整理：Yuliya，PANews

近期，PANews以"一手BTC，一手PVP，瘋狂MEME博弈論"為主題在Twitter Space開展了一場線上話題訪談。本期訪談邀請到了GMGN CMO Josie、比特叢林創始人Eric、加密貨幣VTuber 安然、天使投資人Yuyue等行業專家，共同探討"普通玩家如何科學、可持續地從瘋狂PVP中獲利"這一話題。

與會者

主持人：Frank@PANewsCN (PANews記者)

特邀嘉賓：

• Josie (GMGN CMO)
• Eric (比特叢林創辦人)
• 安然(加密貨幣VTuber)
• Yuyue (Angel Investor)

TL;DR：

1.當前MEME幣市場看法

• 市場持續活躍，有增量

• 對一般使用者友好，門檻低

• 工具化提升交易效率

• 現階段是PVP時代，資訊差是關鍵

2.工具化對生態影響

• 正面影響，提升交易效率（秒級交易）

• 建議新手先手動交易學習

• 重視安全性，使用可靠第三方錢包

• GMGN等頭部工具更可靠

3.GMGN成功原因

• 團隊都是活躍交易者

• 長期深耕MEME賽道

• 產品貼合用戶需求

• 恰逢Solana生態爆發

4.DEXX事件教訓

疑似內部犯案

用戶選擇工具建議：

• 注重私鑰安全
• 冷熱錢包分離
• 謹慎選擇平台
• 持續學習安全知識

5.如何提高判斷力

• 關注多維度指標：計畫運作方式、敘事力度、LP健康度、持倉人數以及社區活躍度

• 使用工具輔助分析

6.跟單交易看法

• 不建議頻繁跟單

• 需充分調查（至少7天）

• 只追蹤熟悉可信賴的地址

• 把跟單當作策略工具使用

7.後市展望

• BTC繼續看漲

• MEME幣與BTC輪動持續

• 2025年可能迎來大牛市

• 山寨幣機會需精選

Q1：如何看待當前MEME幣市場？是否已成為本輪多頭主流趨勢？現在是否還適合一般玩家參與？

Josie：

從鏈上資料來看，MEME行情仍然持續且有增量。對於小白用戶或初級用戶來說，雖然PVP增加了打金狗的難度，但並沒有降低參與的門檻。賽道和起跑線對所有人都是一樣的，差別在於資訊不佳的掌握。相較於傳統VC項目，MEME賽道的機會更公平，一般用戶也能平等參與。關鍵是要掌握獨特的資訊並更快地完成鏈上交易。

Eric：

MEME幣的定位已經轉變，不能再簡單等同於土狗。這個賽道可能會成為後續的主流，而且充滿了投資和投機的機會。它是一個最小化的投機和投資場景。在這個領域，KOL群體可能是最大受益者，其次是技術派和鏈上分析派。透過大數據分析工具，他們能夠在資訊取得和價格判斷上快速一步。

安然：

從2021年至今，我一直深耕MEME幣賽道，我認為這條賽道會持續存在。原因很簡單，它對普通投資者極其友好- 只需幾千U就能參與，而且收益潛力巨大。最近就有新人能每天賺到十萬U，這些都是鏈上可驗證的真實數據。

無論熊市還是牛市，MEME幣都有其獨特的玩法。市場流動性好，可以隨時參與退出，透過PVP賺取時間差。我有朋友專注於狙擊策略，每月穩定收入約100K，這說明只要找對方法，這個市場是可以持續獲利的。

相較於2021年，現在的交易環境已經成熟了許多。從最初的手動網頁交易，發展到現在的自動化工具，GMGN等專業工具的出現讓新人更容易辨識風險、分析持股。約70%的鏈上資訊變得透明可見，這讓交易變得更加安全可控。現在是PVP時代，不管是工具進步還是市場成熟度，都讓新人更容易把握住獲利機會。

Q2：工具化對MEME生態有何影響？普通玩家是否還能以手動方式有效參與並捕捉優質項目？

Josie：

工具化對整個MEME生態是非常正面的正向影響。每一輪多頭市場都會吸引許多新用戶加入，而早期MEME交易需要經過至少四個步驟：儲值、跨鏈、交換、交易，完成一筆交易至少需要幾十秒。現在透過工具化，已經實現了秒級上鍊交易。

對於普通玩家是否還能透過手動方式參與，我認為手動方式相對bot確實存在滯後性。因為Telegram bot可以實現自動跟單和自動輸出，速度更快。建議新手先透過手動方式學習工具使用和數據分析，熟悉交易邏輯，找到金狗規律，然後再透過bot提升交易速度。關鍵是要縮短資訊差，提高交易速度。

對於安全問題，我認為新用戶首先要學會的不是如何賺錢，而是如何保護自己的資金，避免被騙和釣魚。 GMGN在早期就考慮到安全性問題，支援第三方錢包外掛程式交易（如OKX Web3錢包，Bitget Wallet等），確保用戶私鑰安全。

Q3：GMGN最近比較火的原因是因為產品本身很貼合用戶需求，為什麼之前沒有類似產品？是如何考慮產品設計的？

Josie：

我們整個團隊，包括研發、UI設計都是活躍的MEME幣交易者。在行情較淡的時候，我們會舉辦內部交易大賽，UI設計師天天泡在鏈上交易，產品經理也會在社群中擔任客服了解使用者需求。我個人在最高峰時一天能做100筆鏈上交易。從2021年開始，我們就在做鏈上資料工具產品。到這輪多頭市場，我們選擇專注MEME賽道，剛好趕上了Solana生態爆發。我們不只是在風口上的幸運兒，即便在沒人注意的時候，我們也一直在這個賽道深耕。

Q4：能否請Eric分享DEXX被竊事件的最新進展？另外請安然老師從使用者角度談談工具選擇和安全問題的建議？

安然：

身為一個交易者，DEXX是一個連我都不會去使用的產品。很奇怪的是這樣一個各方面都做得不好的產品卻有這麼多人在推廣。當推廣者自己都不使用的產品，這本身就很值得警惕。

對於新用戶來說，如果無法判斷產品是否好用，可以觀察推廣者是否自己在使用這個產品。只有不好的產品才需要過度行銷。

建議使用者選擇市場上像GMGN這樣的頭部工具，因為他們有更強的實力、責任感和產品力。例如，我前幾天向他們提出監控地址數量的建議，三天後就看到團隊已經在測試這個新功能。

Eric：

比特叢林目前的工作進展如下：

1）已發布嫌疑人畫像；

2）監控約2,000萬資產地址，並開放基於TG帳號的資產變動通知；

3）在推特發起投票，80%以上用戶認為是內部犯案。

DEXX平台在處理此事件時有三個主要問題：

1）僅靠口頭聲明被盜，未提供實質證據；

2）只與單一安全公司合作，未廣泛尋求專業支援；

3）對用戶關切反應不夠積極。

給使用者使用BOT的建議：

1）要有清晰的私鑰安全意識；

2）採用分層管理資產，使用冷熱錢包分離；

3）謹慎選擇交易平台環境；

4）持續學習區塊鏈安全知識。

在Web3產業，不懂安全可能會失去所有收益，即使會賺錢也容易被偷。

Q5：在命博弈中如何提升判斷力？如何快速發現秘密的熱度週期？如何區分機會幣和歸零幣？該關注哪些指標？

Josie：

這本質上是一個資訊差的問題。在每天約2萬個新上線專案中，要找到潛力項目需要從多個維度進行分析。

首先要比別人更快判斷項目，可以透過GMG平台查看項目的Twitter認證和網站狀況，觀察項目方的運作方式是否正常，以及是否有強而有力的敘事。強敘事能吸引更多人加入社群，形成良性循環。

以GOAT專案為例，成功專案通常有強有力的專案方運營，具備VC背景和做市商支持，並且其敘事符合當前賽道熱點。對於短期判斷，建議關注鏈上數據，包括LP的健康程度、持股人數成長、老鼠倉佔比等指標。

特別要關注藍籌錢包的參與度。藍籌錢包是指持有高價值NFT（如兩個以太坊以上）的錢包，這類錢包參與專案時往往具有較強的指向性。

社群發展方面，核心在於幣價上漲。只有在幣價上漲的基礎上，社群才能實現有效擴張，吸引更多人加入並形成良性循環。

在工具使用上，建議選擇具備自動停盈停損、跟單交易等功能的平台。好的交易工具能滿足用戶個人化的需求，有助於提高交易勝率。我們的目標就是幫助用戶更好、更快地打中金狗，提高交易成功率。

Yuyue：

敘事幣和歸零幣最大的差別在於社群。好的社群幣會有持續的社媒討論度，人們會主動做raid、沖推、寫文章、做捐款等。而熱點幣往往只是因為某個新聞或大V發推而短期爆發。

除了主觀判斷，客觀指標方面要關注交易量的持續性。如果能保持活躍的交易量水平，表示持續有人在交易，注意力沒有消退。對於一些已歸零很久的幣種突然出現交易量異動，這也是一個可能的買入訊號。

監控趨近於歸零的Meme幣交易量異動的方法：

• 建立自己的Watch List每天定期查看

• 透過DEXScreener或GMGN等平台的名單和資料表格監控

• 關注車頭的動向，因為車頭進場往往會帶來交易量

• KOL喊單

安然：

判斷機會幣需要不斷累積對土狗的認知。大多數快速歸零的幣都容易辨識出是詐騙，例如假推特、蹭熱度或相關地址在撤池子等。

好的敘事：新敘事、新的大V發的幣、新的梗、開盤不作惡、不搞捆綁。

建議從以下幾個面向入手：

• 學習辨識垃圾盤的特徵，建議觀看我的掃鏈教程，可以幫助篩選掉70-80%的垃圾項目

• 玩Meme幣得膽子大，多做研究，50%的盤子都要知道它是什麼

• 關注好的敘事，包括新的大V發幣或新的梗

• 項目方的行為，例如是否有捆綁或自己打滿等不良行為

• 透過鏈上分析和工具監控優質狗莊的地址

• 關注社區力量，特別是頂級Alpha社區的反應

• 使用好的工具（如GMGN）來協助分析和監控

重點是要持續學習，建立自己的分析框架，同時善用工具來提高效率。大多數金狗的狗莊是持續性的會在市場活躍的時候一直開發自己的專案。好的專案方會持續為市場帶來好玩的Meme和有趣的敘事，這些都是可以透過鏈上數據追蹤的。

Eric：

歸零幣不需要特別區分，因為大多數Meme幣都會歸零。對於金狗或有價值投資的幣，我認為任何投資都有其邏輯。

• 首先，需要具備金融投資的基礎理論，這會讓你比業界大部分人更具優勢，能做出更準確的判斷和更果斷的決策。
• 其次，所有幣種，無論是Meme幣或比特幣都有其上漲下跌的邏輯。例如最近比特幣上漲的邏輯很清楚：被主流金融機構認可、大量機構購買、各類券商支持、一些國家將其納入儲備、川普政策支持等。同樣，像DOGE，也要看社會熱點、主要喊盤者是誰、社會價值是什麼，以及如何形成共識。
• 第三，做Meme要獲利，可能比傳統投資比特幣、主流幣或山寨幣更難，需要更多技術。對大多數非電腦專業的人來說，這是一個很大的挑戰。因此，建議使用工具來幫助快速篩選和選擇有潛力的幣種。

Q6：在鏈上工具越來越透明的情況下，如何看待跟單交易？身為老玩家是否願意公開地址讓他人跟單？

安然：

關於跟單，我首先不會暴露自己的主地址，因為作為策略交易者，策略知道的人越少越好。一旦策略被公開就不再是策略了。

對新手的建議是不要頻繁使用跟單，要做好充分研究。建議採用非常保守的策略，最好只追蹤那些你已經非常了解的朋友，例如能做到晝夜互補交易的關係。因為大多數跟單可能在一夜之間損失全部資金，特別是當聰明錢發現被跟單後，可能會先清除跟單再交易。

關於鏈上透明性，表面上看起來透明，但實際上並非完全透明。市面上有許多高手能做到定期換錢包，很難追蹤到他們的交易痕跡。有些人會刻意培養錢包成為"聰明錢"來吸引跟單，增加流動性。目前市面上70-80%的知名聰明錢，其成功交易大多是透過割跟單獲利。

建議如果要使用跟單功能，至少要進行七天以上的高強度鏈上研究，或跟隨真正信任的朋友。

要明白跟單的本質：跟聰明錢可能只能喝湯，跟源頭可能在搶籌碼。對於進階玩家來說，他們通常不會去跟單其他聰明錢，而是會選擇性地跟單狗莊的子錢包，把跟單當作一種策略工具使用。

Eric：

跟單本身沒有好壞之分，它是一種投資工具，對不同的人有不同的選擇。對產業了解不深的人可以透過跟單借勢獲利，但資深玩家可能不會選擇跟單。要成為真正的投資贏家，需要有獨立思維而不是單純跟隨。純跟單往往很被動，賺的是運氣錢，想真正賺錢還是要下苦功夫，做獨立思考者。

Q7：後市是否會繼續維持BTC和meme幣輪動，還是山寨幣也會爆發？

Josie：

個人傾向於後市比特幣會持續創新高，達到令人滿意的結果。 BTC和meme幣的輪動會在後市繼續，特別是meme幣與政治敘事相關，1月份川普上台可能會帶動meme新一輪高潮。至於其他山寨幣和VC幣，雖然可能會跟隨BTC上漲有所波動，但能否爆發仍是未知數。

目前可以看到Layer2專案表現疲軟，缺乏活力，以太坊等專案也難有強而有力的市場和用戶推動上漲。整體上我更看好BTC和meme幣的行情。

安然：

認為2025年一定會是狂暴牛市。作為從未離場的玩家，即使在22-23年也保持著日常交易。從市場發展來看，從Pepe時代開始，市場已經壓抑很久了。當時在以太坊上跟單是非常進階的交易策略，幾乎能做到永賺。但隨著Pepe的出現，這波行情就結束了，與今年的BOME出現後的情況很相似。

市場經歷了長時間的沉寂，直到出現了Solana等項目。現在的meme幣最具吸引力，因為它有永久的流動性，隨時可進可出，而且帶入了大量圈外流量，包括抖音、Instagram等社交媒體的KOL，還有明星、說唱歌手等。這些新進業者帶來了驚人的流量，他們可能最初只是來發幣賺錢，但在遇到下一個Bome或樹懶行情時，這些資金一定會回饋市場。

因為沒有人能在極其豐富的市場中保持完全理性，即使是老玩家也會在這種時候放大賭性。這些新進入的資金和人群，將為下一個時代打下很好的基礎。特別是年輕人帶來的創造力和活力，創造了許多熱門梗，這是老玩家所沒有的。當玩家把市場情緒和熱度造起來後，資本就會進場，進入資本賽局階段，這時就是我們這些玩家能在中間賺取資訊差與時間差的關鍵時機。

如果說2024年只出了一個Bome和一個樹懶，那2025年可能會出現三個Bome和三個樹懶。 meme幣不會無聊，只會有冷靜期，因為它永遠在創造新的東西，是與時代共同進步的。這種奇蹟我認為只會發生在Solana上，因為它是最頂級的賭場，而且沒有貔貅。

Yuyue：

身為一個全面型玩家，我對市場行情的輪動變化感知比較深。今年上半年一級市場的行情還沒有現在這麼狂暴，但現在我能明顯感受到山寨和鏈上土狗的流動性在來回輪轉。例如當CEX行情特別好的時候，鏈上土狗的速通盤機率就會降低；反之當鏈上特別荒蕪時，交易所的山寨幣也會比較萎靡。

關鍵在於很多圈內資金已經流出到ETF了。對於後市，我認為一級市場的meme幣行情永遠不會消散，因為人們對賭博、投機和暴富始終存在需求。在一級市場中如果能成為高手，就會有持續賺錢的機會。

至於山寨幣，其走勢要取決於是否會出現比特幣新高後的流動性溢出。傳統上，比特幣佔比的下降會導致流動性溢出到山寨幣，從而帶來山寨季。但今年的情況可能有所不同，因為大量資金已經流向ETF，這部分已經不是圈內的錢了。因此雖然山寨季可能會來臨，但由於資金外流，其效應和造富規模可能不如往年。

從投資策略來看，我會選擇基本面較好的山寨幣：

• 對於全流通幣，主要關注有概念的老山寨幣，特別是在川普上任後可能受益的DeFi板塊，如AAVE、BANANA等有真實收益的幣種

• 或是SUI這種會主動炒熱自己生態的優質VC幣

下半年來看，山寨幣的強弱分化會非常明顯。強勢山寨幣會在市場熱點有不錯表現，而弱勢幣種會持續陰跌。總的來說，山寨機會肯定存在，但規模可能不如往年，且更需要甄別個股。

Eric：

雖然我是一個安全領域的從業者，但同時也是一個資深的幣圈玩家。我想分享一下自己在炒幣過程中的一些心得。

首先在預期方面，我與安然老師的看法一致，未來市場必將迎來一個澎湃的大牛市，這是一個非常確定的訊號。我們公司甚至準備拿出一半資產來進行虛擬貨幣投資，目前只投入了五分之一進行試盤。現在的市場狀態只是多頭市場的開始，未來一到兩年必將迎來大牛市。

比特幣暴漲背後有幾個重要推手：

• USDT的發行量增加，至少發行了150億美金

• ETF的推出及傳統金融機構資金的進入

• MicroStrategy在9.8萬個位置買入5萬多個比特幣，帶動上市公司投資

• 川普提出比特幣作為國家儲備的概念

至於meme幣的上漲，主要是因為它具有最經典的投資模式，能在最短時間內透過最小範圍進行拉盤和控盤，並產生巨大熱度。

而山寨幣目前表現平平，是因為還沒有形成資金聚焦模型，但隨著幣圈熱度增加和資金參與度提升，山寨幣也會迎來機會。

投資建議方面，要記住投資是零和博弈，不可能人人都能賺錢。選幣時要把資金放在確定性較強的標的上，即使可以接受大幅回調，但一定要選擇那些不會歸零、具有實際使用價值的幣種，比如有實際業務價值的DeFi代幣和Solana這樣的專案。