646 張加密卡測評：高返現多是噱頭，發行方和真實成本才是硬指標

撰文：@xKseilas

編譯：AididiaoJP，Foresight News

數據截至 2026 年 11 月 8 日，作者查了能找到的 646 張加密卡。

646 張裡，真正適合普通人申請和使用的活躍卡只有 256 張。另有 91 張雖然上線，但風險很高，比如免身份驗證、透過 Telegram 機器人售賣，或發行方不透明，不建議普通用戶碰。還有 85 張只宣布或仍在開發，52 張已關閉、將關或在 2025 至 2026 年暫停，48 張查無此卡或無法確認。剩餘 114 張中，44 張只面向企業，42 張不算真正的加密卡，28 張在 2025 年前已關閉。

109 張有足夠核查數據，按真實成本、真實返現、安全、覆蓋和日常使用打分。S 級 72 分以上，只有 4 張。A 級 64 到 71.9 分，B 級 55 到 63.9 分，C 級 45 到 54.9 分，D 級 45 分以下。

一、先看結論：S 級只有四張

四張 S 級卡有共同點：要麼自託管，要麼費用低，要麼返現能兌現，但每張都有代價。

ether.fi Cash（78.5 分）：綜合最佳，也是自託管最佳。自託管，指加密資產留在用戶自己控制的錢包裡。它是一張 Visa 卡，由 Third National 在 Visa 許可下發行。

免費 Core 檔每月前 2000 美元消費返 3%，返現以 ether.fi 自家代幣 ETHFI 支付，鎖定 7 天。歐元消費的 3% 只覆蓋每月前 800 歐元。美元消費不收外匯加價；其他貨幣在基礎匯率上加 0.5%，基礎匯率按持卡協議為 1%，合計最高約 1.5%。

它覆蓋 86 個國家和地區，比利時和愛爾蘭僅虛擬卡，美國 30 州加華盛頓特區。印度、印尼、土耳其、荷蘭不在名單。12 個國家的 Core 用戶首張虛擬卡收 10 美元，實體卡 Core 檔收 50 美元。賬戶 6 個月不活躍，未領取獎勵可能過期。

Solid Card（78.0 分）：想要穩定幣返現、不想拿公司代幣，選它。免費虛擬 Visa，自託管，由 Rain 或 Wirex 按地區發行。

Core 檔返 3%，每月上限 50 美元，以 USDC 支付。Prime 檔年費 199 美元，或鎖定 7 萬 FUSE 代幣 12 個月，返 4%，月上限 100 美元；Ultra 檔需鎖 60 萬 FUSE，返 5%，月上限 200 美元。美元消費無外匯費，其他貨幣 1.5%。覆蓋 105 個國家和美國 30 多州，但缺實體卡，信用模式仍是早期測試，且只限 Wirex 發行的卡。

Ethena Pay（77.8 分）：返現最高。Visa 卡，Third National 發行，Rain 營運。它用加密資產作抵押，給出一條 0% 年化利率的信用額度，發行方不託管抵押的加密資產。

免費 Standard 檔每月前 2500 美元返 4%，之後到 4000 美元返 1%，1 美元以下消費不返。返現以 AVAX 支付。Pro 檔返 4.5%，上限 8000 美元；VIP 檔返 5%，上限 2 萬美元，所以「最高 5%」只屬於 VIP。外匯費按 Visa 費率透傳，約 1%，無加價。ATM 取現收 1 美元加 0.65%。

它在 47 個國家可用，主要是拉美、加勒比、亞洲和非洲。美國、歐盟、英國、瑞士、加拿大列為即將上線。最大風險是：還款晚一天，抵押的加密資產可能被賣出，滯納金最高 40 美元。

Jupiter Card（73.0 分）：只花已存入的錢。Visa 卡，由 Rain 或 DCS 按國家發行。

返現 2%，以 USDC 支付，每月上限 100 美元，無需質押，無年費。自然月內推薦兩人，兩人都通過身份驗證並各消費 50 美元，下個月返現升到 4%，上限 200 美元。美元消費無費；非美元消費，Rain 卡收 1%，DCS 卡收 1.8%。實體卡 13.13 美元加運費，仍在鋪開。Rain 卡是自託管，DCS 卡由 DCS 持有餘額；現有文檔不列國家，也不說明哪些國家用哪家發行方；DCS 卡不能使用 ATM。

二、地區首選

作者按發行方自己列出的國家名單，選每個地區得分最高的卡。若該卡漏掉大市場，就補一張覆蓋這些市場的卡。

美國：ether.fi Cash，覆蓋 30 州加華盛頓特區。想要比特幣返現的信用卡，選 Coinbase One Card。

歐盟和英國：ether.fi Cash 覆蓋英國和多數歐洲經濟區，但荷蘭、芬蘭、愛沙尼亞未列，比利時和愛爾蘭僅虛擬卡。這些國家選 Solid，它列了所有歐盟和歐洲經濟區國家，外加英國。

拉美：ether.fi Cash，覆蓋巴西、墨西哥、阿根廷、哥倫比亞、智利、秘魯等。備選 Solid。

亞洲：ether.fi Cash，覆蓋香港、日本、韓國、新加坡、台灣、泰國等。備選 Solid，它還列印尼、巴基斯坦、越南。

非洲：Solid，列了 10 個非洲國家，包括尼日利亞、肯尼亞、埃及、南非。備選 Ethena Pay，覆蓋其中 8 個，不含尼日利亞和南非。

旅行和低費：OKX Card。在歐洲經濟區和挪威，它不收外匯費，只有 0.1% 價差；美國卡不收境外交易費。

三、A 級：低費和返現都有條件

OKX Card（71.6 分）：歐洲經濟區給虛擬 Mastercard，覆蓋歐盟和挪威。OKX 不收外匯費，穩定幣換成法幣時只有 0.1% 價差。返現只適用於用 USDG 付款的消費：普通用戶返 2%，每月上限 50 歐元，以 USDG 支付；4% 到 10% 需要 OKX VIP 等級，起步門檻是 10 萬美元資產。

美國版 2026 年 11 月初上線，由 WebBank 發行，是虛擬擔保簽賬卡：質押穩定幣，再還款消費。紐約、馬薩諸塞和美國海外領地不可用。Classic 檔返 2%，每月上限 50 美元，僅限 USDG 消費且需自動還款；最高兩檔月返現上限 1500 美元。無外匯費、無年費。缺點是託管，且只有虛擬卡；美國未還消費會透過賣出質押穩定幣來償還。

Bleap Card（69.3 分）：適合歐洲經濟區和瑞士。自託管 Mastercard 借記卡，Unlimit EU 發行。不收發行費、月費、外匯費，消費按 Mastercard 匯率。多數消費返 1% USDC，出行和外賣返 3%，每月上限 3000 歐元。拉脫維亞 2026 年 6 月 25 日給它 MiCA 牌照，覆蓋加密交易所服務，不覆蓋卡本身。

注意：「最高 20%」只限列明訂閱且上限很小；首頁還掛著 2% 餐廳促銷，但已在 2026 年 5 月 31 日結束。意大利、西班牙等歐洲經濟區國家可能還沒開。美國居民和國民不可用。安卓評分 3.3，iOS 4.6，投訴集中在註冊碼和重複身份驗證。

Trade Republic Card（69.0 分，獎勵卡）：德國 BaFin 監管銀行的借記卡。卡支付無外匯費，ATM 取現 100 歐元以上免費，低於 100 歐元收 1 歐元。卡支付返 1% Saveback，但必須有一個在跑的儲蓄計劃；用加密持倉支付升到 2%，每月上限 1500 歐元。每筆加密支付都是一次出售，可能應稅。獎勵總是替你投資。僅限歐盟。虛擬卡免費，實體卡一次性 5 或 50 歐元。

COCA Card（65.8 分）：73 國可用，不含美國，Wirex 發行。自託管，文檔稱零年費，低檔實體卡 5 美元。不質押返 1%；3% 到 8% 需要質押 300 到 3 萬枚 COCA，離開檔位要等 30 天才能拿回代幣。免費檔每月只能領 15 美元，其餘滾存，未領獎勵在可領取 12 個月後過期。Trustpilot 2.9 分、30 條評價，近期投訴缺存款、支持慢。它承諾「直接貨幣對」零外匯費，但沒說哪些貨幣對。

MEXC Card（65.3 分）：虛擬 Visa。免手續費上線促銷已在 2026 年 9 月 30 日結束，Global 卡現在每筆收 1%。返現以 USDT 支付，三天內到賬。Standard 返 4%，月上限 50 USDT；Premier 返 6%，上限 150；Elite 返 10%，上限 800。Standard 檔消費 1000 美元返 40 美元，減 10 美元手續費，淨約 3%。4% 需激活「VVIP Standard」，等級來自 MEXC 的 M-Score；消費到 1250 美元觸頂，1% 手續費繼續收。MEXC 稱自己發卡，未公佈合作銀行。

Coinbase One Card（65.0 分，獎勵卡）：美國 Amex 信用卡，First Electronic Bank 發行，僅限美國。無年費、無境外交易費，但需要付費 Coinbase One 會員。返 2% 比特幣；在 Coinbase 持有 1 萬、5 萬、20 萬美元，分別升到 2.5%、3%、4%。更高費率只適用每月前 1 萬美元消費。Coinbase One Basic 年付標價 49.99 美元；消費年化利率 19.74% 到 29.74%。

MetaMask Card（64.3 分）：Monavate 發行的自託管 Mastercard。符合條件的消費返 1% mUSD，即 MetaMask 的美元穩定幣。免費虛擬卡無年費；本幣穩定幣無費；商戶在境外收 1%；穩定幣既非本幣也非商戶幣收 0.5%；wETH 等其他加密資產收 0.875%。目前美國新註冊暫停，Metal 訂單自 2026 年 6 月 2 日暫停；英國 2026 年 9 月 28 日前發的卡在 12 月 29 日停用。美國暫停在評分中扣了覆蓋分。

四、B 級：能用，但別只看返現

B 級多數卡能用，但會在返現、覆蓋、宕機或託管上丟分。

Gemini Credit Card（63.0，獎勵卡）：美國 WebBank Mastercard，無年費無外匯費；1% 基礎，加油、充電、公交每月前 300 美元返 4%，以比特幣等支付；類別優惠是限時。Trustpilot 有按時還款卻被停卡或降額投訴。

Venmo Credit Card（62.8，獎勵卡）：Synchrony Visa，無年費無外匯費；新賬戶 1% 基礎，餐飲娛樂 3%；返現可自動買加密，無交易費，但價格含價差。

Bitpanda Card（62.5）：歐元區 Visa 借記；只有用加密支付才返 1%，返同幣種；Visa 外匯加價適用。

Elios（62.3）：自託管 Visa 借記；宣傳前 1000 美元返 3%，之後 1%，以 USDC 支付，促銷可變；沒有公開頁面寫明發行方。

Lava（62.0）：Third National 擔保卡，用存在 Lava 的美元餘額抵押；無年費無外匯費；合作商戶比特幣返現「最高 5%」，無公佈基礎率。

Hyperbeat Pay（61.9）：返 0.2% WHYPE，大餘額和大消費最高 1%；約 49 國、美國 35 州。

Tangem Pay（61.3）：免費 Basic 檔返 1% USDC，月上限 100 美元，僅限 30 美元以上消費，歐洲經濟區商戶店內不可；非美元 1.5%。

Bitget Wallet Card（60.9，從 A 降）：50 多國，不含美國；返 2%，新用戶 3%，以 BTC、代幣化黃金或股票、USDC 支付，但每月按國家只覆蓋 200 到 600 美元消費，因此降級；卡餘額在卡項目方，未公佈發行方。

Deblock（60.6）：免費 Standard 檔無返現；2026 年 10 月 13 日費率表顯示，非歐元支付工作日收 0.5%、週末 1%；30 天內卡支付超過 1000 歐元後統一收 1%。

Wirex One（60.1）：免費計劃返 0.5% 美元，最高 8% 需 5 萬美元組合且 10% 在 WPAY 代幣；73 國不含美國；2026 年 6 到 9 月獨立公開測試顯示外匯接近中間價；2026 年 9 月 30 日、10 月 10 日、11 月 2 日記錄重大卡宕機，按宕機規則壓到 B。

XPlace（58.5）：Third National 自託管 Visa；只有 Credit 模式返現，即用加密借款消費，按檔返 0.5% 到 2% USDC，月上限 10 到 250 美元。

Revolut（57.7，銀行卡）：花加密餘額；英國 Standard 每月 1000 英鎊免費兌換，之後 1%；英國個人計劃無加密返現；2026 年 10 月 20 日 Google Cloud 宕機，英國和歐洲卡支付、ATM、登錄中斷數小時。

Fuse（57.3）：Lead Bank 虛擬預付 Visa，無費、無 ATM、無返現；美國除紐約和阿拉斯加，外加 17 個拉美和非洲國家。

Bitrefill Card（56.8）：歐盟 Wallester 卡，無費；存款返 1% 加消費返 1%，只給 Bitrefill 店鋪信用。

Exa（56.8）：免費虛擬 Visa，無返現；美國以外收 1.5% 外匯加 1% 跨境費。

Avalanche Card（56.5）：無卡費，外幣收 1%，未列獎勵。

MiniPay（56.5）：Gnosis Pay 平台上的免費自託管虛擬 Visa，合作應用繼續；按國家最高返 5%，每月上限 100 USDT 或 USDC。

Nexo（56.5）：只有 Credit 模式且加密資產超 5000 美元才返現，以 NEXO 或 BTC 支付；僅歐洲居民。

Phemex（56.1）：歐洲經濟區免費虛擬 Mastercard，託管，返 0.25% USDT；轉換價差未公佈。

Plasma One（56.1）：Lite 檔每月前 500 美元返 2%，之後 0.1%，以 XPL 支付；Lite 外匯 1%，加 Visa 約 1%。

Avici（56.0）：擔保 Visa 信用卡，無返現；2026 年 8 月底 Rain 在 Solana 上的合約漏洞波及 1685 名 Avici 用戶，約 50.0859 萬美元；Avici 稱 8 月底已全額退款，Rain 承擔成本。

Krak by Kraken（55.6）：美國平均餘額低於 1000 美元返現 0%，外匯按 Visa 費率加 1%；英國和歐洲經濟區平均餘額 200 英鎊或 200 歐元起返 0.5%，無外匯費；2026 年 10 月 7 日和 13 日報告宕機。

KAST（55.5）：Standard 免費，每月 2000 美元以內返 1.5%；外匯未公佈，2026 年 9 月 18 日獨立公開測試約高於中間價 2.2%；積分 11 月 30 日停止，轉為不可交易的 Pioneer Units；Trustpilot 2.8 分、280 條評價，近期投訴資金凍結和驗證卡住。

五、C/D 級和避坑名單

C 級裡，有幾張卡是免費檔沒返現，或者返現限制太多。Cryptocom Visa（50.5，從 B 降）免費 Basic 卡無返現，2026 年 10 月 1 日起歐盟和英國以外消費收 2% 外匯費。RedotPay（49.1）只有付費 Pro 檔才返現，且只限 Apple Pay 和 Google Pay。

還有幾張卡的問題出在條款或數據對不上。Tria（49.7，從 B 降）Lite 檔 1.5% 的條款和幫助中心說法不一致；2026 年 8 月 Rain 合約漏洞從 636 個 Tria 餘額拿走約 43.2 萬美元，Tria 承諾全額退款，第三方追蹤稱用戶拿回本金加 10%，但作者沒能打開 Tria 聲明確認。PayitFast（48.0，從 B 降）網站說 1% 外匯，但 2026 年 10 月 29 日卡條款寫 2.2% 加 2.2% 跨境費，作者按條款評分。

費用結構複雜的卡也拉低了分數。Bybit（48.8，從 D 升）在澳大利亞、巴西、墨西哥，所有加密充值消費收 0.9% 轉換費，穩定幣也收，阿根廷 0.5%；返 2%，每月消費 500 美元後上限 50 美元，淨約 1.1%。Tuyo（47.0，從 B 降）外幣最高返 2%，積分無公佈匯率，無發行方和國家名單。

其餘 38 張 C 卡和 31 張 D 卡在博客表裡，多數輸在免費檔無返現或覆蓋太窄。

現在該避開的卡：

Payy：2026 年 9 月 24 日約 190 萬美元 USDC 從以太坊橋被抽走。存、取、轉賬和卡支付暫停。DiarioBitcoin 10 月 13 日報導，Payy 開啟 30 天索賠，符合條件的以 USDC 支付，索賠期結束錢包關閉。截至 11 月 8 日，作者沒看到重啟通知。

VaultLeap：正在關閉。11 月 30 日末停止存款，12 月 1 日卡、付款和 App 關閉。

Zeal：要求用戶在 12 月 1 日前轉走資產，App 關閉日期未定。

1inch Card：正在清盤。要求 12 月 18 日前取款，且不能保證卡工作到那時。

Gnosis Pay：消費者卡和網頁 App 12 月 20 日停止。11 月 6 日稱舊卡系統有人未授權訪問客戶資訊，資金未受影響。卡停之前，所有線上支付需 3DS 額外確認。資金留在用戶 Safe 錢包。

SafePal Card：賬戶和卡合作方 Fiat24 稱「因維護」暫不接受新客戶申請（11 月 8 日查）。TechFlow 7 月 30 日報導，Fiat24 從 7 月 14 日暫停加密存款。SafePal 自己頁面沒有通知。

Holyheld 現在是邀請制；GMGN Card 的費用和發行方無法確認。單憑無法確認，不放進避坑名單。

六、2025 至 2026 年的關閉潮

2025 年 5 月 26 日，Bitso Card 停用。

2026 年 6 月 30 日，沒有 MiCA 牌照的 SpectroCoin 停止為歐盟客戶開戶、存款和兌換。法國 AMF 撤銷 Vancelian 的 PSAN 註冊。

2026 年 7 月 22 日，SecondFi 稱約 1610 萬 ADA 從 374 個錢包被盜後清盤，盜竊在 6 月底披露。

2026 年 7 月 28 到 30 日，發卡方 Kulipa 停止營運，它發過 12 萬多張卡，Solflare 和 Ready 的卡受牽連。

2026 年 8 月 8 日，Nium 收購 Cypher 後，所有 Cypher 卡取消，Moonwell 卡也取消。

2026 年 9 月 30 日和 10 月 29 日，Wirex 先關歐洲經濟區舊託管 App，再關多數其他市場。

2026 年 10 月 31 日，原 EMURGO 和 Wirex Cardano 卡結束。

PlasBit 網站 11 月 8 日打不開，作者沒找到關閉通知。

七、646 張卡背後的三個模式

第一，發卡方高度集中。Visa 在 2026 財年四季度電話會（10 月 27 日）稱，它有 225 多個穩定幣關聯卡項目，50 多國約 500 萬張卡。作者資料庫裡，Rain 和 Third National 常一起出現，背後有 67 張卡，其中 50 張活躍；Bridge 和 Lead Bank 背後 32 張，Wirex 17 張，Baanx 和 Monavate 15 張，Fiat24 被提到 11 張。這還是下限，因為很多發行方不披露。

第二，共享服務商出事，多張卡同時倒。2026 年 8 月 28 日，Rain 在 Solana 上的合約漏洞同日波及 Avici、Tria 和至少另一個項目，Blockaid 估計合計約 110 萬美元。

第三，高風險卡裡，免身份驗證卡是重災區。91 張高風險卡中，57 張是免 KYC 卡，透過 Telegram 機器人或廣告卡平台售賣。有用戶報告提現卡了 6 個月，還有警告網站稱某 Telegram 卡機器人向用戶索要助記詞。

宣傳裡的高返現，大多附帶條件。ether.fi 用自家代幣支付；OKX 在歐洲經濟區給 10% 需要 VIP 4，即 500 萬美元資產或匹配的 30 天交易量；Wirex One 的 8% 需要 5 萬美元且 10% 在 WPAY；Coinbase 的 4% 需要在 Coinbase 有 20 萬美元，且每月前 1 萬美元消費之後降到 2%。