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比特幣窄幅震盪，市場靜待非農與Clarity法案進展

比特幣昨夜隨風險資產小幅走高，一度觸及約6.45萬美元，目前仍受15日均線（約6.42萬美元）壓制。鏈上數據顯示，約15.5萬枚BTC在6.2萬至6.5萬美元區間完成換手，主力資金正強力吸收。Glassnode指出，超過3%的供應量、約51.5萬枚BTC最後成交價集中在6.3萬美元附近，另有約36.2萬枚集中在6.1萬美元區域，當前價格幾乎與200週移動平均線（約6.37萬美元）重合，顯示該區域存在較強支撐。

期權市場方面，比特幣30天隱含波動率已降至36%，創5月底以來新低，市場處於低波動狀態，警惕後續波動率回歸帶來的單邊行情。交易員對後市走向保持高度警惕，普遍將6萬美元視為生死支撐，而6.47萬美元及7.1萬美元則是上方的強阻力帶。值得關注的是，預測平台Kalshi上的交易員紛紛下注本月跌破6萬，此外押注跌至5.75萬和5.5萬美元的用戶數量上升。

知名交易員Killa與Daan Crypto警告稱，價格的極致壓縮必將帶來破位，8月作為歷史上的「疲軟月」（中位數回報-7.49%），極易在流動性匱乏中誘發洗盤。CryptoQuant分析師Axel Adler Jr.最新展望稱，比特幣8月有55%概率在5.8萬至6.7萬美元區間震盪，看跌概率為30%，看漲概率為15%。

後市方面，市場焦點轉向本週五的非農就業數據及霍爾木茲海峽協議進展。若協議順利落地將提振風險偏好，利好比特幣向上突破；反之，若就業數據過熱或協議受阻，6.4萬美元阻力恐更難逾越，價格向下測試6.2萬甚至6萬美元支撐概率上升。此外，監管層面需持續關注Clarity法案的進展。BIT分析認為，若美聯儲年內加息預期重新定價，黃金與比特幣均有望從中受益。

今日要點：

• 幣安8月5日將新增ALABB、ASMLB、ASTSB等10個bStocks交易對
• Uniswap或將於8月6日凌晨推出Robinhood Chain代幣發行平台pools.trade
• Succinct（PROVE）將於8月5日解鎖約2.08億枚代幣，價值約3429萬美元
• Ethena（ENA）將於8月5日解鎖約1.72億枚代幣，價值約1339萬美元
• Hyperliquid（HYPE）將於8月6日解鎖約43.3萬枚代幣，價值約2267萬美元
• Upbit 24 小時交易量排行：GRVT、HOME、BTC、XRP、QUID
• 比特幣現貨 ETF：+2.11 億美元
• 以太坊現貨 ETF：+5374.74 萬美元

今日市值前100幣種最大漲幅： PUMP漲12%、ZEC漲6.2%、HYPE漲4.9%、LIT漲4.8%、STABLE漲4.1%。

三大期指延續樂觀，科技股小幅震盪

美股三大股指期貨延續反彈情緒，納斯達克100期貨上漲0.13%，道指期貨上漲0.22%，標普500期貨上漲0.34%。

BIT夜盤數據顯示，美股夜盤，科技股開始猶豫，美光科技、閃迪、SK海力士、存儲ETF DRAM、邁威爾科技、英特爾、特斯拉、微軟、谷歌、Meta等均在-2%至2%的區間波動。

• AMD夜盤跌近8%，Q2財報顯示營收115.4億美元、同比增長50%，超預期，但Q3營收指引未完全「驚艷」市場；
• SpaceX夜盤跌近8%，首份財報顯示Q2營收78億美元、同比增92%，EBITDA大增，但AI相關資本支出達158億美元，預計後續季度維持高位；
• 英偉達夜盤漲超2%，CEO黃仁勳連發三條推文為自家自動駕駛模型打Call；SpaceX將「獨家」採用英偉達AI計算架構，並計劃在地面和太空端部署英偉達Vera Rubin NVL72機架級系統；
• Arista大漲超13%，業績與指引雙超預期：AI網絡需求支撐Q2營收略高於30億美元，同比增長 37.7%，並第三次上調2026年指引，預計全年營收126億美元，年增長率約 40%；
• Rocket Lab漲近3%，斬獲3.97億美元美軍合同。

Palantir暴漲近30%、Michael Burry繼續看空股市，礦企Cipher和Hut8財報均不及預期

霍爾木茲臨時協議預期升溫（特朗普稱48小時內見分曉，目標或週三宣布60天安排），油價暴跌超5%，通脹擔憂降溫，10年期美債收益率回落至4.62%附近。

昨日道指漲1.71%首破54000點，標普漲1.79%，均創歷史新高，納指漲2.59%。Palantir暴漲近30%引爆AI軟件，重型設備巨頭卡特彼勒大漲超5%，創下歷史新高，費城半導體指數大漲超6%，存儲、光通訊全線爆發。

高盛交易員指出倉位乾淨、估值折價與盈利能見度改善共振，但活躍度僅4分（滿分10），0DTE期權押注波動率上升，結構偏脆弱。

Michael Burry繼續看空，稱市場可能接近重大頂部，甚至存在類似1987年的急跌風險，並稱標普500四個交易日漲5%後創新高的歷史案例並不多，2000年3月、1999年4月都接近科技泡沫危險區。他繼續持有半導體ETF、美光、英偉達、卡特彼勒、Palantir、特斯拉、應用材料等空頭，並將英偉達看跌期權展期至2027年6月。

加密概念股隨比特幣回升幾乎全線走強，據BIT美股數據顯示，礦企Cipher大跌15.65%，由於正處於從比特幣挖礦向AI與高性能計算數據中心轉型的陣痛期，Q2財報的營收和淨利潤均大幅不及預期，公司淨虧損擴大至2.675億美元，比特幣挖礦收入降至2480萬美元、同比下滑43%。Hut 8大跌9.74%，Q2營收和淨利潤也不及預期；嘉楠科技大漲12.46%，擬變現部分數字資產用於股份回購。

此外，Coinbase、Strategy、Circle，Robinhood均獲得2%至5%漲幅，Strategy相關優先股STRC收復90美元上方，自6月低點反彈近24%；Coinbase自5月19日起連續79天負溢價，美國現貨需求偏弱。

此外，BIT美股交易賽已正式開賽，活動期間完成報名並達標的用戶可瓜分3萬美元現金獎池，單人最高可獲6000美元，交易量排名前三另有機會贏取iPhone 17 Pro Max、DJI無人機或Meta AI智能眼鏡等實物大獎，比賽持續至8月29日，僅限已完成KYC的BIT美股用戶參與。

日韓科技股強勢反彈，高盛上調中國AI大模型收入預期

隔夜美股新高與霍爾木茲樂觀預期推動亞太風險偏好回升，日經225指數大漲3.66%，強勢收復66000點大關，軟銀漲13.96%、鎧俠漲4.24%；韓國KOSPI指數漲3.76%，創業板指漲2.41%。

韓國存儲巨頭領漲，SK海力士大漲5.77%（盤中一度飆升近8%），三星電子收漲2.5%，市場押注股東回報計劃（靜默期結束）與HBM需求持續。三星電機與LG Innotek因特斯拉Cybercab攝像頭模組獨家供應傳聞分別暴漲14.43%和14.48%。高盛重申對三星與海力士買入評級，認為估值已極度悲觀，HBM價格2027年有望接近翻倍，長期協議條款向供應商傾斜。

受美國光模塊禁令傳聞影響，A股早盤一度下挫，但截至收盤，3大指數集體收高。MLCC、存儲晶片及PCB概念領漲，半導體設備ETF集體大漲，資金重新回流硬科技板塊。

港股光通信板塊表現承壓，中際旭創H股盤初跌約7%，劍橋科技跌約5%。針對市場關於美國擬限制中國新型光模塊進入其數據中心的傳聞，中際旭創回應稱，經核實FCC尚未出台相關限制文件，暫不評述後續影響。

此外，中國AI大模型領域獲高盛看好。高盛指出，中國模型憑藉極致性價比和多模態能力正在重塑競爭格局，其最新一週AI大模型調用量榜單前五均由中國企業佔據。基於此，高盛將中國AI大模型2026年年度經常性收入預期從100億美元上調至130億美元，並看好MiniMax、智譜AI、萬國數據、世紀互聯、阿里巴巴及金山雲等相關標的。

接下來需要關注：

8月5日重磅財報：Circle、Uber、禮來、百濟神州等。Circle財報將直接影響穩定幣與加密股情緒，市場會重點看USDC增長、利率收入和監管指引；Uber關係到出行消費與平台經濟，禮來則是減肥藥和醫藥成長股的關鍵風向標。

8月6日（週四）

• SpaceX限售股解禁：SpaceX最多9.115億股限售股解禁，按最新股價測算潛在價值接近千億美元，是本週最大流動性壓力測試。若解禁後拋壓有限，將增強市場對高估值科技資產承接力的信心；若拋壓集中釋放，可能拖累納斯達克和馬斯克系資產情緒。
• 05:00閃迪、西部數據盤後財報：將直接影響存儲板塊情緒走向，美光、閃迪、SK海力士近期連續回調後，市場將重點關注企業級SSD、NAND價格、AI數據中心存儲需求、庫存週期和下半年指引。