1.市場觀察
川普宣布已與日本達成一項重大貿易協議，根據該協議，日本將向美國投資5500億美元，而美國則對日本進口商品徵收15%的關稅，此舉對汽車等行業產生顯著影響，並帶動了日本股市上漲。同時，第三輪中美貿易談判計畫於下週在瑞典斯德哥爾摩舉行，旨在推遲關鍵的關稅最後期限。美國財政部長貝森特透露，談判可能涉及中國購買受制裁的俄羅斯及伊朗石油等議題。此外，川普政府即將發布的《AI行動計畫》將圍繞基礎設施、創新和全球影響三大支柱，透過移除監管障礙和簡化許可流程等「胡蘿蔔而非大棒」的方式，推動美國在人工智慧領域的領先地位。
在美國國內政策上，川普總統與財長貝森特均公開表示，聯準會應降低利率以刺激經濟，川普更直言希望利率降至1%的水平。對此，橋水基金創辦人瑞·達利歐（Ray Dalio）分析認為，這場爭論的本質是關於貨幣價值的博弈，川普傾向於透過貨幣貶值來刺激經濟，而聯準會主席鮑威爾則試圖捍衛貨幣價值。達利歐指出，目前美股創歷史新高、美元相對貶值等市場指標已顯示出貨幣政策的寬鬆跡象，他預測美元將繼續走弱。
在加密貨幣應用層面，HashKey Group的首席分析師Jeffrey Ding指出，穩定幣之所以率先在跨國支付領域引發革命，核心在於其能有效解決傳統金融體系的痛點。傳統跨國支付依賴SWIFT網絡，不僅流程複雜、成本高（全球平均手續費高達6.2%），到帳週期漫長。尤其在阿根廷和奈及利亞這類資本流動受限、本幣長期貶值的國家，穩定幣提供了獲取穩定資產和進行高效交易的重要途徑。它無需依賴當地銀行系統，透過點對點交易即可完成，避免了傳統金融基礎設施的複雜改造，因此特別適合金融服務薄弱的新興市場。相較之下，將穩定幣應用於零售支付或理財等領域，則需要對現有銀行系統進行全面重構，面臨的阻力也大得多。
比特幣在創下12.31萬美元的歷史新高後進入盤整階段，Glassnode數據顯示市場處於"健康但脆弱的平衡"，11.5-12萬美元區間累計吸收6.4億美元賣壓。對於後市，多位分析師持樂觀態度，但短期可能有回檔。分析師CJ認為價格或先回調至115,717美元附近再衝擊高點。 Mac則指出，若高時間框架能維持在11.3萬美元以上，下一目標或指向13萬美元。分析師Ali給出的看漲目標是131,200美元，前提是守住11.74萬美元的支撐。 Bitfinex Alpha和分析師Axel Adler Jr.則將目光投向了13.6萬至13.9萬美元的阻力區間，認為市場尚未進入過度樂觀階段。更有分析師如Titan of Crypto和Merlijn The Trader，基於「牛旗」和「頭肩底」等技術形態，預測比特幣的最終目標可能達到14萬美元。
以太坊方面，在經歷了連續八天的上漲後出現回調，目前價格約為3750美元，其相對強弱指數（RSI）已進入超買區。分析師Tradermayne認為以太坊並未轉為看跌，若回調至3,200-3,400美元區間將是理想的做多機會。分析師Crypto Chase也表示，3,400美元附近是關鍵的支撐與流動性共振區域。分析師Yashu Gola預測，以太坊可能在8月回調至3000至3200美元區間，之後有望重新挑戰4000美元關口，甚至有分析師看好其未來幾個月內達到8000美元。
在山寨幣市場上，Zora代幣被Base APP宣布整合後，價格一路飆升，創下歷史新高，自7月17日以來漲幅接近300%。此外，LetsBonk的市佔率在一個月內從5%激增至64%，與Pump.fun市佔率從90%暴跌至24%形成鮮明對比。該平台代幣發行量持續成長，過去24小時湧現如無邊界電商平台概念的$TRUST（市值630萬美元）和與Reddit社區文化關聯的$DNUT（市值340萬美元）等熱門Meme幣。
2. 關鍵數據（截至7月23日12:00 HKT）
（資料來源：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
比特幣：118,684美元（年初至今+26.9%），日現貨交易量519.71億美元
以太坊：3,732.23美元（年初至今+11.69%），日現貨交易量為488.62億美元
恐貪指數：75（貪婪）
平均GAS：BTC：0.58 sat/vB、ETH：0.46 Gwei
市佔率：BTC 60%，ETH 11.5%
Upbit 24 小時交易量排行：STRIKE、XRP、SOL、PENGU、ETH
24小時BTC多空比：50.18%/49.82%
板塊漲跌：NFT板塊上漲10.67%；CeFi板塊上漲3.29%
24小時爆倉數據：全球共129,759人爆倉，爆倉總金額為3.76億美元，其BTC爆倉4,956萬美元、ETH爆倉1.27億美元、SOL爆倉2,517萬美元
BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（118302.75美元），下沿線（115960.12美元）
ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（3,427.96美元），下沿線（3,360.08美元）
*註：當價格高於上沿和下沿時則為中長期看多趨勢，反之則為看空趨勢，當價格在區間內或短期反覆通過成本區間則為築底或築頂狀態。
3.ETF流向（截至7月22日）
比特幣ETF：-6793.22 萬美元，僅灰階ETF GBTC 實現淨流入
以太坊ETF：+5.34 億美元，為史上第三高
4. 今日前瞻
Avail（AVAIL）將於7月23日下午4點解鎖約9.72億枚代幣，與現流通量的比例為38.23%，價值約1,890萬美元；
SOON（SOON）將於7月23日下午4點30分解鎖約4188萬枚代幣，與現流通量的比例為22.41%，價值約610萬美元。
今日市值前100最大漲幅：Pudgy Penguins漲21.4%，Saros漲17.7%，Flare漲15.3%，Worldcoin漲9.7%，Bonk漲7.3%。
5. 熱點新聞
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