ピーター・ティール：PayPalの「ゴッドファーザー」から暗号通貨業界の大物へ

著者: Zen、PANews

米国に拠点を置く上場マイニング企業BitMineは、世界最大のイーサリアム保有企業となったことで、市場から大きな注目を集めています。オンチェーンデータの公開は、暗号資産の配分における機関投資家の役割と影響力について新たな議論を巻き起こしました。ETH支持で常にメディアの注目を集めているBitMine会長のトム・リー氏に加え、舞台裏で頻繁に名前が挙がっている人物がいます。ピーター・ティール氏です。

シリコンバレーで最も物議を醸し、先進的な投資家の一人であるティール氏は、ビットコインと分散化の可能性に早くから関心を示し、自身のファンドを通じて暗号資産業界に数々の投資を行ってきました。ティール氏の投資の軌跡は、将来の技術トレンドに対する彼の判断を反映しているだけでなく、ある程度、暗号資産市場の現状を形作っていると言えるでしょう。

PayPalマフィアゴッドファーザー

かの有名な「PayPalマフィア」の物語の中心人物を探すとしたら、その「ゴッドファーザー」であるピーター・ティールが最もふさわしいのは明らかだろう。

1998年、ティールはマックス・レヴチン、ルーク・ノセックらと共にFieldlinkを設立し、後に社名をConfinityに変更しました。携帯端末向けセキュリティソフトウェアの開発が商業的に成功しなかったため、同社はすぐにデジタルウォレットに注力分野を転換し、1999年にPayPal電子決済システムの最初のバージョンをリリースしました。2000年3月、Confinityはイーロン・マスクらが設立したオンライン金融サービス企業X.comと合併し、2021年6月に正式にPayPalに社名を変更しました。

2002年、eBayは新規上場企業を全額株式交換により約15億ドルで買収すると発表しました。共同創業者兼初代CEOとして、ピーター・ティールは人生初の巨額の富を築き上げました。

ティールとマスク

PayPalの売却後、「PayPalマフィア」のメンバーはシリコンバレーに散らばり、起業と投資の新たな波を引き起こしました。中でも、2004年にティールがFacebookに50万ドルの転換社債で投資したケースは、シリコンバレーにおける最も象徴的な初期投資の一つとされています。当時、Facebookの評価額はわずか490万ドルでした。Facebook初の外部投資家として、ティールは10.2%の株式を取得し、取締役会に加わりました。Facebookが2012年に上場した後、ティールは11億ドル以上を現金化しました。

ティールがベンチャーキャピタルのキャリアをスタートさせたのは、実のところ1996年のことでした。当時、彼は友人や家族の支援を受けて100万ドルを調達し、友人のルーク・ノセックのウェブカレンダープロジェクトに10万ドルを投資しましたが、最終的には失敗に終わりました。その後、ルークの友人マックス・レブチンの提案を受け、ティールとパートナーは暗号関連企業Fieldlinkを共同設立しました。この企業は後にPayPalへと発展しました。

シリコンバレーで長年活躍し、Facebookへの投資で成功を収めた後、ティールは投資手段と投資哲学の再構築に着手しました。2005年には、ルーク・ノセックをはじめとする長年のパートナーと共にファウンダーズ・ファンドを共同設立し、当初は防衛関連のスタートアップ企業やテクノロジーに注力しました。2003年にティールが設立したデータ企業パランティアも、初期のアプリケーションとしてテロ対策や詐欺対策に注力し、急速に米国政府や主要機関向けの主要データインフラプロバイダーへと成長しました。パランティアの株価は過去5年間で20倍に上昇し、「ナショナル・フォーチュン・ストック」の称号を得ています。

Facebookの莫大な経済的成功を受けて、Founders Fundはハードテクノロジーに重点を移し、「文明を新たなレベルに引き上げる」可能性を秘めたスタートアップ企業を支援することを目指しています。Facebook以外にも、ティール氏はAirbnb、LinkedIn、SpaceX、Stripe、DeepMindなど、様々な分野の数多くのリーディングカンパニーに、個人として、あるいはFounders Fundを通じて初期投資を行ってきました。

2002年、ティールはグローバルマクロ戦略を運用する投資運用・ヘッジファンドであるクラリウム・キャピタルも経営していたことは特筆に値します。クラリウム・キャピタルの運用資産は2008年に80億米ドルまで急成長しましたが、相次ぐ不採算投資と顧客の解約により、2011年には運用資産は約3億5000万米ドルにまで減少しました。

PayPalの創業と売却、Facebookへの伝説的な初期投資、そしてFounders FundとPalantirの設立に至るまで、ティールは21世紀最初の10年間で、起業家からエンジェル投資家、ベンチャーキャピタルパートナー、そして業界のオピニオンリーダーへと、実質的に変貌を遂げました。この道のりは、莫大な資金、人脈、そして常に最先端技術を追求する能力を蓄積し、近い将来に暗号資産の世界へ進出する道を静かに切り開いてきました。

暗号通貨サイクル中に18億ドルの利益

シリコンバレーのすべての資本家の中で、ティールは暗号通貨とブロックチェーン業界と関わりを持った最も初期の著名な投資家の一人です。

2014年9月、ティールはティール・フェローシップの最新メンバーを発表し、当時20歳だったイーサリアム共同創業者のヴィタリック・ブテリンを含む20名の若者を最終候補に挙げました。このフェローシップは、ティールがティール財団を通じて2010年に開始した2年間のスタートアップ資金提供プログラムです。22歳以下で大学を卒業していない人が対象で、大学を中退してスタートアップや研究に取り組むことを奨励しています。資金提供に加え、メンターシップやネットワーク支援も提供されますが、創業者の会社の株式は取得しません。イーサリアムの急速な成長に伴い、ヴィタリックはティール・フェローシップで急速に重要な人物となりました。

2014年のマイアミ・ビットコイン・サミットでイーサリアムを紹介するヴィタリック・ブテリン

ヴィタリックへの資金提供以前から、ティールは初期のブロックチェーン業界への関心と支持を示していました。2013年には、ファウンダーズ・ファンドが暗号資産決済企業BitPay の200万ドルのシードラウンドを主導しました。当時、暗号資産決済はまだ初期段階にあり、この動きはシリコンバレーのトップファンドが、規制遵守と加盟店の受け入れに賭けて「決済側」における暗号資産の活用を模索し始めた兆候だと解釈する人もいました。

ティール氏の暗号資産業界におけるその他の著名な投資としては、パブリックブロックチェーンプロジェクトEOSの親会社であるBlock.oneと、Block.oneが2021年に立ち上げた暗号資産取引所Bullishが挙げられます。2018年、Block.oneはピーター・ティール氏やBitmain氏を含む投資家からの戦略的投資を発表しました。2021年には、Block.oneは機関投資家向け暗号資産取引プラットフォームであるBullishのインキュベーションを主導し、約100億ドルの投資が行われたと報じられています。初期の主要投資家として、ピーター・ティール氏、アラン・ハワード氏、ルイス・ベーコン氏が挙げられています。

2019年、マイニングインフラ企業Layer1は、ピーター・ティール氏を投資家として迎え、5,000万ドルの資金調達ラウンドを発表しました。Layer1は、電力やチップから自社構築のマイニングファームまで、米国において包括的なサービスを構築することを目指しています。これは、ティール氏が一貫してインフラと上流のコントロールを重視する投資方針と合致しています。

投資家として初期段階の暗号資産プロジェクトを支援することに加え、ティール氏の暗号資産への直接投資によるリターンはさらに印象深いものとなるかもしれない。ロイター通信によると、暗号資産市場における最も初期の機関投資家の一つであるファウンダーズ・ファンドは、2014年という早い時期に大量のビットコインの購入を開始し、2022年の暗号資産市場の暴落前にそれらを売却し、約18億ドルという巨額のリターンを獲得した。

さらに、情報筋によると、ファウンダーズ・ファンドは2023年夏に仮想通貨の購入を再開し、数ヶ月かけてビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）に2億ドルを投資したという。ロイターはこれらの購入の平均価格を入手できなかったが、当時、ビットコインは3万ドルを下回り、イーサリアムは1,500ドルから1,900ドルの間で変動していた。ロイターは「この仮想通貨への関心は、この億万長者のリバタリアニズム、小さな政府、そして技術革新への関心と一致している」とコメントした。

暗号通貨への投資を増やす

近年、ティール氏はビットコインを繰り返し支持してきた。公の場では、ビットコインの「デジタルゴールド」としての可能性を繰り返し称賛し、インフレや中央銀行の政策に対するヘッジ手段と呼んでいる。2021年10月、マイアミでリンカーン・ネットワーク主催のイベントに招かれ、ティール氏は仮想通貨、中央銀行、マクロ経済問題について講演した。彼はビットコインへの投資が不十分だと感じており、「ビットコインを買うだけで十分だ」と述べた。

ティール氏の発言が真実であることは事実によって証明されています。近年、ティール氏は仮想通貨への投資を増やし始めており、彼のファウンダーズ・ファンドの投資戦略と重点は仮想通貨分野へと移行し始めています。

ティール氏はフロリダ州マイアミで開催されたビットコイン2022カンファレンスでビットコインを称賛した。

2023年5月、元パンテラ共同最高投資責任者（CIO）のジョーイ・クルーグ氏がファウンダーズ・ファンドのパートナーに就任しました。クルーグ氏はXプラットフォーム上で、「今後10年間、ファウンダーズ・ファンドの暗号資産戦略の構築に注力するとともに、支援に値する次世代の暗号資産スタートアップ企業と創業者を発掘していきます」と述べました。クルーグ氏の就任により、ファウンダーズ・ファンドは暗号資産を通常の投資カテゴリーとして扱う方向へと転換し始めました。

上場企業の暗号資産保有が急増する中、ティール氏は再び「陰の立役者」として浮上した。2025年半ば、ビットコインマイニング企業のビットマイン・イマージョン・テクノロジーズは、保有する暗号資産戦略をイーサリアム（ETH）へと転換すると発表し、ファンドストラットの共同創業者で著名なマクロアナリストのトム・リー氏を会長に任命し、2億5000万ドルの私募増資を実行した。7月中旬、同社の筆頭株主であるティール氏は、約9.1%の株式を保有していることを明らかにした。この発表を受け、同社の株価は早朝取引で15%近く上昇した。

StrategyEthreserve のデータによると、米国上場企業のBitmineは約120万枚のイーサリアムトークンを保有しており、時価総額は50億米ドルを超えています。同社はイーサリアムトレジャリー企業の中で首位に立っており、2位のSharplink Gaming（約72万8800枚のイーサリアムトークンを保有、時価総額は約32億5000万米ドル）を大きく上回っています。

さらに、ティール氏が4年前に行った初期投資は成果を上げ始めています。2025年8月、ブリッシュはニューヨーク証券取引所に上場し、取引初日に株価が急騰しました。これは、ティール氏が長年かけて目指してきた「機関投資家向け取引インフラ」への投資が正式に実現したことを象徴する出来事でした。

権力者としてのティールの政治的影響力

フィンテックと暗号通貨における商業的成功に加え、ピーター・ティールの影響力はワシントンの権力の中枢にも及んでいます。「テック系超資本家」として、ティールのアメリカ政治における役割は計り知れません。彼は長年にわたり、候補者への資金提供や政府と企業のパイプ構築を通じて、ホワイトハウスと議会への影響力を高めてきました。

シリコンバレーで数少ない共和党支持者の一人であるティールは、2016年の大統領選挙でトランプ氏を公然と支持しました。ほぼ全員がトランプ氏に反対していたシリコンバレーの環境において、ティール氏の目立った支持は異例でしたが、自称リバタリアンであり資本主義を信奉する彼は、トランプ氏の反体制的な姿勢も高く評価していました。

ティール氏は政治献金と人脈作りにも非常に積極的です。2016年には、トランプ氏の重要な支持者として、トランプ陣営に125万ドルを寄付し、大統領移行チームのメンバーにもなりました。

さらに、ロサンゼルス・タイムズ紙は、トランプ氏が長年にわたり共和党候補者、特にテクノロジー業界と繋がりのある新世代の保守派政治家に投資してきたことを指摘した。例えば、彼は自身の後継者であり、元従業員で現副大統領のJD・ヴァンス氏に、記録破りの1500万ドルを寄付した。これはオハイオ州上院議員選挙への単独寄付としては過去最高額である。また、彼はヴァンス氏をトランプ氏に紹介し、トランプ氏の支持獲得に貢献した。これは間接的に、トランプ氏のその後の大統領選と再選に向けた「完璧なパートナー」を確保することにも繋がった。

ティール、JDヴァンス、そしてトランプ

シリコンバレーのもう一人の新進気鋭、ブレイク・マスターズ氏もティール氏から資金援助を受けており、共に政治活動を進めています。ティール氏は両候補を支援するスーパーPACに1,000万ドル以上を投資しています。マスターズ氏はティール氏の財団の元COOであり、著書『ゼロ・トゥ・ワン』の共著者でもあります。

米国の主要メディアは、ティール氏を共和党のテック界における「実力者」または「資金提供者」と評している。Business Insiderは、トランプ氏の初期の支持者であり、2016年に寄付金を現金化した最初のシリコンバレーのテック投資家であるティール氏を「共和党の王」とさえ呼んでいる。

注目すべきは、ティール氏のトランプ陣営に対する姿勢が変化したことだ。ガーディアン紙は、2023年にアトランティック誌が行ったインタビューで、ティール氏が「トランプ氏を支持するという決断は『支離滅裂な助けを求める叫び』であり、事態は想像をはるかに超えて狂気じみて危険なものになりつつある」と述べたと報じている。また、同紙は、2023年初頭に1000万ドルの募金を求めた際に断られたため、トランプ氏がティール氏に不満を抱いていたと報じている。最終的に、ティール氏は2024年の選挙キャンペーンへの資金提供には参加しなかった。