PANews 8月2日消息，鏈上分析機構Glassnode表示，比特幣三個月期貨基差（futures basis）自今年2月以來的收益率一直低於美國兩年期國債收益率，目前已持續數月。

Glassnode指出，歷史上僅有一次類似情況持續時間接近此次，即2022年8月至2023年1月期間，而該階段最終對應上一輪市場週期低點。

該機構表示，期貨基差長期低迷不僅反映市場槓桿需求疲弱，也直接影響整個市場的深度和交易量。

分析人士認為，期貨基差通常用於衡量市場風險偏好和套利資金需求。當基差收益率低於無風險利率時，意味著投資者通過持有比特幣期貨承擔風險獲得的額外收益不足，可能導致資金減少進入期貨市場，從而影響流動性和交易活躍度。