基本面與技術分析：有什麼區別？

基本面分析：透過評估公司內在價值來判斷股票潛力，分析範圍包括經濟環境、行業狀況、財務報表（收益、支出、資產、負債）及管理層表現，目標是找出被市場低估或高估的標的。
技術分析：專注於價格與交易量的統計趨勢，假設所有基本面因素已反映在股價中，透過圖表模型（如支撐/阻力位、趨勢線）及技術指標（如移動平均線、MACD）預測短期走勢，適合捕捉市場情緒與交易時機。
關鍵工具：
- 基本面：財務報表、經濟數據。
- 技術面：簡單移動平均線（SMA）、布林帶、動量指標。
核心差異：基本面分析著眼長期價值，技術分析側重短期價格波動，兩者各有支持者，實際應用中亦可互補。

在進入市場時，基本面分析和技術分析是兩大主要的思想流派，但它們卻完全不同。投資者和交易者使用兩者來研究和預測未來的股票價格。像任何投資策略或哲學一樣，兩者都有擁護者和反對者。

基本面分析

基本面分析通過嘗試衡量股票的內在價值來評估股票。基本面分析師通過研究從整體經濟和行業狀況到單個公司的財務實力和管理的內容來衡量公司價值。收益、支出、資產和負債都是基本面分析師的重點關注內容。

技術分析

技術分析與基本面分析的不同之處在於，交易者試圖通過觀察統計趨勢來識別機會，例如股票價格和交易量的變動。其核心假設是，所有已知的基本面都被價格所反映，因此沒有必要密切關注它們。技術分析師不會試圖衡量證券的內在價值。相反，他們會使用股票圖表來識別模型和趨勢，這些模型和趨勢暗示了股票未來會有什麼表現。

流行的技術分析信號包括簡單移動平均線（SMA），支撐位和阻力位，趨勢線和動量指標。

簡單移動平均線

簡單的移動平均線是通過在固定時間段內平均每日價格來幫助評估股票趨勢的指標。當較短期限的移動平均線與較長期限的移動平均線交叉時，就會產生買入和賣出信號。

利用歷史價格判斷支撐和阻力。支撐被定義為買家阻礙價格下跌的區域，而阻力位是賣家阻礙價格上漲的區域。交易者希望在支撐位買入，在阻力位賣出。

趨勢線類似於支撐和阻力，因為它們都提供了明確的進入和退出點。但是它們的不同之處在於，趨勢線是基於股票在過去的交易情況進行的預測，通常用於沒有價格歷史的股票向新高點或新低點移動的情況。

有許多基於動量的指標，如布林帶，隨機指標和移動平均收斂/背離（MACD）。這些指標都有獨特的公式，並根據不同的標準提供買入和賣出信號。動量指標往往在區間內或無趨勢的市場中使用。