貨流的72%，為歷史最高，且機構活動在價格飆升後約一天消退，而散戶通常維持約三天，顯示機構資本集中在更少代幣上且消退更快。前十大非穩定幣山寨幣佔非比特幣非穩定幣市值的約80.5%，前十大山寨幣佔山寨幣交易量的63%，資金正向少數代幣集中。

重要數據

名義價值104.3億美元的比特幣和以太坊期權今日到期交割

7月31日期權交割數據顯示，14.9萬張BTC期權到期，Put Call Ratio為0.28，最大痛點64000美元，名義價值96億美元。43.5萬張ETH期權到期，Put Call Ratio為0.63，最大痛點1850美元，名義價值8.3億美元。分析指出，比特幣本週圍繞6.4萬美元震盪，美股波動未帶動加密資金流入，加密貨幣已歷經8個月熊市，短期可更多關注美股交易。

比特幣現貨ETF昨日總淨流入2.33億美元，貝萊德IBIT淨流入1.83億美元居首

7月30日比特幣現貨ETF總淨流入2.33億美元。貝萊德IBIT淨流入1.83億美元居首，歷史總淨流入達606.04億美元；Bitwise BITB淨流入2073.88萬美元。比特幣現貨ETF總資產淨值為787.59億美元，淨資產比率達6.06%，歷史累計淨流入515.90億美元。

分析師：比特幣短期持有者佔比降至23%為多年低點，長期持有者佔比升至52%

CryptoQuant分析師指出，比特幣短期持有者在已實現市值中的佔比降至23.5%，為多年低點；長期持有者佔比升至52.5%，接近2018年55%的歷史峰值。短期持有者佔比下降意味著投機換手率減弱、新資本流入有限，長期持有者佔比上升表明幣種正在老化並保持休眠。但這種結構本身不構成買入信號，若需求未能回歸，價格可能繼續走低。

韓國KOSPI指數今日收漲18%，本月下跌22%創歷史第二大月度跌幅

韓國KOSPI指數7月31日收盤上漲17.91%，報6595.44點，創歷史最大單日收盤漲幅。SK海力士上漲30%觸及漲停，三星電子漲近27%。本週該指數經歷大幅波動，兩度觸發全市場熔斷。本月累計下跌22.4%，月跌幅僅次於1997年10月的27.2%歷史紀錄，同時已較6月峰值回落30%。

南方兩倍做多海力士漲超70%

SK海力士股價漲幅擴大至30%，觸及漲停

約594枚BTC從500個單簽地址被集中轉移至某錢包，原因尚未確定

約594枚BTC（價值約3800萬美元）在25分鐘內從500個單簽名地址被集中轉移至某錢包，餘額範圍集中在0.15至0.26 BTC之間，許多UTXO已休眠多年。Coldcard CEO否認設備級漏洞，稱用戶可能導入已洩露或較弱的助記詞。比特幣安全研究員指出，一名受害者僅丟失部分UTXO，可能為單個私鑰洩露而非完整助記詞洩露。目前無證據表明Coldcard存在隨機數生成器缺陷或供應鏈攻擊。

某地址通過交易MarsCoin將875美元變成79.7萬美元，回報率910倍

一名交易者在數日內將875美元變成79.7萬美元，回報率910倍。其花費875美元買入2696萬枚MarsCoin，賣出1587萬枚獲得31.4萬美元，仍持有1108萬枚（48.3萬美元）。

轉型做AI的加密礦企股價集體大漲：IREN收漲30.54%，Bitdeer收漲24.72%

轉型做AI的加密礦企股價集體大漲：IREN收漲30.54%，Bitdeer收漲24.72%，Riot Platforms收漲21.27%，CleanSpark收漲21.07%，HIVE Digital收漲18.34%。分析稱上漲與前OpenAI研究員旗下對沖基金Situational Awareness被迫清算公開股票組合有關，清算消息傳出後此前遭大量拋售的礦企股價反彈。

A股C長鑫盤中市值突破4萬億元，股價漲14.3%再創新高

8563萬美元多單押注AI敘事反彈的某巨鯨已止盈，總體盈利134.5萬美元

此前以8563萬美元多單押注AI敘事反彈的巨鯨已止盈，SP500 20倍多單獲利95.8萬美元，MU 10倍多單虧損48.5萬美元，SNDK 10倍多單獲利87.2萬美元，總體盈利134.5萬美元。其還掛單準備在下跌後重新開啟多頭倉位。

韓國KOSPI指數漲幅擴大至17%，SK海力士漲超29%

美國上市公司共持有124萬枚BTC，佔全球上市公司持倉總量的92.7%

美國上市公司共持有124萬枚BTC，佔全球上市公司比特幣持有總量的92.7%。過去12個月美國上市公司增持了51萬枚BTC，超過同期比特幣挖礦產出量的三倍。

韓股一度飆升14%，創歷史最大漲幅

韓國股市週五攀升，基準KOSPI指數一度上漲14%，創下歷史最大單日盤中漲幅。日本股市也受到提振，日經225指數盤初上漲4%，突破64000點。

亞馬遜二季度向Anthropic投資113億美元，並向OpenAI投資137億美元

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