PANews 8月2日消息，「白毛股神」Serenity發文稱，Lumentum CEO Michael Hurlston已發出警告，面向AI數據中心的磷化銦（InP）雷射器供應鏈正面臨比記憶體晶片更嚴重的供應缺口。即使依靠Lumentum旗下5座InP晶圓廠，產品出貨量仍可能比客戶需求低30%以上，顯示AI基礎設施擴張正在遭遇關鍵光通訊組件瓶頸。

Serenity指出，目前供應壓力主要集中在EML（電吸收調制雷射器）領域，但InP雷射器短缺問題也可能持續蔓延。自己長期看好光通訊雷射器供應鏈中的「瓶頸投資」機會，關注包括Applied Optoelectronics（AAOI）、Sivers Semiconductors（SIVE）、Lumentum（LITE）以及Coherent（COHR）在內的相關企業，隨著AI數據中心資本開支持續增加，過去被市場低估的光模組、雷射器等基礎設施環節正迎來重新定價，而InP雷射器供應瓶頸可能成為AI算力擴張過程中的關鍵限制因素。