著者: Black Lobster 、Deep Tide TechFlow
1858 年の夏、銅芯ケーブルが大西洋を横断し、ロンドンとニューヨークを結びました。
この出来事の重要性は、通信速度ではなく、権力構造にありました。海底ケーブルを敷設した者は誰であれ、情報の流れから利益を得ることができました。大英帝国は、この世界的な電信網を通じて、植民地の情報、綿花の価格、そして戦争のニュースを掌握していました。
帝国の強さは艦隊だけでなく、あのケーブルにもある。
160年以上経った今、この論理は予期せぬ形で繰り返されています。
2026年、中国の大規模モデルが世界の開発者市場を静かに席巻しています。OpenRouterの最新データによると、プラットフォーム上位10モデルのトークン消費量の61%を中国モデルが占めており、上位3モデルはすべて中国製です。サンフランシスコ、ベルリン、シンガポールの開発者から毎日送信されるAPIリクエストは、海底光ファイバーケーブルを経由して太平洋を渡り、中国のデータセンターへと送られます。そこではコンピューティングパワーが消費され、電力が流れ、結果が送信されます。
電気は中国の電力網から出ることはありませんが、その価値はトークンを通じて国境を越えて届けられます。
AIモデルの大転換
2026年2月24日、OpenRouterは週次データを発表しました。プラットフォーム上位10機種のトークン消費量合計は約8.7兆円で、そのうち中国機種が5.3兆円（61%）を占めました。MiniMax M2.5が2.45兆円で初登場トップとなり、Kimi K2.5とZhipu GLM-5がそれに続きました。上位3機種はすべて中国製でした。
2月26日時点の最新データ
これは偶然ではありませんでした。一つの火花がすべてを燃え上がらせたのです。
今年初め、AIが真に「仕事」を行えるオープンソースツール「OpenClaw」が登場しました。コンピューターを直接制御し、コマンドを実行し、複雑なワークフローを並列処理で完了させることができます。数週間のうちに、GitHubのスター数は21万を超えました。
金融のプロであるジョンは、すぐにOpenClawをインストールし、Anthropic APIに接続して株式市場の情報を自動監視し、タイムリーな取引シグナルを提供しました。数時間後、彼は口座残高を数秒間見つめ、愕然としました。数十ドルが消えていたのです。
これがOpenClawがもたらす新たな現実です。かつてAIとのチャットは、1会話あたり数千トークンが必要でしたが、コストはごくわずかでした。OpenClawを導入した後、AIはバックグラウンドで十数個のサブタスクを同時に実行し、コンテキストを繰り返し呼び出してループ処理を繰り返します。トークンの消費量は線形ではなく指数関数的です。請求額は、ボンネットを開けたまま加速し、燃料計が減っていくのに止まらない車のようなものです。
開発者コミュニティでは、OAuthトークンを使ってAnthropicまたはGoogleのサブスクリプションアカウントをOpenClawに直接接続し、毎月の「無制限」クレジットをAIエージェントの無料燃料に変えるという巧妙なトリックがすぐに登場しました。これは多くの開発者が採用している手法です。
直ちに公式の対抗措置がとられた。
2月19日、Anthropicは契約を更新し、OpenClawなどのサードパーティ製ツールでClaudeのサブスクリプション認証情報を使用することを明確に禁止しました。Claudeの機能へのアクセスは、API課金チャネル経由のみとなります。また、GoogleはOpenClaw経由でAntigravityとGemini AI Ultraにアクセスするサブスクリプションアカウントの数を大幅に削減しました。
「人々は秦の統治下であまりにも長い間苦しんできた」ジョンは国産の大型模型に目を向けた。
OpenRouterでは、国産の大規模モデルMiniMax M2.5がソフトウェアエンジニアリングタスクで80.2%のスコアを獲得したのに対し、Claude Opus 4.6は80.8%と、わずかな差しかありませんでした。しかし、価格は大きく異なり、前者は入力トークン100万個あたり0.3ドルであるのに対し、後者は5ドルと、約17倍もの差があります。
ジョンが切り替えた後もワークフローは継続され、請求額は桁違いに減少しました。この移行は世界中で同時に進行しています。
OpenRouter の COO である Chris Clark 氏は、率直にこう述べています。 「中国のオープンソース モデルが大きな市場シェアを獲得できた理由は、米国の開発者が実行するプロキシ ワークフローの異常に高い割合を占めているからです。」
海外に流れる電力
トークンのグローバル化の本質を理解するには、まずトークンのコスト構造を理解する必要があります。
一見すると軽量に見える。1トークンは英語の約0.75語に相当し、AIとの典型的な会話では数千トークンしか消費しない。しかし、これらのトークンが数兆個に積み重なると、その背後にある物理的な現実は信じられないほど複雑になる。
トークンのコストを分解すると、コアとなる要素はコンピューティング能力と電気の 2 つだけです。
計算能力はGPUの減価償却費です。NVIDIA H100を約3万ドルで購入した場合、推論の反復ごとに計算されるその寿命が減価償却費となります。電力はデータセンターを稼働させる燃料です。各GPUはフルロード時に約700ワットを消費します。冷却システムのコストを加えると、大規模なAIデータセンターの電気代は年間数億ドルを優に超える可能性があります。
さて、この物理的なプロセスを地図上に描いてみましょう。
サンフランシスコのアメリカ人開発者がAPIリクエストを送信すると、データはカリフォルニアから太平洋を横断する海底光ファイバーケーブルを経由して中国のデータセンターに送られます。GPUクラスターが動作を開始し、中国の電力網からチップに電力が供給され、推論が完了し、結果が返されます。このプロセス全体はわずか1～2秒で完了することもあります。
電気は中国の電力網から出たことはないが、電気の価値はトークンを通じて国境を越えて届けられてきた。
ここに、通常の貿易では実現できない注目すべき側面がある。トークンは物理的な形を持たず、税関を通過せず、関税の対象にもならず、現在の貿易統計にも含まれていない。中国は大量のコンピューティングパワーと電力サービスを輸出しているが、公式の商品貿易データにはほとんど反映されていない。
トークンは電力の派生商品となっており、トークンの海外展開は本質的に電力の海外展開である。
これは、中国の電力価格が比較的低く、米国よりも約40%低いことも一因です。これは物理的なレベルでのコスト差であり、競合他社は容易にこれを模倣することができます。
さらに、中国の大規模AIモデルはアルゴリズムと「進化」においても優位性を持っている。
DeepSeek V3のMoEアーキテクチャでは、推論中にパラメータのサブセットのみをアクティブ化できます。独立したテストでは、推論コストがGPT-4oの約36分の1であることが示されています。MiniMax M2.5も合計229Bのパラメータを備えていますが、実際にアクティブ化されるのは10Bのみです。
最上層では、アリババ、バイトダンス、百度、テンセント、ルナダークサイド、Zhipu、ミニマックスなど、十数社が同じ路線で互いに蹂躙し合う、いわば「内紛」が起こっています。価格は既に適正な利益幅を下回り、宣伝のために損失を出すことが業界の常態となっています。
詳しく調べてみると、これは「Made in China」の取り組みが世界規模で展開され、サプライチェーンの優位性と業界の競争を活用してトークンの価格を引き下げるのと似ている。
ビットコインからトークンへ
トークン以前にも、海外に電力が送られる事例がありました。
2015年頃、四川省、雲南省、新疆ウイグル自治区の発電所の管理者たちが一団の奇妙な客を迎え入れるようになった。
彼らは廃工場を借り、そこにぎっしり詰め込んだ機械を詰め込み、24時間稼働させ続けた。機械は何も生産せず、ただ数学の問題を解き続け、時折、この果てしない数学の問題からビットコインを計算していた。
これは第一世代の電力輸出です。安価な水力発電と風力発電が、マイニングマシンによるハッシュ計算を通じて世界的に流通するデジタル資産に変換され、その後取引所で米ドルに換金されます。
電気は国境を越えませんが、ビットコインで表されるその価値は世界市場に流れます。
当時、中国の計算能力は世界のビットコインマイニング計算能力の70%以上を占めていました。中国の水力発電と石炭火力発電は、このように間接的に世界的な資本の再分配に関与していました。
2021年、これらすべては突然の終焉を迎えました。規制の圧力がかかり、マイナーは散り散りになり、コンピューティングパワーはカザフスタン、アメリカのテキサス州、そしてカナダへと移行しました。
しかし、このロジック自体は決して消え去ったわけではなく、ただ新たな殻を待っていただけだった。ChatGPTが登場するまで、大規模モデルが熾烈な競争を繰り広げ、かつてのビットコインマイニングファームはAIデータセンターへと変貌を遂げた。マイニングマシンはコンピューティングGPUへと変貌し、生み出されたビットコインはトークンへと変貌した。唯一変わらなかったのは電力だけだった。
ビットコインの海外展開とトークンの海外展開は、その根底にあるロジックは同型ですが、現状ではトークンの方が商業的価値が高いです。
マイニングは純粋に数学的な計算であり、その結果得られるビットコインは金融資産です。その価値は希少性と市場のコンセンサスによって決まるものであり、「何が計算されているか」とは無関係です。計算能力自体は生産的ではなく、むしろ信頼メカニズムの副産物のようなものです。
大規模モデル推論は異なります。GPUは電力を消費しますが、コード、分析、翻訳、そして創造性といった真のコグニティブサービスを生み出します。トークンの価値は、ユーザーにとっての有用性から直接生まれます。これはより深い埋め込みであり、開発者のワークフローが特定のモデルに依存するようになると、切り替えコストは時間とともに増加します。
もちろん、もうひとつ重要な違いがあります。ビットコインのマイニングは中国から追い出されたのに対し、トークンの海外展開は世界中の開発者が積極的に選択したことです。
トークン戦争
1858 年に敷設された海底ケーブルは、情報スーパーハイウェイに対する大英帝国の主権を表しており、インフラストラクチャを所有する者がゲームのルールを定義できるのです。
トークンで世界展開することは宣戦布告のない戦争でもあり、多くの障害に直面します。
データ主権は最初の障壁です。アメリカの開発者からのAPIリクエストは中国のデータセンターを経由して処理されるため、データは物理的に中国を経由して流れます。これは個人開発者や小規模なアプリケーションであれば問題になりませんが、企業の機密データ、財務情報、あるいは政府のコンプライアンスに関わるデータの場合は大きな脆弱性となります。そのため、中国モデルは開発ツールや個人用アプリケーションでは最も高い普及率を誇っていますが、企業の基幹システムではほとんど普及していません。
チップ禁止は第二の障壁です。中国のAI開発は、NVIDIAのハイエンドGPUに対する輸出規制に直面しています。MoEアーキテクチャとアルゴリズムの最適化は、この不利な点を部分的にしか補うことができず、依然として限界が存在します。
しかし、現在の障害はほんの始まりに過ぎず、より大きな戦場が形成されつつあります。
トークンと AI モデルは、中国と米国間の戦略的競争の新たな側面となり、20 世紀の半導体とインターネットの競争に劣らず重要であり、さらに古い比喩である「宇宙開発競争」に近いものとなっています。
1957年、ソ連はスプートニク1号を打ち上げ、アメリカに衝撃を与えました。その後、アメリカは宇宙開発競争に負けまいと決意し、現在の価値で数千億ドルに相当する資金を投入し、アポロ計画を開始しました。
AI競争の背後にある論理は驚くほど似ていますが、その激しさは宇宙開発競争をはるかに凌駕するでしょう。宇宙は結局のところ物理的な空間であり、一般の人には知覚できません。しかし、AIは経済の毛細血管にまで浸透しています。あらゆるコード行、あらゆる契約、そしてあらゆる政府の意思決定システムの背後には、特定の国のために稼働している大規模なモデルが存在している可能性があります。世界中の開発者にとってデフォルトのインフラオプションとなるモデルは、暗黙のうちに世界のデジタル経済に構造的な影響力を持つことになります。
これこそが、中国トークンの海外展開についてワシントンが本当に不安を感じている理由だ。
開発者のコードベース、エージェントワークフロー、そして製品ロジックがすべて特定の中国モデルに基づくAPIを中心に構築されている場合、移行コストは時間とともに指数関数的に増大します。そうなれば、たとえ米国が規制を制定したとしても、開発者は断固として抵抗するでしょう。今日、GitHubを放棄できるプログラマーがいないのと同じです。
今日のトークンのグローバル展開は、長期戦の始まりに過ぎないかもしれない。中国の巨大企業は、何かを破壊しようとしているとは主張していない。彼らは単に、世界中のあらゆる開発者にAPIキーを使って、より低価格でサービスを提供しているだけだ。
今回、ケーブルは杭州、北京、上海でコードを書くエンジニアのチームと、南部の省で昼夜を問わず稼働する GPU クラスターによって敷設されました。
この戦いにはカウントダウンはなく、24時間行われ、ユニットはトークン、戦場は各開発者の端末です。
