市場指標：加密貨幣的恐懼和貪婪指數｜重構精選知識

今天看到一個很有意思的說法，加密市場會受到“恐懼和貪婪指數”的影響，恐懼和貪婪指數的基礎是這樣一個概念：過度的恐懼會導致投資資產的價格遠遠低於其真實價值。

在傳統股票市場上，恐懼和貪婪指數可以用來評估股票市場的波動以及股票的價格是否公平。該理論的基礎是，過度恐懼往往會降低股票價格，而過度貪婪往往會產生相反的效果。為了衡量股市中的投資者情緒，CNNMoney創建了一個恐懼和貪婪指數。 Alternative.me網站也創建了一個加密貨幣恐懼和貪婪指數，以衡量加密貨幣市場的投資者情緒。

今天我們就來看一下，在加密市場上，是如何受到這種情緒影響，以及作為投資者如何應對。

加密貨幣市場在很大程度上受到積極交易的買家和賣家的情緒影響，因此一個壞消息可以毀掉市場，或者一個好消息可以讓市場達到一個新高。買家和賣家的情緒對加密貨幣的市場有很大的影響和作用，這進一步導致了“恐懼”和“貪婪”的情況。多種因素會導致這種市場情緒的產生。

當大公司開始對比特幣感興趣時，就會出現“害怕錯過（FOMO）”，這誘使市場上的其他散戶參與者做出草率決定。因此，如果人們在特定情況下看漲或以類似方式行事，就有很大機會獲利或採取適當的倉位。

在這一點上，加密貨幣恐懼和貪婪指數進入了人們的視野。該指數的主要目的是評估當前數字代幣交易商的市場情緒，並協助他們確定下一步的行動方案。應該注意的是，恐懼和貪婪指數對長期的牛市運行沒有強烈的反應，而是對最近的全球新聞事件和加密貨幣市場的短暫波動作出反應。

以下是恐懼和貪婪指數的評估特點：

1. 評估參與者對加密貨幣的市場情緒。

2. 利用一些指標，包括波動性、市場勢頭、成交量和非常重要的社交媒體情緒。

3. 分析強烈恐懼或過度貪婪時期的市場情緒。

4. 幫助加密貨幣市場的參與者做出明智的決定。

5. 該指數以年、月、日、週為單位計算。

一些投資者使用恐懼和貪婪指數作為評估市場的工具。它的前提是，過度的恐懼會導致股票的交易價格大大低於其內在價值，而無節制的貪婪會導致股票的出價大大高於其應有的價值。由於該指數提倡的是一種市場時機策略，而不是買入並持有的策略，一些懷疑論者不相信該指數是一種可靠的投資工具。

為了確定市場中存在多少恐懼和貪婪，恐懼和貪婪指數考察了七個不同的變量。具體如下：

1. 股票價格動量。標準普爾500指數（S&P 500）相對於其125天移動平均線（MA）的測量。

2. 股票價格強度。在紐約證券交易所（NYSE）創下52周高點的股票與創下52週低點的股票的比率。

3. 股價廣度。上升和下降股票的交易量比較。

4. 認沽和認購期權。看跌期權落後於看漲期權的程度，表示貪婪，或超過看漲期權的程度，表示恐懼。

5. 垃圾債券需求。通過衡量投資和垃圾債券收益率之間的價差，衡量對高風險策略的胃口。

6. 市場波動率。 CNN通過關注50天移動平均線來計算Cboe波動指數（VIX）。

7. 避風港需求。股票和政府債券之間的收益差異。

這七個變量按0到100的比例進行評估。通過對所有的指標進行平均，計算出指數。任何高於50的指標都表明比正常的貪婪要大，而50的讀數被認為是中性的。

以下指標是加密貨幣市場中恐懼和貪婪指數的基礎：

• 波動性

• 成交量

• 調查

• 社會媒體

• 谷歌搜索的趨勢

• 主導地位

1. 波動性

恐懼隨著波動性的增加而增加。數字代幣的極端價格波動是市場不安和投資者興趣不大的標誌。該指數計算波動率，然後將其與前30天或90天的平均數進行比較。

2.成交量

更多的市場貪婪反映在更高的購買量上。因此，隨著加密貨幣交易量的增加，更多的交易者參與其中。使用前30天或90天的平均數，該指數計算出當前的成交量。

3. 調查

用戶和投資者的意見是最重要的，對數字代幣的價格有重大影響。由於更多積極的調查，指數向上加速，市場變得過於貪婪。

4. 社會媒體

基於密碼學的信息具有極強的時效性，各種社交媒體平台經常發揮重要作用。像推特這樣的社交媒體網站對加密貨幣市場有重大影響。相反，一條推特就有能力為市場定下基調，或使其完全崩潰。

5. 谷歌搜索的趨勢

恐懼和貪婪指數的最終值還包括谷歌搜索趨勢。對數字代幣的興趣越大，就有可能觀察到更多的市場貪婪。例如，谷歌BTC搜索量上升的同時，數字代幣的價格也出現了劇烈波動。

6. 主導地位

就加密貨幣市場而言，比特幣是它們的代言人。因此，恐懼和貪婪指數衡量了比特幣在整個市場的力量，以評估加密貨幣市場的總體情緒。當比特幣的主導地位較高時，市場更有可能感到恐懼，而當比特幣的主導地位較低時，則更貪婪。

它是一個值得信賴的市場變化指標，Dot Com泡沫是一個消費者貪婪支配市場並導致互聯網泡沫的例子。

它可以作為選擇投資的工具來利用。利用這個指數，投資者可以利用買入和賣出的機會。投資者的極度焦慮可以預示著買入的機會，而貪婪的投資者可以預示著市場的修正已經到來。

它不被看作是一種投資研究工具，而更多地被看作是市場時機的晴雨表。由於恐懼和貪婪指數，頻繁的股票交易增加了市場的波動。他們還說，歷史證據表明，這種策略產生的結果不太有利。

恐懼和貪婪是影響投資者的兩種主要情緒，許多投資者都是情緒化和輕率的。根據一些研究，恐懼和貪婪可以通過使我們忽視理性和自我控制來促使變化。當涉及到人和金錢時，恐懼和貪婪是強有力的激勵因素。

自2022年底以來，加密貨幣市場無疑一直處於熊市趨勢中，由於擔心FTX的影響、通貨膨脹和流動性問題，包括BTC、XRP、ETH和SOL在內的最大幣種持續經歷巨大損失。恐懼和貪婪指數對評估更大的加密貨幣市場的情緒和預測未來走勢有很大的幫助，對處理市場出現長期看跌趨勢的情況有很好的啟示。