什麼是Curve

簡單來說，Curve 是一個去中心化交易所，在穩定幣兌換方面具有很大優勢，且即將發行治理代幣CRV。

Curve 是基於以太坊開發的兌換池協議，提供滑點低（深度好）的穩定幣交易。 Curve 算法專門為穩定幣兌換設計，可以做到低滑點和低手續費（0.04％）。

Curve 流動性提供者在提供流動性的同時，不僅可以獲得交易手續費，還可以獲得其他DeFi 協議的額外收益（比如Compound、Yearn、Synthetix、RenBTC 等）。

目前Curve 智能合約已通過Trail of Bits 審核。但是，安全審核並不能避免所有風險，請謹慎投資，如需參與，請投入你可以承受損失的資金。

原理介紹

Curve 如何做到穩定幣交易滑點低？

Curve 採用與Uniswap 一樣的AMM 自動化做市商機制，使用算法模仿傳統做市商的交易行為，智能合約充當交易對手方。 Uniswap 採用恆定乘積做市商模式並不適合所有類型的資產，使用Uniswap 進行穩定幣交易會造成很多損失。主流穩定幣都是錨定1 美金，雖然存在波動，但長遠來看穩定幣兌換應該是無損的， 基於此假設，Curve 在Uniswap 基礎上發明了專門為穩定幣交易的StableSwap 做市商算法，比Uniswap 的曲線更平滑，可以做到穩定幣交易滑點很低。

Curve 如何實現較高的年化收益？

只要有人在Curve 上進行交易，流動性提供者都會平均分配平台獲得的交易手續費收益，Curve 交易量上升，年化收益也會提高。但更多的收益來自於流動性資金存入Compound 之類的借貸協議，除了Curve 交易手續費之外還能獲得額外的利息。此外，Curve 將發行CRV 治理代幣，獎勵流動性提供者。

CRV 代幣

Curve 的治理代幣是CRV。 CRV 持有者可以參與未來Curve 的線上治理。

代幣發行

CRV 代幣總量為30.3 億，具體如下：

62% 分發給流動性提供者30% 給股東，在2 - 4 年內線性解鎖3% 給團隊成員，在2 年內線性解鎖5% 作為社區儲備

其中有13 億CRV（佔總量43%）會在初始發行中完成分配，具體如下：

5% 分發給早期Curve 流動性提供者，在1 年內線性解鎖30% 給股東，在2 - 4 年內線性解鎖3% 給團隊成員，在2 年內線性解鎖5% 作為社區儲備

初始Curve 流動性挖礦已於區塊高度10627591（北京時間：2020.08.10 03:24:29 AM）結束。此時間前在Curve 中提供流動性的用戶可以在以下地址檢查自己的初始CRV 數量：https://www.curve.fi/earlyCRV。這些CRV 將在1 年內線性解鎖。

在上線初期，CRV 流通量為0，初始釋放速率約為每天200 萬CRV。這200 萬CRV 主要由以下組成：

初始發行中流動性提供者、團隊成員所持有的CRV 逐步釋放後續流動性提供者獲得的CRV 獎勵

如何獲得CRV

作為普通用戶，獲得CRV 的方法有兩種：

在Curve 提供流動性，作為流動性提供者獲得CRV具體操作方法見本文「如何成為流動性提供者獲得CRV」部分。在支持CRV 的交易所購買如需了解支持CRV 的交易所，請關注Curve 官方公告。

防騙提醒

CRV 的合約被匿名用戶提前發布了，且預挖了25 萬枚CRV，違反了公平性。

另外，存在官方後續可能替換合約的風險，需要保持警惕和持續的關注。

CRV 合約地址：https://www.curve.fi/contracts

如何使用Curve 進行幣幣兌換

1. 打開imToken 應用和Curve 網頁

PS：Curve 網頁 https://www.curve.fi/

2. 點擊Curve 網頁上的「Connect Wallet」，在彈出的窗口中點擊「Show More」，再點擊「WalletConnect」圖標。

3. 點擊imToken 軟件右上角的二維碼圖標，對準網頁端的二維碼掃一掃，並在手機端進行DApp 連接授權。

4. 連接成功後，在「From」和「To」欄內選擇需要兌換的代幣和數量，點擊「Sell」即可進行幣幣兌換，在頁面下方可以查看預估手續費。

點擊Advanced options 高級選項，可以選擇流動性池並自定義可接受的最大滑點和礦工費

滑點：可簡單理解為價差，即實際成交價格與當前價格的差別。

5. 在imToken 上點擊「下一步」進行交易的授權，在進行授權後選擇「繼續發送」，點擊「下一步」。

6. 在授權交易和幣幣兌換交易成功以後，可以在資產界面看到DAI 已經被成功兌換為USDT（顯示效果同上圖中最右邊的頁面截圖）。

如何成為流動性提供者獲得CRV

成為Curve 流動性提供者的方式有很多，這裡介紹其中操作較為簡單的一種，以加入Compound 池為例。

首先，同「如何使用Curve 進行幣幣兌換」部分的1 ~ 3 步，在imToken 通過WalletConnect 掃描授權Curve 網頁連接。

1. 連接成功後，在Curve Pools 裡選擇一個流動性池，這里以Compound 為例，點擊Compound。

實際操作中，如果參與，建議選擇資金量更大、收益率更高的流動性池

2. 進入Compound 池以後，點擊頁面上方菜單欄中的「Deposit」。

3. Compound 池支持穩定幣DAI 和USDC 的存入，並默認存入錢包中所有的DAI 和USDC。如果你想要自定義存入流動池的穩定幣數量，可以點擊「Use maximum amount of coins available」，使該選項方框內的X 消失，進入自定義模式。

4. 方框內的X 消失後，進入自定義模式，DAI 和USDC 兩個輸入框會從原來的深灰色變成深藍色，此時我們可以手動設置存入流動池的穩定幣數量。

5. 點擊Deposit 存入，並在imToken 上點擊「確認」進行交易的授權。在Curve 的網頁端可以查看到穩定幣存入流動性池後得到的LP token（可理解為存款憑證）數量和單價，以及預計的礦工費。

由於最近礦工費一路猛漲，可以從圖中看到，朝流動池存入穩定幣需要支付一筆300 ~ 400 元的礦工費，因此如果存入的穩定幣數額太小，可能會出現最終收益無法覆蓋礦工費的問題，導致虧損。因此請先計算好你的最終收益能否覆蓋掉支付的礦工費。

6. 在進行授權後選擇「繼續發送」，點擊「下一步」，交易發出後可以在ETH 的歷史交易界面看到兩筆等待打包的交易，分別是授權交易和穩定幣DAI 兌換為LP Token 的交易。兩筆交易成功後，即可在資產界面查看收到的LP Token，從Compound 池中獲得的LP Token 對應的代幣名就是「cDAI+cUSDC」。

以上僅以Curve 流動性池中的Compound 池為例，不同池子的操作方式略有不同。在操作前，需做好調研，避免誤操作。

如果你對流動性挖礦比較熟悉，且希望將收益最大化，還可以將加入Curve 池子後獲得的LP token 存入Balancer 等其他支持流動性挖礦的協議，獲取更大收益。具體操作這裡不作介紹，如果需要進行此類操作，請確保自己對這些項目有充分了解，不要盲目操作。

注意事項

合約風險：雖然Curve 通過了安全審計，但不代表其可以避免所有風險。無常損失：作為流動性提供者，需要注意無常損失。了解「無常損失」：https://zhuanlan.zhihu.com/p/141925803匯率風險：注意穩定幣匯率波動，可能存在風險。礦工費：在Curve 中參與流動性挖礦需發起鏈上交易，由於目前礦工費較高，如需參與，礦工費成本也是不可忽視的考慮因素。

了解更多

Curve 官網：https://www.curve.fi/Curve 白皮書：https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdfCurve 博客：https://guides.curve.fi/Curve 官方社區：https:/ /discord.com/invite/9uEHakc

風險提示：本文內容均不構成任何形式的投資意見或建議。